Рынки падают, а мы продолжаем получать дивиденды ?*собственно подтверждение плюсов дивидендного подхода* Резиденты каждый месяц/квартал получают их на брокерский счет, видят постоянный рост за счет регулярных пополнений (согласно своей персональной декомпозиции).

Реинвестируют их достаточно агрессивно. Потому что основная цель — как можно быстрее прийти к своим финансовым целям и выйти на комфортный пассивный доход.Ипока другие сидят думают стоит или не стоит начинать, боятся всего вокруг, ребята за год-два уже видят существенное изменение на брокерском счете. Это мотивирует их еще больше зарабатывать и инвестировать ?

И вообще у меня ощущение, что только у нас в закрытом чате инвесторов Divgain Club у людей искренняя радость, что рынок красный ?****

Остальные все почему-то грустят...

*? Предсказанная коррекция на рынке акций реализуется*

Как я и предполагал в начале года, описывая стратегию на 2024 год, сейчас мы наблюдаем серьезную коррекцию на фондовом рынке. Давайте разберемся в ситуации.

Глобальная распродажа

◾️ S&P 500 фьючерсы упали на 3%
◾️ Nasdaq 100 фьючерсы падали на впечатляющие 5.7%
◾️ Европейские индексы FTSE 100, CAC 40 и DAX также в глубоком минусе
◾️ Азиатские рынки пострадали еще сильнее: Nikkei 225 рухнул на 13.2%, Kospi активировал автоматические выключатели после падения на 8%, ASX 200 потерял почти 4%

Ключевые причины паники

1️⃣ Разочаровывающий отчет по рынку труда США указывает на то, что ФРС похоже опять «уснул за рулем» и ему следовало начать снижать ставку еще на прошлом заседании.

2️⃣ Смена настроений от ожидания «мягкой посадки экономики» к «жесткой» или даже «аварийной».

3️⃣ Шаги Банка Японии в сторону нормализации политики:
- Банк Японии (BOJ) долгое время придерживался сверхмягкой монетарной политики, включая отрицательные процентные ставки и масштабные программы покупки активов.

- Недавно BOJ начал подавать сигналы о возможном отходе от этой политики, что может включать повышение процентных ставок и сокращение программ стимулирования.

- Эти шаги направлены на нормализацию экономики и борьбу с инфляцией, но они также могут привести к укреплению иены и снижению конкурентоспособности японских экспортеров.

- Инвесторы, привыкшие к стабильной и предсказуемой политике BOJ, теперь сталкиваются с неопределенностью, что привело к массовым продажам на японском рынке.

- Падение Nikkei 225 на 13.2% стало худшим показателем со времен ядерной катастрофы на Фукусиме в 2011 году.

4️⃣ Геополитическая напряженность, особенно ожидаемая атака Ирана на Израиль, или превентивного удара в другую сторону.

5️⃣ Технологический сектор под дополнительным давлением после новостей о продаже Уорреном Баффетом половины своей доли в Apple.

? Мое мнение:
Хотя многие связывают глобальную распродажу с ситуацией в Японии, я считаю, что это скорее результат, чем причина.

И корень проблемы лежит как раз таки в политике ФРС, т.к. разочаровывающие экономические данные и потенциальные ошибки ФРС создают нервозность на рынке, которая распространяется по всему миру.

Ситуация с Банком Японии, вероятно, усугубила панику, но не является ее первопричиной.

Что дальше?

Инвесторы наверняка будут ждать успокаивающих слов от центральных банков, особенно от ФРС. Однако пока преобладает ментальность "продавать всё", и даже традиционные "тихие гавани" вроде золота и биткоина не находят поддержки.

Мы же с резидентами продолжаем спокойно получать дивиденды и ждем подходящего момента для возвращения заблаговременно отложенного кеша в маржинальные продукты.

Ну а тем, кто был не столь дальновидным, рекомендую не поддаваться текущей панике и запастись терпением, т.к. коррекция может оказаться достаточно глубокой.

❗️ Ну и если вы давно хотели принести еще денег на рынок, то вероятно скоро для этого появятся отличные возможности.

*? Международные REIT: скрытые возможности для инвесторов*

Привет, рантье! Сегодня поговорим о возможностях, которые многие упускают из виду – международных REIT. Знаете ли вы, что REIT существуют в более чем 30 странах мира? ?

Почему это важно? Потому что диверсификация – ключ к успеху в инвестировании. Вот несколько интересных фактов:

• Многие зарубежные рынки менее конкурентны, а значит, там больше возможностей для высокой доходности.

• Фундаментальные показатели REIT в разных странах часто не связаны между собой, что снижает общие риски портфеля.

• Некоторые сектора, например, склады индивидуального хранения, показывают впечатляющую доходность – до 20% годовых на протяжении 30 лет! ?

Во многих портфелях состоятельных клиентов есть REIT из 5 разных регионов, включая США, Европу, Австралию, Канаду и даже Африку. Такой подход позволяет не только диверсифицировать риски, но и использовать уникальные возможности роста на разных рынках.

Три REIT, на которые стоит обратить внимание:
1. National Storage REIT (Австралия) – лидер рынка складов индивидуального хранения с большим потенциалом роста. Торгуется с дисконтом 12% к стоимости чистых активов и предлагает дивидендную доходность около 5%.

2. Klepierre (Европа) – владелец премиальных торговых центров, торгуется с существенным дисконтом около 30% к стоимости чистых активов. Дивидендная доходность составляет впечатляющие 7%.

3. IRSA (Аргентина) – компания с высоким потенциалом роста на фоне экономических реформ в стране. Торгуется с дисконтом около 50% к стоимости чистых активов. Дивидендная политика может быть нестабильной из-за экономической ситуации в стране.

