$ARM | Arm Q3 FY25 실적 요약

주요 실적
• 주당순이익 (EPS): $0.39 (예상: $0.25) 🟢 전년 대비 +25.8% 증가
• 매출: $983M (예상: $946.8M) 🟢 전년 대비 +19.3% 증가
• 자유현금흐름 (Free Cash Flow): $349M (예상: $403M) 🔴 전년 대비 +39.0% 증가

Q4 FY25 가이던스
• EPS: $0.48 – $0.56 (예상: $0.53) 🔴
• 매출: $1.175B – $1.275B (예상: $1.23B) 🔴
• 운영비 (Operating Expenses): $590M (예상: $567M) 🔴 전년 대비 +15.5% 증가

부문별 실적 성과
• 로열티 매출 (Royalty Revenue): $580M (예상: $569M) 🟢 전년 대비 +23.4% 증가
• 라이선스 및 기타 매출 (License & Other Revenue): $403M (예상: $380M) 🟢 전년 대비 +13.8% 증가

기타 핵심 지표
• 매출총이익 (Gross Profit): $964M (예상: $921M) 🟢 전년 대비 +20.8% 증가
• 매출총이익률 (Gross Margin): 98.1% (예상: 97.1%) 🟢 전년 대비 +122bps 증가
• 영업이익 (Operating Profit): $442M (예상: $398M) 🟢 전년 대비 +22.4% 증가
• 영업이익률 (Operating Margin): 45.0% (예상: 42.0%) 🟢 전년 대비 +115bps 증가
• 연간 계약 가치 (Annual Contract Value): $1.27B (예상: $1.255B) 🟢 전년 대비 +9.5% 증가

CEO 르네 하스(Rene Haas) 코멘트

“Arm은 Armv9 및 CSS 컴퓨팅 플랫폼의 지속적인 채택 확대에 힘입어 사상 최대의 3분기 매출을 달성했습니다.”

$QCOM | Qualcomm Q1 FY25 실적 요약

주요 실적
• 조정 주당순이익 (Adj. EPS): $3.41 (예상: $2.97) 🟢 전년 대비 +24% 증가
• 매출: $11.67B (예상: $10.93B) 🟢 전년 대비 +18% 증가
• 매출총이익률 (Gross Margin): 56.5% (예상: 56.01%) 🟢
• EBITDA: $4.43B (예상: $4.31B) 🟢

Q2 FY25 가이던스
• 매출: $10.3B – $11.2B (예상: $10.35B) 🟢
• 조정 EPS: $2.70 – $2.90 (예상: $2.69) 🟢
• QCT (반도체 사업) 매출: $8.9B – $9.5B (예상: $8.90B) 🟢
• QTL (라이선스 사업) 매출: $1.25B – $1.45B (예상: $1.43B) 🟢

부문별 실적 성과
• QCT (반도체 사업) 매출: $10.08B (예상: $9.39B) 🟢 전년 대비 +20% 증가
• 핸드셋 매출: $7.57B 전년 대비 +13% 증가 (사상 최대 분기 매출 기록)
• 자동차 매출: $961M 전년 대비 +61% 증가 (6분기 연속 신기록 달성)
• IoT 매출: $1.55B 전년 대비 +36% 증가
• QTL (라이선스 사업) 매출: $1.54B (예상: $1.51B) 🟢 전년 대비 +5% 증가

자본 환원
• 자사주 매입: $1.8B (1,100만 주 매입)
• 배당금 지급: $942M (주당 $0.85 배당)

CEO 크리스티아노 아몬(Cristiano Amon) 코멘트

“사상 최대의 분기 매출은 우리의 기술력, 제품 로드맵, 강력한 고객 수요를 입증합니다. 우리는 비핸드셋(non-handset) 매출을 2029년까지 $22B로 성장시키겠다는 목표를 지속 추진하고 있습니다.”

