#новости

🌐Геополитика не панацея

⏺Пока все уповают на любой чих политиков об урегулировании конфликта предлагаю вспомнить о том, что сегодня Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен с 14 по 20 января и это важно!

Очень хочется увидеть реальное замедление темпов роста цен, но есть ли предпосылки?

⏺Да, есть, но не прямо сейчас. Напомню, что за первые 13 дней января рост цен составил 0,67% и это много, учитывая сезонность. То есть даже в дезинфляционном январе получили плохие цифры, что говорит о том, что повышенная инфляция устойчива.

⏺20 января ЦБ опубликовал свою оценку сезонно-сглаженной инфляции за декабрь и повторил свой сигнал: "Поддержание жестких денежно-кредитных условий необходимо для замедления инфляции и ее возвращения к цели."

⏺Если до заседания в феврале ситуация не улучшится, то возрастет риск повышения ставки, именно поэтому так важно сейчас следить за данными по инфляции.

График выхода данных следующий:
⏺ Январь (22 и 29 числа)
⏺Февраль (5, 12 и 14 - данные за весь январь)

💬Итог: время для улучшения ситуации еще есть, а учитывая вставшее кредитование, ЦБ будет достаточно увидеть хоть какое-то реальное замедление темпов роста цен, чтобы приступить к снижению ставки, на что и надеемся.

С уважением, Ляшко Владислав, команда Invest Hub!

#инвестирование

Х5 сохранит деньги от инфляции

👀Представляю вашему вниманию свой скромный взгляд на данного эмитента

⏺За 9 месяцев 2024 года выручка выросла на 25% г/г. Рост трафика, среднего чека, а так же торговых площадей

⏺Чистая прибыль выросла на 48,2%. Рост за счет финансовых доходов. Денежная кубышка Х5 приносит существенный процентный доход и выросла на 38%

⏺Дивиденды. Рынок ждет выплат за предыдущие периоды, в которых Х5 их не платила из-за инфраструктурных ограничений, но тут не все так однозначно, поскольку деньги могут быть направлены на расширение бизнеса или хеджирование расходов на персонал, которые растут чуть быстрее чем растет выручка. Иными словами, дивиденд может огорчить, но с другой стороны компания потратит деньги на CAPEX, который позволит закрепить лидерские позиции Х5 в секторе ритейл

⏺Инфляция. Как отмечает менеджмент инфляция в нашей стране в основном "фудовая", то есть цены растут прежде всего на базовые продукты. Х5 успешно перекладывает инфляцию в цены, это видно по динамике выручки. Думаю, что каждый из вас почувствовал рост цен на продукты, что подтверждает, что Х5 в данном аспекте не отстает

⏺Мне нравится, что Х5 работает над эффективностью. в частности цифровизирует свои сервисы и автоматизирует бизнес-процессы. Производительность труда повысили почти на 10%

⏺27 января будет отчетность за 2024 год целиком, думаю, что там все будет хорошо

⏺Риски:
Слишком завышенные ожидания по дивидендам
Рост расходов на персонал и аренду

⏺С точки зрения техники бумаги выглядят перекупленными, и после редомициляции почти не просели и не отыграли падение рынка. поддержки находятся на уровне 2680 и 2500

⏺Таргет у аналитиков в районе 4000. Я думаю, что это вполне реалистичная цель

💬Итог: Х5 - отличная бумага для диверсификации портфеля и защиты от инфляции. Бумага крепкая, без долгов (высокие ставки не страшны). Бизнес развивается, менеджмент отдает себе отчет, что в ритейле важно вкладывать в увеличение производительности труда и автоматизацию бизнес-процессов.

С уважением, Ляшко Владислав, команда Invest Hub!

#новости

Ну вот Трамп и сказал свое слово.

Из важного для нас:
-"я хочу быть миротворцем"
-будет бурить нефть

Реакция рынка пока никакая, оно и понятно, т.к. ничего нового сказано не было. Интересно как завтра будет себя чувствовать рынок, ведь пока новостей об урегулировании нет, а значит и расти вроде не на чем, но посмотрим...

#новости

Волатильность начинает расти...

Рынок может нырнуть в любую сторону и достаточно сильно. Аккуратнее

#инвестирование

👀Еженедельный взгляд на фондовый и валютный рынок

🏛Индекс Московской биржи
ММВБ крайне позитивно закрыл предыдущую неделю на уровне 2945 пунктов, держим путь в район 3000! Рынок разгоняет тезис о том, что сегодня придет Трамп и решит все наши проблемы по взмаху волшебной палочки, но мало кто помнит чем все закончилось в прошлый раз, а я напомню, что после инаугурации в 2017 году наш рынок вырос на 5%, после чего последовал холодный душ для опьяненных хомяков аж в -20% по индексу, учитывайте этот момент и включайте скепсис - иногда это полезно.