Что думаете о международных REIT? Есть ли у вас опыт инвестирования в них? Поделитесь в комментариях! ?

#REIT #МеждународныеИнвестиции #ДиверсификацияПортфеля

?Пост носит исключительно информационный характер и НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, так как не учитывает ваши личные финансовые обстоятельства, инвестиционные цели, терпимость к риску и временной горизонт. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, необходимо тщательно оценить свои финансовые возможности и цели, а также риски, связанные с инвестированием.

Мудрость неопределенности — ключ к успеху инвестора

В инвестициях часто кажется, что успех приходит к тем, кто обладает наибольшей уверенностью и самыми точными прогнозами. Однако, как показывает опыт и история, истинная мудрость инвестора заключается в признании неопределенности и умении действовать в условиях неизвестности.

▪️ Ловушка ложной уверенности

Рынки, политика и экономика подвержены влиянию множества факторов, многие из которых непредсказуемы. Но мы часто слышим "экспертов", уверенно предсказывающих будущее. Вспомним хотя бы выборы 2016 года в США, когда большинство аналитиков были уверены в победе Хиллари Клинтон и падении рынка в случае победы Дональда Трампа. Реальность оказалась совершенно иной.

Важный урок: мы не можем знать наверняка что произойдет и как рынки отреагируют на те или иные события.

▪️ Психология важнее механики

Колебания на фондовом рынке гораздо сильнее, чем изменения в реальной экономике или прибылях компаний. За последние 40 лет стандартное отклонение годовых изменений составило:
- ВВП: 1,8%
- Корпоративные прибыли: 9,4%
- Индекс S&P 500: 13,1%

Так происходит потому, что рынками движет не только "холодная" экономика, но и "горячие" эмоции инвесторов. Настроения участников рынка могут меняться гораздо быстрее и сильнее, чем фундаментальные показатели.

▪️ Интеллектуальное смирение как преимущество

В этих условиях ключом к успеху становится то, что можно назвать "интеллектуальным смирением". Это не означает отсутствие собственного мнения или стратегии. Напротив, это способность иметь сильные убеждения, но при этом признавать возможность ошибки и быть открытым к новой информации.

Инвестор с интеллектуальным смирением:

✔️ Не боится говорить: "я не уверен" или "я могу ошибаться".
✔️ Тщательно исследует ситуацию перед принятием решений.
✔️ Готов пересмотреть свои выводы при появлении новых данных.
✔️ Действует осторожно, понимая ограниченность своих знаний.

? Практические выводы:

1️⃣ Диверсификация.
Поскольку мы не можем предсказать будущее, разумно распределять риски между разными классами активов и секторами.

2️⃣ Долгосрочный подход.
Краткосрочные колебания непредсказуемы, но долгосрочные тренды более устойчивы. Фокусируйтесь на длительных периодах инвестирования.

3️⃣ Постоянное обучение.
Будьте открыты новым идеям и подходам. Рынки меняются, и наши стратегии должны адаптироваться.

4️⃣ Управление рисками.
Вместо попыток предсказать будущее, сосредоточьтесь на управлении рисками и защите капитала.

5️⃣ Эмоциональный контроль.
Понимание роли психологии на рынках поможет вам сохранять хладнокровие в периоды турбулентности.

Как сказал Вольтер, французский философ и писатель эпохи Просвещения: «Сомнение не самое приятное состояние, но уверенность – абсурдна».
Вольтер, живший в 18 веке, был известен своей острой критикой догматизма и призывами к рациональному мышлению. Его слова, сказанные более 250 лет назад, удивительно точно отражают суть современного подхода к инвестированию.

Принятие неопределенности — не слабость, а сила инвестора. Это позволяет нам быть гибкими, осторожными и в конечном итоге более успешными в долгосрочной перспективе.

? Помните: в мире инвестиций нет места абсолютной уверенности. Но есть место мудрости, осторожности и постоянному обучению. Именно эти качества отличают по-настоящему успешных инвесторов.

*? Топ-3 акции на случай победы Трампа*

Друзья, выборы в США не за горами, и Wall Street уже готовится к возможным изменениям.

Вот 3 акции из мирных секторов экономики, которые могут выиграть, если Трамп вернется в Белый дом:

1️⃣ Western Midstream Partners (WES) — нефтегазовая компания:

• Дивидендная доходность 8.6%
• Сильные показатели прибыльности: маржа EBIT 42%, маржа EBITDA 61%
• 10 лет подряд выплачивает дивиденды
• Может выиграть от энергетической политики Трампа

2️⃣ Argan (AGX) — строительство и инжиниринг:

• Backlog проектов $824 млн
• Рост выручки на 36% год к году
• Сильный баланс: $416 млн наличности, без долгов
• Потенциальный бенефициар инфраструктурных проектов

3️⃣ Wells Fargo (WFC) — банковский сектор:

• Повышение дивидендов на 14%
• Рост EPS на 33% год к году
• Потенциальный выигрыш от смягчения банковского регулирования
• 24 года подряд выплачивает дивиденды

*? Ключевые моменты:*

✔️ Эти акции показали хороший рост за последний год
✔️ Аналитики повышают прогнозы по прибыли
✔️ Компании могут получить выгоду от политики Трампа (дерегулирование, энергетическая политика)

? Помните: политика влияет на рынки, но не является единственным фактором. Важно глубоко оценивать и фундаментальные показатели компаний.

Не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции на фондовом рынке могут привести к полной или частичной потере капитала, поэтому не забывайте о диверсификации <<<#аналитикаобзоры

А вы учитываете политические факторы при инвестировании? Делитесь мнением в комментариях ⤵️