🗺 Comments
- 나스닥 선물 지수는 수요일 CPI 서프라이즈라는 대형 악재에도 불구 상승채널을 이탈하지 않으면서 저항선에서 마감하는 데 성공한 이후, 전일 발표된 PPI가 CPI에 이어 또 한 번 서프라이즈를 기록했음에도 불구, 저항선을 강하게 돌파하는 데 성공하는 모습, 오르고자 하는 지수의 강력한 의지를 시사.

- 특히 전일의 상승이 PPI 발표 이후 국채금리의 급락과 함께 나왔다는 점이 긍정적. PPI에 포함된 데이터 중 PCE에 영향을 주는 서비스 항목들의 물가상승률이 둔화되었다는 점이 부각되면서 10년물은 CPI 발표 이후 상승분을 모두 되돌리는 데에 성공.
- 이제 나스닥은 종합지수 기준 신고가 돌파까지 단 +1.2%밖에 남겨두지 않고 있음. 전일 상승을 통해 마침내 12월 중순 이후 이어져 온 저항선 돌파에 성공했다는 점에서 트레이딩 장에서 벗어나 지수가 본격적으로 추세를 잡을 수 있는 여건이 마련되었다고 생각되며, 금일 소매판매 데이터 발표까지 무사히 넘겨줄 수 있기를 기대.

✍️ **전일 주요종목 뉴스

1. 일론 머스크, Grok 3 출시 임박**

- 일론 머스크의 회사 xAI가 개발한 AI 챗봇의 최신 버전인 Grok 3가 개발의 마지막 단계에 있으며, 약 1-2주 내에 출시될 것이라고 발표.
- 머스크는 "Grok 3는 매우 강력한 추론 기능을 가지고 있습니다. 지금까지 우리가 수행한 테스트에 따르면 Grok 3는 지금까지 출시된 어떤 것보다 성능이 뛰어납니다 . 좋은 신호입니다."라고 코멘트.
- 머스크는 자신의 회사인 xAI의 다가올 모델이 합성 데이터를 사용하여 훈련되었으며, 자체 실수를 분석할 수 있는 능력이 있다고 밝힘.
2. 트럼프, US Steel 매각 불필요 발언.

- 트럼프 대통령이 관세 정책이 US Steel을 구할 것이며, Nippon Steel과 거래할 필요가 없다고 말한 뒤 US Steel 주가가 소폭 상승.
- 트럼프는 전일 기자회견을 통해 "저는 지금 US Steel이 모든 권한을 가지고 있다고 생각합니다."라며 "관세로 US Steel은 새로운 생명을 얻었습니다."라고 코멘트.
- 일본 요시마사 하야시 장관은 지난 월요일, Nippon Steel이 US Steel의 인수를 추진하겠다는 기존의 접근 방식에서 대담한 계획 변경을 고려하고 있다고 밝힌 바 있음.

3. Apple, 신제품 출시 예고

- Apple의 CEO Tim Cook은 목요일 X에 게시한 게시물을 통해 곧 신제품을 출시할 것을 예고. "Get ready to meet the newest member of the family,"
- 해당 제품은 iPhone SE일 가능성이 높음. $499로 출시도리 것으로 예상되는 iPhone SE의 신규 모델은 자체 모뎀을 탑재한 최초의 iPhone이 될 것.
- Apple은 전통적으로 모뎀 칩을 Qualcomm에 의존해왔던 바 있음.

💬 전일 주요기업 실적발표

Airbnb(+0.4%, post +12.5%)
1. 실적
- Rev $2.48B(+11.7%), beats by $60M
- EPS $0.73, beats by $0.15

2. 가이던스
- 1Q25G Rev $2.23-2.27B vs Cons $2.3B
- 1Q에 예약된 숙박 및 체험은 24년 같은 분기와 비교해 비교적 안정적일 것으로 예상되나, 일평균 요금은 주로 환율 역풍으로 인해 전년 대비 약간 하락할 것.
3. 코멘트

