Доброе утро 😁Вчера день выдался насыщенный как на форуме, так и по новостям. Калейдоскоп заявлений продолжается, причудливо складываясь в разные фигуры. Итак, на арене сошлась непобедимая четверка - Сечин, Костин и Минфин с ЦБ. Конечно, были моменты, как с Самолётом, у которого всё под контролем и ставка долга буквально на донышке, и М.Видео с новым сервисом микрофинансов. Также стоит ожидать в ближайшие месяцы IPO Сибура, что весьма интересно. Но обо всем чуть подробнее

Неужели грядет реинкарнация фондового рынка? Непонятно, колесо сансары прошли или не совсем 😁

А. Костин. Дивиденды неизбежны (или избежны?)

Тут и покупка "Звезды", и приватизация 10% акций ВТБ, но время не лучшее. Плюс брокер «ВТБ Мои Инвестиции» запустит сервис автоследования в 2025 г.
Вжух - ВТБ остановит потребкредитование в 2025 г.

И любимая тема: Дивидендного сюрприза, скорее всего, не будет - признался А. Костин. Ай ай ай😅
Также ВТБ запустит собственную платформу ЦФА "ВТБ Капитал Трейдинг", что ж.
Твердо и четко А. Костин назвал «чушью» возможность заморозки вкладов

Следующий на сцене снова ЦБ

Оказывается, в России около 500 компаний, которые потенциально могли бы выйти на биржу, сейчас отобрано порядка 7 компаний для вывода на рынок. Кто эти смельчаки?😅

Новость интереснее - ЦБ настаивает на создании института инвестиционных рейтингов.

И мощный заряд: ЦБ готовит предложения по регулированию рынка IPO, не удовлетворен нынешним состоянием первичных публичных размещений акций.

Также ЦБ обсуждает с рынком «суррогатные» сервисы, которые могут помочь частным инвесторам принимать решения в условиях закрытия информации об эмитентах ценных бумаг. Хм, возможно, это весьма здраво

Эстафету перехватывает Минфин, резвый участник форума

Вот это поворот: в ситуации с повышением налогов для «Транснефти» «могло быть и по-другому». Повысить налоги до 100%?🤔😅

Бальзам на душу, но с ложкой дегтя: послабления по выводу средств с ИИС не коснутся купонов по облигациям. Дивы можно, а купоны - нетушки.

И после двух дней выступлений, налогов, утверждение, что Минфин видит задачей создание имидж-бренда фондового рынка, выглядит, как бы сказать🤔как на пятой скорости дёрнуть ручник для баланса.

Чёрное золото выбрало своим представителем на форуме И. Сечина. Всмотримся, всё ли золото, что блестит

Роснефть запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 г. Это хорошо, Китай уже ждёт нашу нефть и даже явно распланировал, как ее потратить. Приемлемая цена нефти Urals в $45-50/барр. в среднесрочной перспективе. Продержаться можно, но хотелось бы больше. Вероятен рост спроса на нефть в мире и дальше. Фух, термоядерные технологии пока не снижают цены на нефть😁
По мнению Сечина золото может снова стать главным конкурентом доллара в мировой торговле.

Оказывается, совокупная стоимость полезных ископаемых РФ составляет $100 трлн. Вот уж поистине народное достояние. Пора делить?

И напоследок лёгкая страшилка - вытеснение РФ с энергорынка приведет к коллапсу мировой экономики.

Рациональные зёрна действительно есть, главное суметь их правильно посеять, чтобы урожай взошел и полезный, и вовремя.

P.S. 😅🤣Говорила же , что второй день будет позитивнее) рынок неплохо отскочил, важно теперь закрыть неделю не ниже )

Ставь 👍

#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

Сейчас одна из самых интересных тем 😁 Как дела у "Самолёт"?

На сессии " Диалоги об инвестициях: стратегии эмитентов в условиях жёсткой ДКП"

#SMLT $SMLT

СЕО Самолета Анна Акиньшина :

"Михаил Кенин остается в компании, верит в нее, пакет не продается. ... Все подробности по результатам 2024 года и прогнозам на 2025 год будут на Big Day 12 декабря "

"«Самолёт» пройдёт 2025 год стабильно, несмотря на высокую ставку и снижениe спроса на квартиры"

Ещё поделюсь несколькими фрагментами по Озону 😁 в Чате

Ставь 👍

#обзор_рынка #мероприятие
©Биржевая Ключница

🗓 Календарь событий этой недели.

