Мосбиржу продают последние дни, хотя это главный выгодоприобретатель высоких ставок ЦБ. Если это на ожиданиях снижения ключевой ставки в 2024 году, то это я понимаю конечно, но все же слишком рано на мой взгляд. Плюс нам говорят, что ставки будут долго высокими, это значит, что Московской биржа еще долго будет зарабатывать сверхприбыль, ну и не забываем, что впереди год рекордного количества новых размещений на бирже (IPO), что тоже на руку компании. Очевидный фаворит на 2024 год, как минимум до того момента пока ставка не равернется, там надо будет смотреть.

Это если тактически, а для долгосрочного инвестора это ТОП идея. Возврат на капитал мощный, плюс компания растет. Это рецепт для десятикратника, главное чтобы это продолжалось (рост + высокий ROE)

*⚡️Путин подписал закон о повышении привлекательности «русских офшоров» читать *⚡️Путин подписал закон об интеграции цифрового рубля в налоговую систему читать ⚡️Россия и КНР почти полностью избавились от валют третьих стран во взаиморасчетах читать ⚡️Глава ФРБ Сан-Франциско допустила три снижения ставки ФРС в 2024 году читать ⚡️Simple Wine видит риски исчезновения импортного вина дешевле 700 рублей читать ?Мосбиржа -0,01% 3076,01
?РТС -0,22% 1073,14
?Доллар +0,22% ₽90,28
?Евро +0,20% ₽98,65
?Юань +0,02% ₽12,61
?Нефть Brent -0,09% $77,88
?Газ -6,75% $370,88
?Золото -0,02% $2.040
?Серебро +0,50% $24,22
?**Биткоин -2,48% $40,898

В продолжении по облигациям, в России сейчас самая высокая реальная ставка в мире (ставка ЦБ минус инфляция) 9%!!! На втором месте Бразилия 7.1%, которая уже начала снижать ставку

К примеру:
Индия реальная ставка 1.5%
США 1.7%
Британия -1.5% реальная ставка отрицательная
Турция - 31.5 капец
Китай 3.5%

Реальная процентная ставка - это ставка, которую кредитор рассчитывает получить за вычетом ожидаемой инфляции. То есть момент для покупки облигаций институционалами выбран не случайно, во второй половине 2024 году реальная ставка скорее всего будет ниже

После вчерашнего роста более чем на 1% индекс государственных российских облигаций RGBI и сегодня растет в моменте на 0.55%. О чем это говорит?

Скорее всего институционалы (умные деньги - банки, фонды) подумали, что сейчас мы очень близки к пику ставки ЦБ (15%) и уже начали формировать позицию, это также показал интерес к последнему размещению ОФЗ.

Не исключаю, что рубль укрепляется по этой же причине. То есть "умные деньги" перекладывают капитал из валютных инструментов в рублевый долг (в ОФЗ)

Я тоже присоединился к этому движению вчера, но не всю котлету конечно, все еще держу около 30% в фонде ликвидности, но по мере роста RGBI буду переходить в гос. облигации

Что касается того, что покупать, то сейчас спред (разница) в доходности гос и корп облигаций не стоит того, чтобы брать бОльший риск в корпоратах. Поэтому сейчас только ОФЗ для меня

В продолжении по облигациям, в России сейчас самая высокая реальная ставка в мире (ставка ЦБ минус инфляция) 9%!!! На втором месте Бразилия 7.1%, которая уже начала снижать ставку

К примеру:
Индия реальная ставка 1.5%
США 1.7%
Британия -1.5% реальная ставка отрицательная
Турция - 31.5 капец
Китай 3.5%

Реальная процентная ставка - это ставка, которую кредитор рассчитывает получить за вычетом ожидаемой инфляции. То есть момент для покупки облигаций институционалами выбран не случайно, во второй половине 2024 году реальная ставка скорее всего будет ниже

#TRNFP
#карточкакомпании

Отчет за 1 полугодие 2023 года Транснефти вышел выше ожиданий, компания оказалась среди бенефициаров разворота России на восток

Прибыль за 1 полугодие 2023 рекордная, дивиденды тоже будут рекордными. По итогам года можно ожидать выплату в районе 20000 руб на акцию. Минимальная прогнозная дивидендная доходность за весь 2023 год = 13.3%, однако она может оказаться и выше

Также Совет директоров рекомендовал собранию акционеров одобрить дробление акций Транснефти в соотношении 100 к 1, что по идее должно привести к увеличению ликвидности и интересу частных инвесторов к бумаге.

При идеальном развитии событий, мы можем получить еще одну стабильную дивидендную фишку на нашем рынке, однако рост доходности облигаций может ограничить потенциальный рост котировок

*⚡️Минфин не видит рисков для компаний из-за гибкой экспортной пошлины читать *⚡️Молдавия предложила «Газпрому» мировое соглашение читать ⚡️ЕК: ЕС будет зависим от СПГ из США еще несколько десятилетий читать ⚡️В Узбекистане подготовили инфраструктуру для приема российского газа читать ⚡️Мировой выпуск стали в августе вырос на 2,2%, до 152,6 млн тонн читать ?Мосбиржа -0,57% 3031,78
?РТС -0,61% 993,91
?Доллар -0,15% ₽96,10
?Евро -0,36% ₽102,23
?Юань -0,02% ₽13,13
?Нефть Brent +0,16% $92,11
?Газ +5,08% $464,34
?Золото -0,07% $1944
?Серебро -0,05% $23.83
?**Биткоин -1,88% $26.093

К закрытию пятницы наш рынок немного стал приходить в себя после снижения четыре дня подряд , кстати на прошлой неделе было нечто похожее, пятницу закрывали в плюсе, но след неделя выдалась тяжелой...

Не скажу, что все закончилось, так как локомотивы нашего рынка, такие как Сбер и Газпром растут очень скромно, однако некий позитив на закрытии недели увидеть можно. Не ушли ниже психологической отметки в 3000 пунктов - это уже хорошо.

Еще один момент уже про другую компанию - АЛРОСА
Сейчас на новостях о новых санкциях ее котировки снижаются, однако надо понимать, что серьезные ограничения на КРУПНЕЙШЕГО ПРОИЗВОДИТЕЛЯ АЛМАЗОВ в мире, 100% отразятся на мировых ценах на алмазы. Они сейчас как раз на ковидных уровнях 2020 года торгуются и пора бы им уже подниматься со дна.

А впереди ведущие производители алмазов прогнозируют их дефицит, на фоне того, что новых месторождений не появляется, а старые рудники закрываются. В итоге через пару лет можно опять получить суперцикл цен, на фоне сокращения предложения. На товарных рынках именно это самое важное (баланс спроса и предложения), посмотрите что сейчас происходит на рынке нефти