Позавчера я писал о том, что EURCHF пробило 1.1, но надо не спешить, а понаблюдать. Как ещё один пример к пункту 3, предлагаю посмотреть на EURCHF H1 Chart. Хорошо видно, как цена после прохода через уровень вниз, откатывается к нему (перед выходом данных о German PMI), затем замедляется, и на больших объёмах продолжает движение на новости. Именно в этот момент всё говорило о том, что можно вставать в позицию продажи по активу. Отмечу, что наличие в данном ценовом движении выхода данных по PMI ослабляет "ценовой паттерн", а не усиливает.

Неделя близится к концу, и пока йена (как и золото, оба save haven к доллару) ведёт себя так, как я и описывал. Наблюдаются и ожидаемый флетовый корридор (хоть и широкий), и реакции на указанные уровни. Ждём заседания ЕЦБ. USDJPY H1 Chart

XAUUSD H1 Chart. Золото продолжает отскакивать от уровней с сужением диапозона. При этом самые большие объёмы (на графике не показаны) наблюдаются на дневном (сформированного по дневным свечам) уровне 1,425. Похоже, начинает формироваться треугольник, но пока ещё сложно сказать точно. В любом случае ожидаю в ближайшее время сильное движение. В какую сторону? Никто не может предсказать точное поведение цены, но фундаментальных причин для падения золота не наблюдаю.

1) Обратите внимание на объёмы. Эти объёмы взяты с сентябрьского фьючерса ES (E-Mini S&P 500 Sep 19). Можно увидеть повышенные объёмы на открытии и на закрытии торговой сессии. Такая «парабола» - обычное поведение объёмов для американского рынка акций. Повышенные объёмы в конце дня связаны с закрытием трейдерами дневных позиций.

2) Квартальные и годовые отчёты (earnings) размещённых на американских биржах компаний, как правило, выходят перед или после открытия сессии. Поэтому можно увидеть некоторые движения на фьючерсе. Это приводит к тому, что рынок открывается с гэпом, который достаточно быстро закрывается. Существует байка, что любой гэп всегда закрывается. Да, действительно, почти все гэпы рано или поздно закрываются, но, если вы будете торговать гэпы, особенно через CFD c левереджом, ни к чему хорошему это не приведёт. Гэпы закрываются не потому, что они гэпы, а потому что у цены всего два направления – вверх и вниз, с остановками.

3) Классическое поведение цены на восходящем тренде от уровня, который я показывал ранее. Цена «на скорости» пробивает уровень (в сторону движения цены на вышестоящем таймфрейме), а затем закрепляется на нём, притормаживая, и идёт дальше. Обратите внимание, что цены отыгрывает именно верно поставленный ценовой уровень, а не «красивое» число 3,000. Хотя и оно тут, несомненно, сыграло некую психологическую роль.

4) S&P 500 закрылся практически на историческом максимуме. В лидерах роста были телеком, финансовые и технологические секторы. В такие моменты рынок часто замирает, а учитывая сегодняшнее (14:45 МСК) заседание ЕЦБ, которое все ждут (азиатские рынки сегодня в зелёной зоне), участники рынка крайне насторожены. Многие не хотят закупаться на историческом максимуме и потом чувствовать себя паршиво. С другой стороны, сильный восходящий момент и сила рынка намекают инвесторам, что вечеринка ещё не закончена. Вопрос лишь в том, ту ли всеми любимую музыку поставит диджей Уильямс на следующей неделе? И пока ничего не говорит об обратном.

Cmegroup

E-mini S&P 500 Futures - CME Group

S&P 500 M15 Chart. Несколько интересных моментов:

В продолжение постов про уровни и S&P500.

Данные уровни на SPX500 H1 Chart я выставил 15 или 16 июня (хотите верьте, хотите нет) и не корректировал. Участники рынка прекрасно видят их, и цена двигается соответственно.

S&P 500Этот индекс определённо для меня самый интересный актив, когда я открываю графики.