02.12.2024 - Понедельник
🐟 Инарктика - Дивгэп 20 руб. $AQUA

🇷🇺 КуйбышевАзот - Последний день с дивидендом 7 руб. $KAZTP $KAZT

🚜 Русагро - Последний торговый день. $AGRO

🌟 Полюс - ВОСА по дивидендам, выплата дивидендов. (Совет директоров рекомендовал 1301,75 руб.) $PLZL

03.12.2024 - Вторник

🇷🇺 КуйбышевАзот - Дивгэп  7 руб. $KAZT $KAZTP

📈 Московская биржа отчитается об оборотах за ноябрь. $MOEX

04.12.2024 - Среда

🏦 Инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!". День 1

👛  Европлан - ВОСА по дивидендам (Совет директоров рекомендовал 50 руб.) $LEAS

🔌 Пермэнергосбыт - Совет директоров по объявлению дивидендов. $PMSB $PMSBP

05.12.2024 - Четверг

🛴 Whoosh - Последний день с дивидендом 2,11 руб. $WUSH

🏦 Инвестиционный форум ВТБ "Россия зовет!". День 2 - заключительный.

🚗 СмартТехГрупп (CarMoney)-  Совет директоров об увеличении уставного капитала путем размещения доп. акций.

🛢️ Лукойл - ВОСА по дивидендам. (Совет директоров рекомендовал 514руб.) $LKOH

🇷🇺 НКХП - ВОСА по дивидендам.  (Совет директоров рекомендовал 17,12 руб.) $NKHP

06.12.2024 - Пятница

🛴 Whoosh - Дивгэп $WUSH

🤵‍♂️ Henderson - Последний день с дивидендом 18,00 руб. $HNFG

🏦 День инвестора Сбера. $SBER  $SBERP

💡 Интер РАО — День инвестора. $IRAO

🏭  Северсталь - ВОСА по дивидендам. (Совет директоров рекомендовал 49,06 руб.) $CHMF

👨‍🔧 Хэдхантер - ВОСА по дивидендам. (Совет директоров рекомендовал 907 руб.) $HEAD

⚗️ Фармсинтез -  Повторное ВОСА об увеличении УК путем размещения доп. акций посредством открытой подписки.  $LIFE

🛢️ Лукойл - Повторное ВОСА по выплате дивидендов за 9 мес. 2024 г. (Совет директоров рекомендация 514 руб.) $LKOH

Всем хорошей недели 😉

#календарь
©Биржевая Ключница

Как и обещала, рассказываю 💁‍♀️

Многие пытались, но только 😅 одному удалось. Мой друг и коллега Кирилл Кузнецов (автор проекта Усиленные инвестиции) пригласил меня на онлайн-мастермайнд.

Уже в ближайший вторник (03.12) в 19:00 обсудим рынок,
постараемся определить, в какую сторону дует ветер и...ну конечно же, поделимся идеями 💡*В этот раз волею случая нас будет 5 😁*** Думаю, должно получиться очень интересно. Помимо меня и Кирилла с нами будут:

- Гуру стоимостного инвестирования Элвис Марламов (многие знают его как Alenka.Capital )

- Олег Linmath один из самых опытных топ-трейдеров, с которым я знакома. Иногда мне кажется, что у него в голове не просто калькулятор, а целый компьютер.

- Постоянный гость мастермайндов и автор самых доходных идей на нем Вячеслав Бердников

😁 Стратегии у всех участников разные, но рынок одинаково сложный для всех. Чувствую, обсуждение будет жарким 🔥

Присоединяйтесь!

https://youtube.com/live/QkX1EKNymHQ

Ставь 👍 если придёшь.

©Биржевая Ключница

? CarMoney: все по плану

СмартТехГрупп (СТГ) – материнская компания финтех-сервиса CarMoney ($CARM) – опубликовала финансовую отчетность за 2023 год.

?Выручка за отчетный период выросла на 18% и достигла 3,2 млрд рублей. Интересно, что к концу 2023 года наблюдался стабильный рост портфеля займов, что и стало главной причиной роста выручки. Примечательно, что средняя ставка по займам свой уровень (80+) сохраняла.

Другими словами, ?‍♀️рост выручки органический, за счет наращивания операционных показателей. Рост портфеля займов за 2023 год составил +10%, а объем выдач вырос на 22% к уровню 2022 года. Усиление динамики операционных показателей во втором полугодии вызвано снятием регуляторных ограничений на капитал.

Показатель OIBDA увеличился на 9% к уровню 2022 года до 1,9 млрд рублей.

Чистая прибыль выросла до 554 млн рублей, что на 42% выше показателя 2022 года. Динамика показателя в четвертом квартале (+71% г\г) совпадает с периодом усиления роста выручки. Причинами роста стали? рост оборотов и повышение рентабельности основного бизнеса.

