🏦 Банк России опубликовал результаты опроса населения:

➖Инфляционные ожидания населения РФ в октябре выросли до 13,4% с 12,5% в сентябре, показав максимальный прирост с декабря 2023 года;
➖Оценка наблюдаемой населением инфляции в октябре выросла до 15,3% с 14,4% в сентябре.

Инфляционные ожидания населения подскочили до локальных максимумов, рост утиль сбора, индексация тарифов и акцизов, все это бьет по ценам и ожиданиям. Банк России будет учитывать высокие цифры при принятии решения по ключевой ставке в следующую пятницу.

Но уже никто не питает иллюзий насчет повышения, вопрос шага и дальнейшей траектории.

🚗 Через час закрывается книга по сбору заявок на участие в размещение облигаций $DELI серии Каршеринг Руссия-001Р-04.

Параметры размещения:

➖Рейтинг: A+(RU) "Стабильный" (АКРА);
➖Эмиссия: 2 млрд руб.;
➖Номинал: 1000 руб.;
➖Срок: 2 года (08.10.2026 г.);
➖Купон: Плавающий;
➖Периодичность купона: 30 дней;
➖Купонная ставка: не выше КС + 350б.п. (YTM не выше 24,97%);
➖Амортизация: нет.

У компании высокая долговая нагрузка, растущие %% по долгу давят на прибыль. Сделка больше спекулятивная по нескльким причинам:

➖Размещение доступно в Т-банке, что дает большую ликвидность;
➖Т-банк дает плечи на участие, не задействуя личные средства. (как работать с плечами писал выше);
➖Привлекательная доходность для текущего кредитного качества.

Думаю по итогам закрытия увидим снижение котируемого спреда (-25б.п.) и увеличение эмиссии, предыдущие выпуски были крупнее.

🟡Часть бумаг положу в долгосрочный долгосрок, благо бумага короткая, а купоны ежемесячные.

🚗 Только вчера $CARM
собрал всех блогеров и рассказывал какая они ИТ компания, а сегодня ЦБ завершил обсуждение предложений о перспективных направлениях развития рынка микрофинансирования до 2027 года.

Регулятор предлагает ввести для МФО нормы:

🟡 "Один заем в одни руки";
🟡 "Период охлаждения" - запрет выдачи нового долга в течение 3 дней после погашения текущего долга.

Регулятор планомерно и постепенно ужесточает регулирование отрасли и намерен снизить предельный размер переплаты по потребам с 130% до 100% от суммы долга. МФО, помимо фондового рынка, широко представлены на рынке долга. Что там, что там обхожу их стороной.

🏦 Пока регулятор изучает возможность торгов по выходным СПБ-биржа заявила о полной готовности своей инфраструктуры.

➖Режим торгов: 10.00-23.50;
➖Инструменты: 15 наиболее ликвидных фишек;
➖Коридор цены: +-1,5% от цены закрытия ОС.

В выходные дни не будут осуществляться:

➖Поставки и расчеты по сделкам;
➖Ввод и вывод средств, хотя для этого, якобы, и замышлялись ТВД;
➖Клиринг;
➖Предъявление маржин-коллов участникам торгов;
➖Обработка корпоративных действий (Арбитраж).

С точки зрения защиты частных инвесторов (Психики), и рыночного ценообразования (В отсутствии институционалов) установление коридора в +-1,5% приемлемое решение, в отличие от Т-банка где коридор цен +-5%, что позволяет гонять бумаги взад-вперед со спредом 0,4%.

С другой стороны это высокий риск для розничного инвестора, который не знает о корп событии и будет покупать в нижней планке -1,5%, а в понедельник с утра ехать на -15% в случае больших дивидендов, но уже не попав в реестр получателей.

🏦 Сегодня же Банк России выразил недовольство геймификацией российского рынка. А именно воспитание брокерами в своих клиентах отношения к инвестициям как к игре. Вспомним только сколько турниров проводится в Т-банке одновременно, стимулирующие клиентов совершать сделки. (Турниры дня/месяца/квартала)

Так же опубликованы результата опроса ЦБ:

➖"Не поддерживают ТВД": 31,7%;
➖"Устраивает текущий график торгов": 31,7%;
➖"Поддерживают введение ТВД": 2,6%;
➖"Поддерживают и готовы контролировать": 8,5%.

78,5% — по совокупности ответов не поддержали идею биржевых торгов в выходные дни.

На самом деле торги выходного дня могут дать неплохие возможности для Арбитража, особенно если они будут реализованы на СПБ-бирже, но учитывая объем торгов в том же $SBER в ОС (10 тыр./день), о какой целесообразности для СПБ может идти речь?

Я же вспоминаю всегда 2021 год и введение утренних торгов и как это повлияло на ликвидность (Размазало).

Воблы могут спать спокойно, их не мучают брокеры.

🏦 В продолжение темы. Там лупа и пупа снова что-то напутали и открыли $UGLD и $DELI в +7% и +10% соответственно. Ну ладно не в +177 000% как в $KLSB неделей назад

Росстат сообщает: ➖Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% на предыдущей неделе; ➖Инфляция в РФ с начала года к 30 сентября составила 5,72%; ➖Годовая инфляция в РФ на 30 сентября замедлилась до 8,70% с 8,75% на 23 сентября; Недельные…

Росстат сообщает:

➖Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% на предыдущей неделе;
➖Инфляция в РФ с начала года к 30 сентября составила 5,72%;
➖Годовая инфляция в РФ на 30 сентября замедлилась до 8,70% с 8,75% на 23 сентября;

Недельные данные показывают ускорение инфляции, выше прогноза аналитиков.

👇 Рынок реагирует снижением

🏆 Прошел месяц с начала старта взрослого РИЧ-2024. В ТОП-10 появляются/исчезают фуллеры различных $UWGN $QIWI и прочего, что неплохо отскочило от лоя по МОЕХ на 2550 пт.

В целом по рынку я выше уже писал, что весь этот отскок на ставке, на мой взгляд, связан с перепроданностью рынка, то есть где то в воздухе витал отскок, слухами о закрытии лазеек для темщиков с АДР, а так же девал валюты, слухами вокруг $GAZP и прочим.

Сегодня же в условиях продолжающегося укрепления Юаня и Дорожающей нефти рынок очень слаб. Думаю до ставки будем в нисходящем тренде вялотекущем с низкими оборотами.

💼Я же продолжаю делать ставку на Value истории, Флоатеры и РЕПО, больше тут добавить нечего.

🛍 За месяц получилось прибавить +81,82%, что очень неплохо, учитывая, что большая часть турнира еще впереди, а по опыту на длинной дистанции многих плечевиков разматывает и они выбывают из турнира.

🫡 Всем удачи кто участвует.