- "2020년 IPO 이후, 매출과 [총 예약 가치]가 3배가 되었고, 2024년에는 여행 산업의 성장을 성공적으로 앞지르게 되었습니다."
- "2025년에도 이러한 기세를 이어가며 핵심 서비스를 완성하고, 글로벌 시장에서 성장을 가속화하고, 새로운 상품을 출시하고 확장하기 위한 다년간의 전략을 실행하고 있습니다."
- 올해 말에 도입될 신규 사업의 ​​시작과 확장에 2억~2억 5천만 달러를 투자할 것으로 예상.
Draftkings(+2.2%, post +6.7%)
1. 실적
- Rev $1.39B(+13.0%), missed by $10M
- EPS $0.14, beats by $0.10

2. 가이던스
- FY25 Rev $6.3-6.6B vs Cons $6.38B
- FY25 Adj EBITDA $900-1,000M

3. 코멘트
- 호실적은 건강한 고객 참여 지속, 신규 고객의 효율적인 확보, 회사 의 스포츠북 제품 제공을 새로운 관할권으로 확장, 더 높은 구조적 스포츠북 홀드 비율, Jackpocket Inc. 인수의 영향에 따른 것.
- "우리는 2024 회계연도에 고객을 효율적으로 확보하고 참여시키고, 구조적 스포츠북 보유 비율을 확대하고, 프로모션 재투자를 최적화하는 동시에 고객 친화적인 스포츠 성과를 경험했습니다."
- "2025년과 그 이후를 내다보면, 라이브 베팅에서 선두를 확장하고 새로운 수직 시장으로의 교차 판매 노력을 발전시키는 것과 같은 새로운 이니셔티브를 통해 고객 경제를 더욱 향상시키게 되어 기쁩니다. 우리의 초점은 매출과 수익성에서 지속 가능한 성장을 추진하는 데 있습니다."

**Datadog(-8.2%)

1. 실적**

- Rev $737.7M vs Cons $713.9M
- EPS $0.49 vs Cons $0.43

2. 가이던스

- 1Q25G Rev $737-741M vs Cons $739.9M
- 1Q25G EPS $0.41-0.43 vs Cons $0.45
- FY25G Rev $3.175-3.195B vs Cons $3.24B
- FY25G EPS $1.65-1.70 vs Cons $1.98

3. 코멘트

- "2025년을 기대하며, 우리는 더 많은 혁신을 제공하고 현대적 관찰성, 클라우드 보안, 소프트웨어 제공, 클라우드 서비스 관리 및 제품 분석에서 고객의 복잡한 과제를 해결하도록 도울 계획에 대해 기대하고 있습니다."
- AI 추론 워크로드에서 Datadog의 포지셔닝에 대한 의문에 대해 CEO는 "AI 추론이 아직 초기 단계이지만, 이 회사는 고객 사이에서 LLM 관찰성 제품의 채택이 증가하고 있다"고 지적.
- 경영진은 최적화 및 갱신 동향으로 인해 AI 기반 고객의 잠재적인 수익 변동성에 대해 경고.

Palo Alto Networks(+2.6%, post -3.4%): 매출/EPS 컨센 상회, 가이던스 매출/EPS 상회. "2분기에 우리의 강력한 사업 성과는 클라우드 투자와 인프라 현대화를 포함하여 AI의 필수성에 의해 주도되는 기술을 도입한 고객에 의해 촉진되었습니다."

Coinbase(+8.4%, post +1.3%): 매출/EPS 상회, 가이던스 매출 상회. "행정부의 교체로 암호화폐의 새로운 시대가 시작되었습니다."

Twilio(+1.9%, post -7.3%): 매출 상회, EPS 하회, 가이던스 매출/EPS 하회. "기업과 소비자 간의 모든 디지털 상호작용이 놀랍도록 보장한다는 비전을 실현하면서 우리 사업의 추진력에 활력을 얻고 있습니다."
Applied Materials(+1.9%, post -5.0%): 매출/EPS 상회, 가이던스 매출 하회, EPS 상회. "AI가 컴퓨팅 전력 수요를 촉진하고 있다."

