ПИФы - забытый инструмент?

Я с предубеждением относился к различным ПИФам и давно рассказывал об этом инструменте и ETF в статье. Но решил в качестве экспримента купить на символическую сумму паев и посмотреть на их динамику.

Я выбрал Альфа-Капитал, так как я торгую через Альфа Директ и это был самый простой способ. Выбрал ПИФ "Ликвидные акции" по составу эмитентов. Паи добавлены в мой портфель и их так же можно отслеживать по кнопке внизу.

Яндекс Дзен

ПИФ или не ПИФ?

Некогда популярный в России инвестиционный инструмент

Что в итоге я купил на рынке США?

В выходные я рассказал какие акции я отобрал для добавления в портфель. И ваше мнение сошлось с моим. Я купил 3 акции Dropbox и причина не в большем потенциальном росте. Данный актив может быстрее реализовать рост, потому что технология солнечных батарей пока относительно нова для рынка и нужно время для ее адаптации. А вот облачные хранилища и вычисления активно применяются уже сейчас.

Также я докупил акцию Лукойла. Думаю, что многие за последние дни поняли почему это крутой актив. Назову только собственную причину - отличные дивиденды, которые еще и продолжат расти.

Актуальный состав моего портфеля можно увидеть по кнопке ниже ⬇️

Продолжаем про экономическую прибыль ?

Выбрал для вас три сектора - Банки, МРСК и Нефтянка с Газпромом. В каждом секторе отобрал популярные компании. Легенда каждого графика в левом углу, по всем компаниям даны тикеры, все значения в рублях.

Ну а выводы уже делать вам...

Что покупать на рынке США???

Я задался этим вопросом на выходных, потому что недавно продал акции Perspecta Inc, а средства не должны лежать без дела. Я отобрал две компании:
1️⃣Dropbox
Это облачное хранилище данных. Компания показывает каждый год хорошие финансовые результаты. Но более интересно то, что недавно компания выпустила большое обновление, которое может привлечь еще больше платных пользователей. Аналитики подтверждают оптимизм и средний прогноз равен 30$ за акцию, что дает рост в 58% от текущей цены.

2️⃣First Solar
Как можно было догадаться из названия компания занимается производством солнечных батарей. Во-первых, компания оценена рынком значительно ниже средних показателей отрасли по таким мультипликаторам, как EV/EBITDA и P/E. Во-вторых, ожидается значительное увеличение выручки и прибыли по итогам года. Средний прогноз - 74,5$ за акцию, что дает рост в 37% от текущей цены.

Что бы вы выбрали для своего портфеля? О своем выборе я сообщу уже в начале недели.

?У Сбербанка были огромные убытки!

А теперь по порядку. C 2014 по 2019 Сбербанк получал значительный убыток по экономической прибыли. Но вы мне возразите, что банк показывал положительную прибыль все эти года.

Да, так и есть. Но экономическая и финансовая чистая прибыль - это разные понятия. Приведу простой пример. Фермер открыл свой бизнес и получает чистую прибыль 1 млн. в год. Но он мог бы работать на другой ферме и получать з/п 360 тыс. в год. Чтобы рассчитать экономическую прибыль мы вычитаем из миллиона эту потенциальную зарплату. И получаем 640 тыс. руб. экономической прибыли. То есть мы учитываем и альтернативные издержки.

Тоже самое и у больших компаний - если стоимость капитала (WACC) выше, чем рентабельность инвестированного капитала (ROIC), то компания получает экономический убыток.

Инвесторам стоит учитывать этот фактор среди прочих при оценке компании. Графики ярко отражают эти понятия на примере Сбербанка.

Интересно вам узнать этот показатель для различных компаний?