https://blog.playstation.com/2024/12/02/ps-blog-game-of-the-year-awards-2024-polls-are-now-live/?sf275671914=1

2024.12.03 12:59:12
기업명: NHN KCP(시가총액: 3,185억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 에프아이엘 리미티드/Bermuda
보유목적 : 단순투자

보고전 : 5.00%
보고후 : 5.56%
보고사유 : 운용펀드 추가에 의한 변동보고

• FID ASIAN VALUES
  2024-11-22/장내매수(+)/보통주/ 4,991주/-
  2024-11-25/장내매수(+)/보통주/ 13,962주/-
  2024-11-26/장내매수(+)/보통주/ 9,099주/-
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 3,654주/-
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 1,831주/-

• FIDELITY FUNDS
  2024-11-22/장내매수(+)/보통주/ 11,453주/-
  2024-11-25/장내매수(+)/보통주/ 32,038주/-
  2024-11-26/장내매수(+)/보통주/ 20,879주/-
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 8,385주/-
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 4,201주/-

• HI-KAPPA-14-SFONDS
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 896주/-

• HI-SZVA-34-SFONDS
  2024-11-27/장내매수(+)/보통주/ 896주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241203000084
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/060250
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060250

[교보증권 인터넷/게임 김동우]

엔씨소프트
계속될 탑라인 성장 시도와 예정된 고정비 절감

-NDR 후기: 2025년 이루어질 이익 정상화
1H24 진행된 권고사직, 4Q24 진행중인 희망퇴직을 포함한 인력 구조조정을 통해 1Q25까지 2024년 초 대비 연결 기준 인원수 약 1천명의 감소가 이루어질 것으로 추정. 전사적인 체질 전환은 단순 고정비 감축에만 집중되는 것이 아니라, 분사 시행 스튜디오들의 경우 성과의 측정을 분사된 자회사의 이익 기준으로 산정함으로써 신작의 출시 지연을 억제하고 구성원들의 이익 성과에 대한 의욕을 고취시켜 hit-ratio 상향 요인으로 작용할 것으로 예상. 이에 따라 2025년 출시 예정 대작인 택탄(MMORTS, 1H25), 아이온2(MMORPG, 2H25), LLL(슈팅, 2H25)를 포함한 5종 신작의 지연 가능성은 낮아진 것으로 판단.
2025년 탑라인 성장 기여는 3Q24 리니지 M을 중심으로 한 기존작들의 매출 감소세 완화와 기대 이상의 트래픽을 보여주고 있는 Throne and Liberty(글로벌) 성과, 24년 12월 4일 밤 출시 예정인 Journey of Monarch(리니지 IP 기반 신규 장르 게임, 사전 예약 800만 달성)으로 1H25 이익 턴어라운드를 확인할 수 있을 것으로 예상하며, 택탄(2Q25 출시 가정) 및 아이온2(4Q25 출시 가정) 출시를 통해 본격적인 영업 레버리지 효과를 누릴 수 있을 것으로 예상. 주요 대작 외에도 2nd Party 퍼블리싱 전략의 일환인 브레이커스(빅게임스튜디오 개발, 2H25), 레거시 IP 기반 스핀오프 게임(1H25)를 통해 자체 대작 출시 사이 공백기의 매출 유지 요인으로 작용할 것으로 전망.

-투자의견 Trading Buy 유지 & 목표주가 271,000원으로 상향
목표주가 271,000원으로 상향(종전 255,000원), 투자의견은 Trading Buy 유지. 목표주가 상향은 25년 순이익 추정치 3,015억원(종전 2,943억원)에 글로벌 게임사 25년 PER 평균인 17.8배를 target PER로 적용함에 따름. 이익 추정치 상향은 출시일이 확정된 Journey of Monarch 및 스튜디오 체제 하 1H25 출시 예정인 택탄의 매출 추정치를 상향함에 따름. 24년 12월 4일 출시 예정으로 25년 성과가 온기 반영될 Journey of Monarch의 초기 성과에 따라 주가의 변동성이 클 것으로 예상되어 투자의견 Trading Buy를 유지하나, 중기적 이익 정상화 방향성은 건전하게 형성된 것으로 판단. 2025년 중 출시될 퍼블리싱 라인업이 추가로 발표되거나 M&A 계약이 성사될 경우 이익 추정치 및 주가의 동반 상승 트리거로 작용할 수 있을 것으로 기대.

보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20241203/20241203_036570_20210135_170.pdf
(링크 에러시 홈페이지를 통해 보고서 확인)

쿠팡, 구독료 인상·과징금 폭탄에 이용자 떠났나 봤더니

https://n.news.naver.com/article/092/0002344523?sid=105

엔씨, 기업분할 주식매수청구권 행사분 자사주로 매입

https://n.news.naver.com/article/011/0004388742?sid=105