⭐ Daily 250214

🛫 **요약

1) 장세 = Macro(유지)
2) 매크로환경 = Bad is Good(유지)
3) Catalyst = PPI
4) DATA** = Core PPI - 부합, PPI - 상회

🧾 전일 미국장

- 전일 CPI 서프라이즈에 이어 발표된 PPI 역시 서프라이즈를 기록했음에도 불구, 나스닥 지수는 잠깐 조정받는 듯 하다가 국채금리가 하락으로 방향을 잡자, 곧바로 방향을 돌려 강력한 상승흐름을 시현, 나스닥 지수 기준 +1.5% 상승 마감.

🌎 전일 미국 특징 섹터
🐂 상승 = 구리 +4.5%, 완성차 +4.2%, 리조트&카지노 +3.8%, 개인서비스 +3.6%, 의약품유통 +3.0%, 와이너리 +2.7%, 가구 +2.7%, 툴&액세서리 +2.6%, 식자재유통 +2.5%, 금융지주 +2.5%, 비즈니스장비 +2.4%

1) Tesla가 전일 방산산업 진출, Grok 3의 출시 임박 소식 발표에 따라 +5.8% 상승하면서 완성차 섹터 상승세 견인. Elon Musk는 자체 테스트에 따르면 Grok 3가 지금까지 출시된 어떤 것보다 성능이 더 뛰어나다고 코멘트.

2) 전일 MGM Resorts가 컨센서스를 뛰어넘는 실적을 발표함에 따라 +17.5% 상승, 다른 리조트 업체들까지 함께 끌어올리면서 리조트&카지노 섹터 상승세 견인.

3) Sharkninja가 전일 호실적 발표하면서 +3.4% 상승, 섹터 상위주인 Tempur Sealy와 함께 가구 섹터 상승세 견인.

🐻 하락 = 인력서비스 -2.1%, 항공 -1.8%, 담배 -1.8%, 엔지니어링건설 -1.2%, 의료장비 -1.2%, 숙박 -1.2%, 방산 -1.0%, 게임 -0.9%, 렌탈 -0.6%, 컨설팅서비스 -0.6%, 화학 -0.3%, 건설기계 -0.3%, 빅파마 -0.2%
1) 전일 특별한 이슈가 부재한 채 Delta, United, American 등 대표적인 항공사들 주가가 -3% 하락. 전일 CPI에서 항공료가 컨센서스를 상회하는 수준으로 상승했다고 발표된 바 있음.

2) 전일 하락 섹터 자체가 많지는 않았는데, 주로 지수의 전방위적인 상승에 따른 순환매로 주요 경기 방어 컨셉들이 지수 대비 언더퍼폼하는 모습.
📤 **전일 신고가($10B 이상)

1. 개수 =** 75개(DoD +25개)

2. 주요 섹터 = 소프트웨어, 엔터테인먼트, 유틸리티

3. 종목

1) NEW

- AppLovin(+24.0%), Robinhood(+14.1%), Dutch Bros(+29.1%), Hims&Hers(+27.7%): 전일 실적 서프라이즈를 기록하면서 급등, 역사적 신고가 경신
- Tempus AI(+13.4%): AI SW 강세
- Sharkninja(+3.4%): 호실적 발표 후 매물 소화하고 신고가 경신에 성공.

**2) 기존

- Duolingo(+8.1%)
- Meta Platforms(+0.4%)
- Netflix(+1.6%)
- Shopify(+5.9%)
- CyberArk(+8.8%), CrowdStrike(+4.4%)**

duolingo +8%, 신고가 돌파

☁️ Draftkings Earnings

Post +7%

4Q24

Rev $1.39B(+13.0%), missed by $10M
EPS $0.14, beats by $0.14

FY25G

Rev $6.3-6.6B vs Cons $6.38B
Adj EBITDA $900-1,000M

- DKNG는 현재 미국 25개주와 DC에서 모바일 스포츠 베팅을 제공, 이는 미국 인구의 49%를 차지
- DKNG는 현재 5개 주에서 iGaming 서비스를 제공, 이는 미국 인구의 11%를 차지
- DKNG는 캐나다 온타리오주에서 스포츠북과 iGaming 서비스를 제공, 이는 캐나다 인구의 40%를 차지
- 24년 11월, Missouri주에서 스포츠베팅 합법화 투표안 통과