? Также значительное влияние на показатели чистой прибыли оказали разовые расходы на проведение сделок по привлечению средств в ходе pre-IPO и DPO акций $CARM на Мосбирже. Если не учитывать эти расходы, скорректированная прибыль составила 640 млн рублей, что на +64% выше показателя 2022 года.

Рентабельность капитала (ROE) составила 18,7%, что немного ниже значения показателя за 2022 год (19,7%) и выше прогнозного показателя самой компании (17,9%). Негативная динамика ROE вызвана значительным разовым увеличением капитала в результате сделки DPO.

Скорректированная ROE (без учета разовых расходов на сделки pre-IPO и DPO) в отчетном году составила 21,6%.

Рентабельность активов (ROA) выросла до 9,4%. Это значение выше показателя 2022 года на 21%. Опять таки, без учета разовых расходов, ROA = 10,9%, что означает рост показателя на 40%  г\г.

?СЕО компании, Анна Калугина, также отметила, что компании удалось снизить показатель чистого долга, “что улучшило позиции на рынке долгового капитала”. В 2023 году показатель снизился на 26%, составив 1,9 млрд рублей ?

Активы компании выросли до 6,5 млрд рублей (+23% к уровню 2022), что было вызвано опять-таки увеличением портфеля займов и с ростом прочих активов (денежных средств и нематериальных активов).

Прирост капитала составил 77% – показатель достиг 3,8 млрд рублей. Естественно, главным фактором этого стало привлечение средств в ходе pre-IPO и DPO. Другим фактором выступила капитализации полученной прибыли.

Объем привлеченных средств снизился на 19% до 2,3 млрд рублей. Компания отмечает, что это ? “привело к улучшению структуры фондирования”. Увеличение доли собственных средств в структуре пассивов привело к повышению финансовой устойчивости и снизило размер процентных расходов.

? Интересная деталь: в конце 2023 года компания одной из первых в своем сегменте разместила выпуск ЦФА (цифровых финансовых активов) на платформе Токеон. Что называется, идет в ногу со временем.

☝️Подводя краткий итог, скажу, что компания ожидания оправдывает. За 2023 достигнут рост и в операционных, и в финансовых показателях, по некоторым из них даже превзойдя прогноз менеджмента. Допускаю, что будет некоторая краткосрочная коррекция, но в более долгосрочной перспективе вижу компанию гораздо выше. Ближайшая цель – достижение уровней начала торгов после IPO (~3,15 руб\акцию)? до которых ~20%.

С ТЕБЯ ?

#обзор_компании
Mistika911|PRO Инвестиции ПРОСТО

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
03.04.2024

?? В среду индекс МосБиржи прибавил 0,7%, продолжив рост. Брент достиг $89,8 впервые с октября прошлого года, а  доллар стоит 92,3 р.

?️ Мишустин заявил, что банки могли бы перераспределять прибыль с помощью выплаты дивидендов. Обыкновенные и привилегированные акции Сбера на этом фоне подросли на 1,9-1,7%, бумаги ВТБ – на 1%.  ? У меня тут просто нет комментариев,  кроме того , что слово "дивы" одинаково действует на всех ? $SBER

?️ Выручка CarMoney по МСФО за 2023 год увеличилась на 18% г/г до 3,17 млрд руб., чистая прибыль – на 42% до 554 млн руб. $CARM

?️ Лукойл уменьшил нефтепереработку в прошлом году на 13,4% г/г до 60,7 млн т. Компания сообщила, что это объясняется продажей НПЗ в Италии. При этом переработка на российских НПЗ в 2023 году выросла на 0,4% г/г до 44,2 млн т. Добыча нефти с газовым конденсатом снизилась на 2,8% до 82,6 млн т. $LKOH

?️ Российские власти и "Новатэк" продолжают искать газовозы для проекта "Арктик СПГ - 2", $NVTK

?️ Инвестхолдинг Simple Solutions Capital, ключевым активом которого является лизинговая компания «ПР-лизинг», планирует провести IPO на горизонте 2–3 лет

?️ ГК "Астра" планирует начать экспансию на международный рынок в 2025 г. $ASTR

?️ «Аптечная сеть 36,6» за прошлый год нарастила выручку на 13% до 74,9 млрд руб. по неаудированной предварительной отчетности группы по МСФО $APTK

?️ Страны G7 представят схемы конфискации активов РФ к июньскому саммиту

?️ Минцифры обсуждает с отраслью создание единого центра безопасности в области ИИ

?️ Группа Ladoga, планирующая IPO в 2025 г., договорилась о покупке «Тульского винокуренного завода 1911»

?️ "М.Видео-Эльдорадо" в I квартале открыла 15 новых магазинов компактного формата. Группа также вышла в 3 новых города
?️Суд в Москве оштрафовал "М.Видео" за утечку данных клиентов $MVID