전략 및 사업 업데이트
• Snapdragon 플랫폼의 강력한 채택 (스마트폰, 자동차, AI 컴퓨팅에서 확장 중)
• 모바일, 자동차, 엣지 컴퓨팅에서 AI 역량 강화
• 자동차 사업 지속적 성장, 주요 디자인 계약 체결
• IoT 사업 성장 가속화 (산업 및 기업 수요 증가에 힘입음)

핵심 요약
• Qualcomm은 QCT 매출이 사상 처음으로 $10B를 돌파, 스마트폰, 자동차, IoT 전반에서 강력한 성장
• Q2 가이던스를 시장 예상치보다 상향 조정, AI 중심의 다각화 전략 성공적 실행 중 🚀

*🤩*슈퍼마이크로, 빌딩 블록 솔루션의 본격적인 생산 발표
슈퍼마이크로(SMCI)는 엔비디아(NVDA) 블랙웰 플랫폼을 통해 가속화된 엔드투엔드 AI 데이터 센터 빌딩 블록 솔루션의 전체 생산 가용성을 발표했습니다.

슈퍼마이크로 빌딩 블록 포트폴리오는 배포 시간을 단축하면서 블랙웰 솔루션을 확장하는 데 필요한 핵심 인프라 요소를 제공합니다.

이 포트폴리오에는 다양한 CPU 옵션을 갖춘 광범위한 공냉식 및 수냉식 시스템이 포함되어 있습니다.

여기에는 전통적인 공기 냉각, 액체-액체(L2L) 또는 액체-공기(L2A) 냉각을 지원하는 우수한 열 설계가 포함됩니다. 또한, 전체 데이터 센터 관리 소프트웨어 제품군, 전체 네트워크 스위칭 및 케이블 연결을 포함한 랙 수준 통합, 클러스터 수준 L12 솔루션 검증이 글로벌 배송, 전문 지원 및 서비스와 함께 턴키 방식으로 제공될 수 있습니다.

슈퍼마이크로사의 NVIDIA HGX B200 8-GPU 시스템은 차세대 액체 냉각 및 공기 냉각 기술을 활용합니다.
새로 개발된 냉각판과 새로운 250kW 냉각수 분배 장치는 동일한 4U 폼 팩터에서 이전 세대의 냉각 용량을 두 배 이상으로 늘립니다.

42U, 48U 또는 52U 구성으로 제공되는 랙 스케일 디자인과 새로운 수직 냉각수 분배 매니폴드를 사용하면 더 이상 귀중한 랙 유닛을 차지하지 않습니다. 따라서 42U 랙에 64개의 NVIDIA Blackwell GPU로 구성된 8개의 시스템과 52U 랙에 96개의 NVIDIA Blackwell GPU로 구성된 최대 12개의 시스템을 사용할 수 있습니다.

새로운 공랭식 10U NVIDIA HGX B200 시스템은 8개의 1000W TDP Blackwell GPU를 수용할 수 있도록 확장된 열 공간이 있는 재설계된 섀시를 특징으로 합니다. 최대 4개의 새로운 10U 공랭식 시스템을 설치하고 랙에 완전히 통합할 수 있으며, 이전 세대 시스템과 동일한 밀도를 제공하면서 최대 15배의 추론 및 3배의 훈련 성능을 제공합니다.

$NVDA $SMCI

*?*스노우플레이크(SNOW) 3Q25: 10년의 선택을 보고 달린다
https://blog.naver.com/survivaldopb/223669341091

셀카라도 올려야 하나?

요새 저를 사칭하고 다니는 PB가 있다는 썰이 들려옵니다.

확인 방법은 간단합니다.
“도PB 텔레채널 한 번 보여주시죠”

이게 제 명함입니다.

걸리면 공포의 쓴맛 날리겠읍니다.