트럼프 관세는 지연될 것이며 4월 1일부터 시작될 수도 있다: CNBC

TRUMP TARIFFS WILL HAVE DELAY, MAY START APRIL 1: CNBC

🗺 Comments

- 전일 CPI 서프라이즈라는 대형 악재에도 불구하고 시장은 낙폭을 모두 회복한 뒤 + 전환에까지 성공하는 모습. 특히 나스닥 종합지수(왼쪽 차트)의 경우, 장 초반 이탈했던 60일선(초록색 이평선), 하락채널 상단을 모두 돌파하면서 지지선(초록색 실선)까지 회복하는 데 성공하면서 지수의 강력한 상승의지를 대변.

- 장중 낙폭을 회복시킨 명확한 트리거는 없었으나, 전일 CPI 서프라이즈가 기존에 시장이 예상하고 있었던 LA 산불의 영향이 컸다는 점에서 최근까지 해당 우려로 인해 시장이 부진했고, 실제 CPI 발표 이후 Buy-On이 나왔다는 해석이 가능.

- 장 종료 직전 푸틴과 트럼프간 종전 논의 뉴스가 나오면서 나스닥 선물(오른쪽 차트) 기준으로는 12월 중순 이후 저항선까지 상승하는 데 성공해, 목요일 장 시작 전 발표되는 PPI를 트리거로 마침내 해당 저항선을 돌파해줄 수 있을지 여부가 중요할 것.

✍️ **전일 주요종목 뉴스

1. Benchmark, Tesla와 Lucid Group에 대한 매수의견 제시**

- 전일 Benchmark에서 Tesla가 자율주행차, 로봇, 에너지생성/저장을 포함하여 성장을 촉진할 수 있는 여러 기회가 있다며 매수의견 제시.
- "제조 및 배터리 기술의 발전으로 시장 가격이 하락했으며 2025년에 더 저렴한 테슬라 모델이 출시되면 주가의 주요 촉매가 될 것으로 봅니다."
- 테슬라(가 2025년 상반기에 더 저렴한 차량을 출시하고, 6월에 오스틴에서 유료 서비스로 비감독 완전 자율 주행을 실시하고, 2026년 이후까지 Optimus 로봇 생산을 늘리는 등 성장 경로를 제시한다는 견해.

2. Apple, 로봇 및 Apple TV+ 뉴스

- 전일 궈밍치가 Apple이 휴머노이드와 비휴머노이드 로봇을 모두 탐색하고 있으며, Apple은 로봇의 물리적 외관보다 사용자가 로봇으로 어떻게 지각을 형성하는지에 더 신경을 쓰고 있다고 코멘트.
- 다만 Apple 로봇의 출시는 근시일 내로 일어나지는 않을 것이며, 늦어도 2028년까지는 대량생산이 시작되지 않을 가능성이 크다고 첨언.
- 한편, 블룸버그는 전일 Apple이 Apple TV+ 서비스를 안드로이드 폰에 처음으로 출시할 예정이라고 보도, 해당 앱을 이르면 수요일에 공개할 예정.

3. BofA, Draftkings가 Superball LIX의 큰 승자가 될 것.

- BofA는 Draftkings가 슈퍼볼 핸들이 크게 상승하고 강력한 홀드율을 통해 최대 $25M의 추가 Adj EBITDA를 창출해낼 것이라고 코멘트.
- Draftkings는 Superball 경기에서 Active User 점유율 23%로 1위를 기록햇으며, Fanduel이 17%로 2위를 기록. 그 뒤로 Bet365, PrizePicks, ESPN Bet.
- 해당 소식이 발표되면서 Draftkings 주가가 +5% 상승.