Несмотря на большое представленное количество компаний со всего мира, поскольку S&P 500 представляет собой основной показатель рыночной доходности (бенчмарк) для инвесторов со всего мира, а также из-за огромного количества пассивного инвестирования (фонды, ETF, очень ликвидные практически круглосуточно торгуемые фьючерсы), данный инструмент чрезвычайно техничен и торгуется на основе широкого рыночного консенсуса.

Фундаментально на цену S&P 500 влияют:

• Текущая экономическая ситуация и внешнеэкономическая политика США
• Краткосрочно (или среднесрочно) – экономические данные
• Консенсус – позитивный/негативный новостной фон (любой природы) может начинать лавинообразные тренды, длящиеся неделями
• Монетарная политика ФРС, количественные смягчения, ожидания по ключевой ставке
• Динамика доходностей трежери (длинных и коротких), кривая доходности
• Доходность индекса с начала года/начала тренда (имеет место массовое фиксирование позиций, сезонность, аппетит к риску)

Техническое поведение актива:

• Сильный фон в виде длинных (месяцами) трендов и каналов. Это даёт отличную возможность заходить от уровней в сторону вышестоящего таймфрейма, но против локального.
• На дневных свечах – плавные и уверенные движения (тренды видно до того, как они закончятся)
• Сужение и расширение диапазонов
• Формирование ровных треугольников с последующими сильными выходами из них
• Откаты к уровням Фибоначчи
• Многое другое

Последний указанный фундаментальный пункт объясняет последний технический. Работают только уровни 0.382, 0.5 и 0.618. Все остальные фибо-уровни – чушь, не надо искать то, чего нету. То же касается и углов Ганна.

Просто откройте график S&P 500 и вы всё увидите сами.

Вышел отчёт горе-Deutsche-банка по второму кварталу. Показатели ещё хуже, чем ожидалось. Пару недель назад речь шла об убытках в размере €2.8 млрд. По факту имеем €3.15 млрд. Высокие расходы по реструктуризации. Выручка упала на 6%. Выше ожиданий лишь выручка по AUM (активы под управлением).
https://www.db.com/ir/en/download/Release_Q2_2019_results.pdf

Deutsche Bank потратили на штрафы и юрюд. урегулирования с 2008 года больше, чем любой другой европейский банк.

Кстати, что касается сумм штрафов остальных банков (с 2000 года), то доска почёта выглядит так:

Bank of America: $58 млрд
JPMorgan: $29 млрд
Citigroup: $17 млрд
Wells Fargo: $14 млрд
Deutsche Bank: $12 млрд
Goldman Sachs: $9 млрд

Как пример, обратите внимание на XAUUSD H1 Chart. Как точно цена 3 раза отскочила от 3 разных прежде выстроенных мною уровней – дневного и двух часовых.

Правильные уровни.Какие бы вы методы технического анализа и индикаторы (большинство из которых не работают и не могут работать) не применяли, ничего не может быть эффективнее, чем уровни, причём на любом активе. Объяснение этому самое простое – все (банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды) банально хотят купить подешевле и продать подороже. Все при этом анализируют тот или иной актив, и все смотрят на предыдущие поведение цены. Практически никогда невозможно купить/продать на рынке (если только не найти контрагента, другой банк или фонд через какого-либо брокера) что-либо в большом количестве, сильно не сдвинув цену.

Выглядит это примерно так: финансовый управляющий даёт команду своему трейдеру или брокеру купить n единиц товара по цене x или в диапазоне x1-x2. Заявки выставляются в виде лимитов на определённой ценовой категории. Зачастую здесь добавляется временная составляющая – ответственный за инвестиционное решение просит завершить покупку до конца торговой сессии/дня/до выхода отчёта/данных. При этом решение о цене при всём уважении (чаще неуважении) к проведёнными аналитиками расчётами, будет приниматься из рыночных реалий. Тех самых реалий, которые аналитики не учитывают, потому что никогда сами не торговали и не чувствуют реальный рынок.

Всё это и приводит к формированию уровней, которые очень неплохо «отрабатывают». Под «отрабатывают» я подразумеваю и отскок, и пробитие, и ложный пробой, и замедление цены с повышенным объёмом.