#삼화전기 #흥국증권

2025.01.24 15:15:13
기업명: 경동나비엔(시가총액: 1조 5,355억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 4,003억(예상치 : 4,440억)
영업익 : 338억(예상치 : 398억)
순이익 : 481억(예상치 : -)

최근 실적 추이
2024.4Q 4,003억/ 338억/ 481억
2024.3Q 3,227억/ 368억/ 158억
2024.2Q 3,076억/ 295억/ 285억
2024.1Q 3,232억/ 325억/ 314억
2023.4Q 3,753억/ 349억/ 224억

• 변동요인
  매출액 증대 및 외화 평가익 증가에 따른 당기순이익 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250124800594
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=009450

2025.01.23 16:13:51
기업명: 두산밥캣(시가총액: 4조 9,523억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 21,917억(예상치 : 18,082억)
영업익 : 1,867억(예상치 : 1,313억)
순이익 : 1,286억(예상치 : 787억)

최근 실적 추이
2024.4Q 21,917억/ 1,867억/ 1,286억
2024.3Q 17,662억/ 1,243억/ 634억
2024.2Q 21,987억/ 2,344억/ 1,545억
2024.1Q 23,946억/ 3,260억/ 2,168억
2023.4Q 23,156억/ 2,561억/ 2,169억

• 변동요인
  업황 둔화에 따른 매출액 및 이익 감소

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123800514
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=241560

? SK하이닉스(시가총액: 164조 1,645억)
? 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2025.01.23 07:34:04 (현재가 : 225,500원, +3.44%)

재무제표 종류 : 연결

매출액 : 197,669억(예상치 : 197,475억)
영업익 : 80,828억(예상치 : 80,292억)
순이익 : 80,065억(예상치 : 54,550억)

최근 실적 추이
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.4Q 197,669억/ 80,828억/ 80,065억
2024.3Q 175,731억/ 70,300억/ 57,534억/ +4%
2024.2Q 164,233억/ 54,685억/ 41,200억/ +5%
2024.1Q 124,296억/ 28,860억/ 19,170억/ +56%
2023.4Q 113,055억/ 3,460억/ -13,794억/ +772%

• 변동요인
  업황 회복 및 판매량 증가에 따른 매출 및 이익 증가

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660

AI 프로젝트, Stargate

1) Donald Trump (미국 대통령)
- AI 프로젝트인 Stargate를 발표하며 OpenAI, Oracle, SoftBank가 참여한다
- Stargate는 미국의 AI 인프라를 구축하기 위해 5,000억 달러를 투자할 것이다.
- 100,000개의 일자리를 창출하고, 필요한 전력 생산을 지원하며, 긴급 선언을 통해 이를 가능하게 만들 것이다.

2) Larry Ellison (Oracle 회장)
- 텍사스에 데이터 센터를 건설 중이며, 다른 지역으로도 확장할 계획이다.

3) Masayoshi Son (SoftBank 회장)
- Stargate 프로젝트를 통해 1,000억 달러를 즉시 투자할 것이다.

4) OpenAI
- Stargate 프로젝트는 미국 내 AI 인프라 구축을 위해 4년간 5,000억 달러를 투자할 것이다.
- Oracle, NVIDIA, OpenAI가 이 컴퓨팅 시스템을 구축하고 운영하기 위해 협력할 것이다.
- Microsoft와의 파트너십은 더욱 강화되고 있으며, Azure 클라우드 기술을 Stargate에 활용할 것이다.

5) Microsoft
- OpenAI와의 전략적 파트너십을 지속하고 있으며, Stargate 프로젝트에 대한 지원을 확대하고 있다.
- OpenAI의 추가 용량 구축을 승인했으며, 독점적인 Azure OpenAI 서비스를 제공할 것이다.

