明天开始春节休息，偶尔更一下 提前祝大家蛇年顺利

“特朗普地震”引发历史上选举日后股市最大涨幅https://www.zerohedge.com/market-recaps/trump-quake-sparks-market-euphoria-gold-dips-dollar-rips

市场爆发：道指期货上涨 1,300 点，特朗普历史性三连冠后美元飙升 https://www.zerohedge.com/markets/markets-erupt-dow-futures-1300-dollar-soars-after-historic-trump-three-peat

跨资产期货仓位进入美国大选
上个季度，资产管理人大幅扩大了跨指数期货的仓位，旗舰标普 500 指数上涨 18.0% 至 682 亿美元名义净仓位（新增多头仓位 594 亿美元，空头回补仓位 89 亿美元）。周期性罗素 2000 指数的净仓位在过去三个月内增长了 88.3%（净仓位 60 亿美元，新增多头仓位 42 亿美元，空头回补仓位 18 亿美元）。新兴市场合约以中国敞口为主导，头寸再度增加（增加 18.7%，新增多头仓位 75 亿美元，空头回补 3.05 亿美元）。从战术上讲，上周头寸有所减少，资产管理公司在标准普尔 100 指数中减少多头仓位并建立空头仓位 126 亿美元（环比下降 1.9%），在罗素 2000 指数和新兴市场中也分别减少 8.1 亿美元和 15 亿美元，不过由于资产管理公司净多头仓位接近标准普尔 100 指数的历史高位，指数表现仍在扩大。在利率方面，过去一个季度，净头寸在多头方面进一步扩大，不过未平仓合约减少了 29.5 万份（-1.4%），因此头寸的“增加”主要是由空头回补推动的，尤其是在 FV 和 TY 中。即便如此，资产管理公司对 5 年期期货的敞口仍接近历史上扩大最多的（前三名）点，而头寸TY（10y）的未平仓合约百分比处于“最大多头”历史最高水平。

野村证券董事总经理 Charlie McElligott 表示，债券市场正处于一个滚动的“严峻时刻”，在未来几天和接下来的两周内，我们将经历一系列前期发行（新 5 年期美国国债发行量为 700 亿美元，新 2 年期国债发行量为 690 亿美元，新 7 年期国债发行量为 440 亿美元），美国 JOLTS 数据，财政部最新的再融资公告，PCE，NFP，美国总统选举日和 11 月的 FOMC 会议 目前，美国国债持续数周的期限溢价重建已经很容易被合理化，这要归功于美国政府的结构性现实，即大规模的赤字支出，这…

收益率过高、降低股票配置以及金价持续上涨https://www.zerohedge.com/the-market-ear/overshooting-yields-de-risked-giants-and-golds-relentless-rise

周四公布的官方工厂调查显示，中国 10 月份制造业活动六个月来首次扩张，支持了政策制定者的乐观看法，即最近的新刺激措施将使世界第二大经济体重回正轨。
10 月份官方采购经理人指数 (PMI) 从 9 月份的 49.8 升至 50.1，略高于增长与收缩之间的 50 大关，并超过路透社调查的预测中值 49.9。https://www.reuters.com/markets/asia/china-oct-manufacturing-activity-expands-first-time-six-months-2024-10-31/

2500 亿美元的资金流出中国——担心经济增长的中国居民一直在利用从加密货币到艺术品等各种手段将资金转移到海外https://www.wsj.com/world/china/china-economy-capital-flight-2ba6391b?mod=china_news_article_pos1