안녕하세요 강석오입니다. 11~18일, 처음으로 장기(?) 휴가를 갑니다. 게임보다는 책을 좀 읽고 오도록 노력할 계획이며, 뉴스는 올릴 수도 있고 안 올릴 수도 있습니다. 꼭 필요한 연락은 텔레그램으로 주시면 답변드리겠습니다. 다들 건강 잘 챙기시고 즐거운 연말 보내세요!

'AGF 2024' 7만 2081명 발도장...서브컬쳐 게이머 집결

https://m.sports.naver.com/esports/article/236/0000246488

[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]

인터넷; 12월 온라인 광고/커머스 지표 확인

▶ 신한생각: 업황 부진 지속, 수급/멀티플 영향으로 SW 주가 상승
- 12월 지표들에 따르면 광고/커머스 업황의 연내 반등은 힘들 전망
- 커머스는 패션 및 화장품 거래액 하락 전환
- 한국 SW 기업들의 주가 상승은 펀더멘털의 개선이 아닌, 수급과 멀티플 반등 영향으로 연말 리스크 관리 필요

▶ 12월 광고경기전망지수(KAI) “99.1”
- 온라인 채널 전망지수는 98.8로 종합지수를 하회, 광고 시장의 부정적 분위기는 12월에도 이어질 예상
- 전반적인 광고비 감소가 전망되나, 신입생 모집 시작에 따라 교육 및 복지후생 업종은 반등 전망
- 전년 동월 대비 광고비 감소가 예상되며, 24년 6월 이후 전년 대비 전망치가 100을 계속 하회하는 중

▶ 10월 소매판매액 YoY –2.2%, 온라인 쇼핑 거래액 YoY +0.6%로 저조
- 10월 한국 전체 소매판매액은 약 48조원, 온라인 쇼핑 거래액은 약 20.3조원 기록
- 9월 YoY +2.2%도 작년과 상반기 대비 크게 둔화된 성장률이지만 10월에는 더 부진한 모습
- 상품군별로는 음식료품 및 농축수산물은 YoY 두 자릿대 상승률 지속, 자동차 및 자동차용품과 E쿠폰 서비스는 YoY 급감
- 23년 이전 두 자릿대 성장을 보였던 인터넷 서비스업 지수는 24년 1월을 제외하고 한 자릿대 성장률 기록 중

▶ 결론: 최근 인터넷 기업들의 상승은 펀더멘털이 아니라 수급 영향
- 10월에도 광고 성과는 부진했고, 경기 둔화 영향으로 11~12월 전망도 부정적
- 하드웨어에서 소프트웨어 업종으로 수급이 이동하는 모습을 보였고, 이에 따라 네이버 및 카카오 계열사 주가 가파른 상승
- 단, 해당 상승은 펀더멘털 개선에 따른 것이 아닌, 온전한 수급 영향이라 판단
- AI 소프트웨어 수익화가 시작되고 경기 영향이 적은 콘텐츠 기업들에 연말까지 멀티플 반등 지속 전망
- 한국 기업들은 서비스 성장률 및 경쟁력 고려하여 리스크 관리가 필요

신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331236

위 내용은 2024년 12월 09일 07시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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최근 아프리카TV의 BJ가 마약 범죄로 조사를 받고 있고 이에 대한 질문도 많은데, 연예인들/BJ 가릴 것 없이 마약은 중대 범죄이고 중요한 일이라 생각합니다.

다만 SOOP이라는 주식과 기업의 재무적 영향은 거의 없는데, SOOP은 플랫폼이고 별풍선을 벌어다줄 BJ가 (Active BJ만) 15,000명이 넘는다는 것이 플랫폼 사업자의 장점이 아닐까 싶습니다.

그리고 콘텐츠에 대한 우려를 주시는 분도 계신데, 인기있는 콘텐츠가 뜨면 필연적으로 지는 시기가 있고 항상 그 빈 자리를 다른 크리에이터와 새로운 콘텐츠가 채워왔습니다. 방송 툴만 제공하는 트위치나 다른 업체들과 달리, SOOP은 BJ들의 트래픽과 수익을 성장시킬 수 있는 콘텐츠를 고민하고 기획하는 인력이 있습니다. 또한 크리에이터들도 자신들의 수익/트래픽 성장을 위해 신박한 것을 발굴하고 찾아낼 겁니다.

현재 SOOP의 수많은 BJ뿐만 아니라 최근 치지직 등 타 플랫폼의 파트너급 스트리머들이 SOOP으로 넘어오는 것은 이러한 이유입니다. 일례로 롤, 피파, 배그, 발로란트 등 유명 게임으로 BJ들이 경쟁하는 멸망전, 뿌드컵 등의 콘텐츠와 생태계는 타 플랫폼 스트리머들이 굉장히 부러워하는 점입니다.

추석 전 주절주절 코멘트는 여기까지 하겠습니다 ㅎㅎ 여전히 날이 더운데 더위 조심하시고 풍성한 한가위 + SOOP가위 되시길 바랍니다. 감사합니다. (추석맞이 게임추천 준비 중)

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