?️ "Ростелеком" инвестировал 12,8 млрд руб. в повышение качества доступа в интернет $RTKM

?️ Чистая прибыль МТС-банка по РСБУ увеличилась по итогам 2023 г. более чем в 4 раза - до 12,3 млрд руб., против 3 млрд рублей в 2022 г. $MTSS

?️ АКРА повысило кредитный рейтинг «Тинькофф» до АА-(RU) $TCSG

?️ Продажи группы "Соллерс" в I кв. 2024 г. выросли на 29,8%, до 8 626 шт. $SVAV

?️ Чистая прибыль ПАО "НПО "ОВК" по РСБУ в 2023 г. составила 8,2 млрд руб. против убытка 16,4 млрд руб. за 2022 г. Выручка ОВК увеличилась на 39,1%, до 2,65 млрд руб., себестоимость продаж - в 1,9 раза, до 2,87 млрд руб. $UWGN

?️ На маркетплейсах подорожала зарубежная техника в связи со снижением порога беспошлинного ввоза товаров в РФ $OZON

С ТЕБЯ ?

#обзор_рынка
Mistika911|PRO Инвестиции ПРОСТО

? Займ или инвестиция?

Мы с вами уже не первый раз поднимаем тему МФО. Новость о том, что Займер уже официально объявил о планах провести IPO в апреле навела на размышления о рынке МФО в целом. Хочется понять долгосрочные перспективы, поэтому вчера присутствовала на бриф-звонке с Займер, а после... что бы вы подумали? Пошла общаться с коллегами-инвесторами, ловить обратную связь и их комментарии по рынку МФО.

?‍♀️IPO, в принципе, имеет много преимуществ как инструмент привлечения финансирования на развитие бизнеса, повышение имиджа компании. Оно позволяет компании эффективнее привлекать долговые ресурсы и т.д. МФО будут им пользоваться. Займер – первая ласточка, первооткрыватель фондового рынка для своих коллег. По этой причине многие МФО следят за подготовкой Займера к IPO в целом.

? Конечно, довольно непросто завоевать симпатию широких масс инвесторов – у большинства еще жив стереотип “микрокредиты – это зло”.
Но на примере Займер мы видим, что 93% клиентов компании – “повторные”. На вопрос “будут ли более 9 из 10 человек заново обращаться в компанию, где им плохо, где их обидели или напугали?” даю, понятно, отрицательный ответ. Не будут. Именно эта цифра – ключевой момент: она показывает, что если компания современная, технологичная, лояльная к клиентам, то и их отношение меняется. ✍️ У Займера удовлетворенность клиентов, измеряемая показателем NPS, достигает 72%. Видимо, стереотипы возникают как раз таки у людей, которые никогда не пользовались такими услугами. 

? Долгосрочному инвестору как раз и нужно уметь мыслить не стереотипно, это ведь и позволяет найти хорошую идею тогда, когда ее еще не видят другие и цена соответствующей компании еще не выросла. Пока мы можем оценить только одну, поэтому давайте оценим такую привлекательность на примере Займера.

?️ Согласно прогнозам Б1, рынок МФО будет расти в среднем на 14% в год до 2027 года минимум. Объем выдач в этот год по прогнозам превысит 1,5 трлн рублей. Растущий рынок — очевидная почва для роста компании.

?️ На этом рынке Займер – абсолютный лидер по объему выдач уже последние 4 года. Стабильность! Еще один важный нюанс. Даже более очевидное лидерство Займер имеет в сегменте займов “до зарплаты” (PDL): объем выдач в 2023 году превзошел объем выдач ближайшего конкурента на 63%.

?️ Компания заявила о предварительном спросе со стороны институциональных инвесторов на уровне 70% от предложенного объема. Это уже показывает большой интерес к данному активу, а если учесть, что единственный акционер Займера планирует предложить акции на сумму около 3 млрд рублей, то физикам достанется не так много, и спрос мы точно должны заметить.

?️ О высоком ROE, крутой финансовой устойчивости, дивидендных перспективах уже писала, не буду повторяться.

?‍♀️ В общем, у меня перед IPO Займера вопросов по компании не осталось. Жду параметры IPO и слежу за тем, как у широкой массы инвесторов пропадают стереотипы, и меняется отношение к МФО в целом. Тренд инвестиционной привлекательности налицо. Многие коллеги говорят о том, что это только начало, и другие компании точно возьмут пример с Займера, а остальные, не желающие быть цивилизованными, технологичными и клиентоориентированными, просто умрут и уйдут с рынка.

С ТЕБЯ ?

#мнение
Mistika911|PRO Инвестиции ПРОСТО