Индия догоняет Китай в эталонном индексе развивающихся рынков

Взлет цен на акции привел к тому, что Индия занимает чуть менее пятой части индекса развивающихся рынков MSCI, в то время как Китай упал до четверти с более чем 40% в 2020 г

Пересмотр индекса MSCI, запланированный на следующий месяц, может поднять Индию до уровня более 20%, затмив Тайвань и поставив ее по весу сразу после Китая

Одна из главных проблем для инвесторов на развивающихся рынках в этом году, куда вложить капитал - в уже раскаченный индийский рынок или в китайские акции, которые относительно дешевы, но страдают от замедления экономики

На развивающихся рынках существует два консенсуса: "длинная Индия, короткий Китай", - говорит Варун Лайявалла, управляющий портфелем развивающихся рынков в компании NinetyOne

"Разброс в оценке между этими двумя рынками сейчас самый большой, как никогда ранее", - сказал он

Индийские акции торгуются с 24-кратным превышением ожидаемой прибыли в следующем году, в то время как китайские - всего с 10-кратным

Более развёрнутые комментарии по данной теме в чате по ссылке:
@EcStateChat1

https://www.eurasiareview.com/20012023-us-saudi-tensions-implications-for-the-petrodollar-system-analysis/

Статус доллара США как доминирующей мировой резервной валюты частично поддерживается его центральной ролью в мировых нефтяных транзакциях. Если Саудовская Аравия и потенциально другие страны-производители нефти начнут принимать другие валюты за нефть, это может снизить гегемонию доллара и уменьшить его глобальные резервы, что приведет к снижению его стоимости

Снижение глобального спроса на доллар США может привести к его обесцениванию, что повлияет на обменные курсы. Это может привести к повышению цен на импортируемые товары и услуги, что вызовет инфляционные давления внутри США. Слабый доллар также может повлиять на международные затраты на заимствования и потоки инвестиций

Прекращение соглашения может сигнализировать о более широком геополитическом сдвиге, что потенциально может привести к увеличению волатильности на рынках. Инвесторы могут воспринять это как признак ослабления влияния США на Ближнем Востоке, что может повлиять на уверенность рынка и вызвать колебания $

В целом, прекращение соглашения о безопасности между США и Саудовской Аравией может существенно повлиять на доллар США, подорвав систему петродоллара, снизив глобальный спрос на доллар и увеличив экономическую и геополитическую неопределенность.

Изменение капитализации компаний Intel против Nvidia с 2014 года по 2024 года

На графике появляются комментарии о событиях, которые оказали заметное влияние на стоимость этих компаний

Например, всплеск стоимости Nvidia во второй половине 2016 года был связан с ростом продаж GPU-карт от Nvidia, которые использовали для майнинга криптовалют биткоина и эфириума

А резкое падение стоимости компаний в конце 2018-го было связано с падением рынка криптовалют

В 2020-2021 годах спрос на GPU Nvidia резко вырос из-за пандемии COVID-19, когда пользователи перешли на удалённую работу, а также стали проводить много времени в компьютерных играх в период вынужденной изоляции

Последний гигантский всплеск капитализации Nvidia в 2023 году был вызван появлением GPT от компании OpenAI и удачными решениями Nvidia для строительства и обучения систем ИИ

Индийский индекс NIFTY 50 превзошел S&P 500

На этом графике показан рост/снижение инвестиций в размере $1000 в ведущие фондовые индексы мира

Эти данные охватывают пятилетний период с 1 апреля 2019 года по 1 апреля 2024 года:

S&P 500 +70.9%
Composite S&P/TSX +31%
Nikkei 225 +72.5%
Hang Seng -40.2%
FTSE 100 +9.8%
NIFTY 50 +92.4%

Лучший результат показал индийский NIFTY 50. Это индекс 50 крупнейших и наиболее активно торгуемых индийских акций

Многолетний бычий рынок Индии привел к тому, что в 2023 г было побито несколько рекордов. Например, общая капитализация фондового рынка страны впервые превысила $4 трлн, в то время как ориентированные на Индию ETF получили за год чистый приток в размере $8.6 млрд

Основной движущей силой этого роста является быстро растущий средний класс страны. Согласно отчету Morgan Stanley , этот "сдвиг, который случается раз в поколение" приведет к тому, что к 2030 г Индия станет третьим по величине фондовым рынком в мире, предположительно после США и Китая

Как менялся портфель Уоррена Баффета с 2001 по 2023 год (видео)

Уоррен Баффет только что продал более 100 миллионов акций Apple
Денежный запас Berkshire Hathaway достиг нового рекордного максимума в $189 млрд в 1Q 2024 г

В канун Нового года в прошлом году Berkshire Hathaway Баффета владела акциями Apple на сумму $174,3 млрд
К1 марта эта сумма упала до $135,4 млрд

Это означает, что Баффет продал около 115 млн акций Apple — второй квартал подряд

Причина, как объяснил Баффет, связана частично, с тем, что, по его мнению, произойдет с налогами в Соединенных Штатах:

Мы не против платить налоги в Berkshire. Мы платим федеральную ставку в размере 21 процента от прибыли, которую мы получаем от Apple, и не так давно эта ставка составляла 35 процентов, а в прошлом, когда я работал, она составляла 52 процента.
...
Они могут изменить этот процент в любой год. (...) Я бы сказал, что при нынешней налогово-бюджетной политике, я думаю, что-то придется изменить, и я думаю, что более высокие налоги вполне вероятны....

Apple объявила крупнейший в истории США байбэк на $110 млрд

Как-то надо удержать акции от обвального падения

Выручка Apple упала на 4% за последний год, что стало пятым отрицательным темпом роста в годовом сопоставлении за последние 6 кварталов. Чистая прибыль снизилась на 2% в годовом исчислении до $23,6 млрд.
Продажи iPhone упали на 10% в годовом исчислении в течение квартала, что указывает на снижение спроса на смартфоны последнего поколения.

Однако компания санкционировала обратный выкуп акций на рекордную сумму в 110 миллиардов долларов, и после закрытия торгов акции выросли на 7%

Это был лучший день для акций с 30 ноября 2022 года.

Вам не кажется сомнительной формулировка о «более высоких ставках подольше?»

Правительство США само нуждается в снижении процентных ставок больше, чем кто-либо другой

В следующем году наступит срок погашения рекордной суммы федерального долга США в $8.9 трлн, и его необходимо будет рефинансировать по гораздо более высоким ставкам

Затраты на обслуживание долга США до того, как ФРС начала повышать ставки, составляли примерно ~1.5% ВВП
Сейчас США платят ~3.2% ВВП за обслуживание долга, поскольку процентные ставки выросли

Ожидается, что к 2034 году долг США превысит ошеломляющие $50 триллионов

Каким образом возможно платить все проценты по этому долгу?