💬 전일 주요기업 실적발표

Vertiv(-9.7%)

**1. 실적

- Rev $2.35B(+25.7%), beats by $190M
- EPS** $0.99, beats by $0.17

2. 가이던스

- 1Q25G Rev $1.9-1.95B vs Cons $1.92B
- 1Q25G EPS $0.57-0.63 vs Coms $0.64
- 2025G Rev $9.125-9.275B vs Cons $9.25B
- 2025G EPS $3.5-3.6 vs Cons $3.57

3. 코멘트

- 유럽 주문의 타이밍과 성장 전망 질문에 대해 2025년 후반에 주문이 개선될 가능성이 있다고 언급했고, 현재 의사 결정 프로세스가 더디지만 EMEA에서 강력한 파이프라인을 강조.
- AI 클러스터에서 맞춤형 실리콘 채택에 대한 Vertiv의 기회 질문에 대해 Vertiv가 실리콘 공급업체에 대해 여전히 불가지론적이며 고밀도화 및 고전력 컴퓨팅 추세에서 혜택을 받는다고 설명.
- 관세 영향 질문에 대해 Vertiv가 다양한 소싱과 확장된 미국 제조 용량을 통해 관세 위험을 완화할 준비가 되어 있다고 강조.

Reddit(+1.3%, post -16.2%)

**1. 실적

- Rev $427.7M(+71.3%), beats by $22.2M
- EPS $0.36, beats by $0.11
- DAUq** YoY +39%

2. 가이던스

- 1Q25G Rev $360-370M vs Cons $358.7M
- 1Q25G Adj EBITDA $80-90M vs Cons $72.3M

3. 코멘트

- 컨센서스를 상회하는 실적과 가이던스를 발표했으나, 비용이 +52% 증가하고, 그 중에서도 특히 R&D 비용이 +69% 증가했다는 소식이 부각되면서 시간외 주가 급락.
- Google 검색으로 인해 4분기에 약간의 변동성을 겪었다고 코멘트. "이는 주기적인 알고리즘 변경으로 인해 발생했지만, 1분기에 검색 트래픽이 지금까지 회복되었고 우리는 다시 모멘텀을 얻었습니다."고 언급.

AppLovin(+1.4%, post +25.9%)

**1. 실적

- Rev $1.37B(+43.7%), beats by $110M
- EPS** $1.73, beats by $0.47

**2. 가이던스

- 1Q25G** $1.355-1.385B vs Cons $1.32B

3. 코멘트

- 여전히 광고 AI 모델을 개선하는 초기 단계에 있다.
- "앞으로의 로드맵은 반복을 위한 기회로 가득 차 있으며, 우리가 실행함에 따라 우리는 주주들을 위해 가치 창출을 계속 추진할 수 있다고 믿습니다."
- Wedbush, 목표가를 $270 -> $545로 상향조정하면서 "AppLovin은 모바일 게임 내 150억 달러 광고 지출에서 천천히 큰 점유율을 확보하고 있으며, 최근의 엄청난 실적을 이끌고 있습니다."라고 코멘트

The Trade Desk(+1.7%, post -26.8%)

**1. 실적

- Rev $741M(+22.3%), missed by $18.6M
- EPS** $0.59, beats by $0.02

2. 가이던스

- 1Q25G Rev $575M vs Cons $582.7M
- 1Q25G Adj EBITDA $145M
3. 코멘트

- "Trade Desk는 2024년에 다시 한번 디지털 광고의 거의 모든 부문을 앞지르며 24억 달러의 수익을 올렸습니다. 이는 전년 대비 26%의 가속 성장을 기록한 수치이며, 플랫폼에 대한 지출은 기록적인 120억 달러였습니다. 동시에 상당한 수익성과 현금 흐름을 달성했습니다."
- "우리는 이러한 성과를 자랑스러워하지만, 4분기에 우리의 기대에 미치지 못한 것에 실망합니다. 12월에 우리는 CTV, 리테일 미디어, 아이덴티티, 공급망 최적화, 오디오 전반에 걸쳐 기회를 가속화하고 Kokai와 Ventura Operating System과 같은 혁신을 추진하기 위해 재편을 실시했습니다."
- Unified ID 2.0에 대한 지원이 계속 확대되고 있으며, TV OEM 및 기타 파트너와 협력하여 "Ventura" 스트리밍 TV 운영 체제를 배포할 계획