제목 : 드러켄밀러 “트럼프 재선, 시장의 투기적 열기 되살려” 연합인포맥스
CNBC는 “억만장자 투자자 스탠리 드러켄밀러는 도널드 트럼프 재선이 시장의 투기적 열기를 되살리고, 기업들 사이에서도 낙관론이 확산되고 있다고 평가했다”고 보도했다. 드러켄밀러는 CNBC와의 인터뷰에서 “투자 업계에 몸담은 지 49년이 됐지만, 우리는 아마도 반기업적이었던 행정부에서 그 정반대의 행정부로 이동하고 있다”고 발언했다. “당사는 CEO와 기업들과 직접 소통을 많이 하는데, CEO들의 반응은 안도감에서 흥분감까지 다양하다. 그래서 당사는 시장의 동물적 감각이살아나고 있다고 믿는다”고 설명했다. 이어 “시장 상황이 복잡하다. 강한 경제 흐름과 이에 따른 국채 금리 상승이 충돌하고 있어 어느 쪽으로 강하게 베팅하기 어렵다”고 분석했다. 한편 “트럼프의 관세 정책은 오히려 미국 재정 문제 완화에 기여할 수도 있다. 당사는 관세를 단순한 소비세 정도로 인식한다. 보복 관세는위험 요인이지만, 관세율이 10% 이내에서 유지된다면 관련 우려는 과장됐다”고 전했다.

대선 혼란을 틈탄 서프

2024.11.06 14:03:35
기업명: 휴젤(시가총액: 3조 6,867억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,051억(예상치 : 992억)
영업익 : 534억(예상치 : 441억)
순이익 : 403억(예상치 : 331억)

최근 실적 추이
2024.3Q 1,051억/ 534억/ 403억
2024.2Q 954억/ 424억/ 370억
2024.1Q 743억/ 240억/ 227억
2023.4Q 889억/ 367억/ 177억
2023.3Q 848억/ 346억/ 416억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241106900147
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=145020

더존비즈온
/ 목표주가 82,000원(상향), 투자의견 매수
: 생성AI로 영업마진 서프라이즈
미래에셋증권 김수진

보고서 링크: https://han.gl/ujfjL

■ 별도 OPM 28.4%로 +10%pt YoY: 생성AI로 비용 효율화 성공적
- 3Q 연결 실적은 예상치 하회했으나, 별도 기준에서 영업이익률 서프라이즈 기록
- 생성AI 코딩 플랫폼 GenAI DEWS 등으로 제품 개발 확대되면서 외주용역비 감소 결정적
- 별도 영업이익률 28.4%로 +5%pt QoQ, +10%pt YoY 서프라이즈
- 3Q 연결 기준 매출은 970억원(+14.5% YoY), 영업이익 201억원(+34.7% YoY)로 자회사 부진 영향
- Standard ERP 사업부 내 'Amaranth10' 매출이 126.2억원(+160% YoY)으로 사업부 매출 비중 40%를 돌파하며 클라우드 비중 확대 중

■ OneAI 1,000개사 계약 성공적
- 10월말 기준 OneAI 계약 고객이 출시 5개월 만에 1,000개사를 돌파
- 국내에서 생성AI로 가장 뚜렷한 성과 내는 중
- 초기에는 분기 당 10억원 수준의 매출 기여 예상
- Q와 P가 늘어난다면 그 수혜가 점진적으로 증가할 것
- 클라우드 기반으로 구동되기에, 클라우드 제품 확대에 긍정적 영향을 끼칠 것으로 전망

■ 25년은 생성AI 솔루션 시장의 원년이 될 것
- 25년 매출 추정치를 3.5% 상향
- 25년은 기업의 디지털 전환 가속화가 예상
- 생성AI를 통한 비용 절감으로 이익 개선도 지속될 것
- 이에 따라, 목표주가를 82,000원으로 기존 80,000원 대비 2.5% 상향
- 소프트웨어 섹터 내 최선호주로 추천

자세한 내용은 보고서를 참고해주세요.

감사합니다.

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