짧은 생각 정리 - 24. 11. 12

1. 시장 하락이 며칠째 이어지고 있는데 구체적으로 뜯어보면 인기가 좋았던, 내용이 좋은 기업들은 생각보다 하락폭이 양호하고, 애매하게 괜찮아보이나 수급이 약한 기업들의 하락이 두드러지는 모습.
   상당히 쏠려있는 시장인 것은 사실이지만 이런 시장 흐름이 언제 언와인딩될 것인가? 를 생각해보면 마땅한 트리거를 찾기도 힘듬. EPS 성장은 25년에 둔화될 것이고 실적 호조를 보이는 섹터의 개수도 늘어나지 못할 것이기 때문.

슬픈 이야기지만 이렇게만 따지면 시장의 온기가 넓게 퍼져야 할 이유가 없음.

1. 계속해서 전력기기, 시장 전반을 둘러보았을 때에는 바이오를 좋게 생각하는 중. 사실 개인적인 투자 스타일과 바이오 기업은 전혀 결이 맞지 않으나 시장 전체를 보았을 때 금투세 이슈 해소와 더불어 코스닥 거래대금이 올라오는 이상 지수 반등은 뒤늦게라도 나타날 것이라고 생각함. 코스닥 지수 상승이 나오려면 바이오 / 2차전지 / 테크 소부장 중 하나에서는 강한 상승이 나와야 할텐데 이 중 현재로서 가장 가능성이 높은 건 바이오라고 생각.

올해 내내 시장 평균 대비 강세를 유지한 섹터들은 실적으로던 계약으로던 "보여준 게 있는 섹터들" 이었음. 엣지가 있었음. 시장 평균 대비 확실한 엣지를 가져야만 좋은 성과가 나왔는데, 상술한 3개의 섹터 바이오 - 전지 - 소부장 중 올해 가장 큰 엣지를 보여주었고, 당분간 가장 좋은 소식들을 들려줄 수 있는 섹터도 현재로서는 바이오가 가장 가능성이 높다고 보기 때문임.

1. 팔 때보다는 살 때에 가깝다고 생각. 겁을 먹고 모든 주식을 내다 던지기에는 이미 너무 먼 길을 내려왔음.
   지금 내다던진다면 아예 한 템포를 길게 쉴 각오를 하거나 시장이 한동안 계속해서 좋지 못할 것이라는 확신을 가져야만 현재 위치에서의 매도가 당위성을 가진다고 봄. 시장의 회복을 점치나 지금의 시장이 두려운 상황이라면 그냥 정신력으로 버티는 게 맞는 것 같음.

특히 코스닥의 경우 거래대금과 지수, 둘 중 하나는 거짓말을 하고 있는 구간임. 본인은 지수가 거짓말을 하고 있다고 생각함.

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*?*PLTR, NYSE에서 나스닥으로 상장 전환

Palantir는 2024년 11월 26일부로 클래스 A 보통주 상장을 NYSE에서 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓으로 이전한다고 발표했습니다. 이 주식은 'PLTR'이라는 심볼로 계속 거래될 예정이며, 이는 나스닥-100 지수® 자격 요건을 충족하려는 Palantir의 목표에 부합하는 조치입니다.

$PLTR

연말로 갈수록 본진에 대한 구축은 철저히 해야하며 새로운 주도주에 대한 탐구와 고찰이 필요합니다. 돌이켜보면 대부분의 주도 흐름은 미국에서 시작이 되었는데, 레드스윕이 확정되었기에 지금부터의 트럼프의 행동에 주목해야 하지 않을까 싶습니다. 트럼프가 하고 싶은 것 말고, 해야 하는 것에 초점을 두고 논리를 짜고 있습니다. 올 상반기 AI HW 랠리 이후 하반기는 AI SW가 되리라 생각했었고 이는 실로 현실화되었습니다. 그럼 그 다음은? 에…

어제부터 컨디션이 완전히 돌아왔네요.
다시 열심히 달려보겠습니다.
행복한 주말 보내세요.^^