⏺На графике указал примерные уровни куда мы можем прийти по индексу ММВБ по итогам недели, и тот и тот вариант вероятен, но так как тренд растущий, все таки вероятнее сначала поход в район 3081 пунктов. С другой стороны, в рамках коррекции Фибоначчи мы пришли к уровню 50% от предыдущей коррекции (май прошлого года), уровень довольно сильный, сходу его пройти и закрепиться выше сложно - нужны реальные предпосылки к завершению конфликта уже в ближайшее время.

💵🗿Рубль. На графике указал сильные уровни. Уже 3 раз не смогли пробить уровень 106500 по фьючерсу на доллар (ближний контракт). Вижу, что спекулятивные алгоритмы в автоследованиях открыли шорты, т.к. пытаются поймать нырок вниз к уровню 103200. Мне сейчас не нравится торговать валюту, сильных движений нет, а шортить доллар к рублю с учетом санкций я как-то не очень хочу.

*🕯*Ожидания от текущей недели - ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Вероятно, рынок откроется ростом на обещаниях Трампа созвониться с Путиным, других причин для роста я не вижу, то есть влияние непредсказуемой геополитики будет очень сильное, и каждое слово или намек на урегулирование конфликта или же наоборот об ужесточении санкций будет восприниматься рынком очень чувствительно, ожидаю полеты вверх и вниз.

⏺Для консервативных инвесторов есть рекомендация - держитесь подальше от терминала и котировок, поскольку эмоции могут навредить вашему портфелю, если вы вкладывали деньги на долгий срок, то просто держите эту мысль в голове, а пока держите займитесь другими важными делами

⏺Для агрессивных парней - наберитесь терпения, поскольку любая открытая позиция спекулятивно может привести к убыткам, не суетитесь и уберите сумбур в своих действиях, продумайте стратегию выхода и фиксации убытка в случае, если рынок пошел не в вашу сторону, перечитайте еще раз вашу торговую систему и правила, сейчас это важно!

💬Итак, горячая нас ждет неделя! Всем желаю спокойствия и самообладания. С холодной головой и горячем сердцем, так сказать! С уважением, Ляшко Владислав, команда Invest Hub!

#инвестирование

Инфляция и позитив на фондовом рынке. Так ли все хорошо на самом деле?

⏺В декабре рост ИПЦ составил 1.32% мм / 9.52% гг. Консенсус-ожидания были на уровне 1.5-1.6%. Данные за декабрь оказались лучше консенсуса - это и вызвало позитив на вечерней сессии. А что на самом деле просматривается?

📈1.32% в декабре – это не позитив! Это откровенно по прежнему хреновые цифры! По оценкам некоторых экспертов за последние 22 года более сильный рост ИПЦ в декабре был лишь однажды – в декабре 2014!
Да, данные за месяц лучше, чем ожидали, но дикого оптимизма и иллюзий быть не должно, здравый смысл подсказывает, что нужно быть аккуратным в оценках и не спешить оглашать победу над инфляцией, ведь если оценивать трезво, то она еще даже не близко.

Инфляция на старте января выглядит печально

⏺0.67% за 13 дней. По месяцу можем получить 1.1-1.2% мм или 11-12% mm saar. Начало января так и вовсе хуже моих ожиданий, я рассчитывал на более достойные цифры, а в итоге видим данные на уровне ноября-декабря...

🏛📈Индекс Московской биржи вырос на вечерней сессии до уровня выше 2900 пунктов. Выглядит все это, как вынос шортистов, поскольку фундаментально ничего не изменилось и рынок движется по инерции. Считаю, что на сегодняшний день и с текущим фундаменталом можно рассмотреть спекулятивную фиксацию позиций в акциях или хотя бы захеджировать акции через фьючерс на ММВБ. Видится, что рановато мы пошли обновлять хай.

💬Данные по инфляции, на мой взгляд, говорят скорее о том, что ЦБ просто оставит ставку без изменений. Снижать ставку с текущими цифрами - не очень хорошая идея, но и повышать как будто тоже пока что преждевременно.

P.S. На своем портфеле, я поторопился с шортами, что по итогу привело к тому, что я стал топливом для рынка😄но ничего, пока терплю. Если вы открываете чистый шорт, то должны отдавать себе отчет в том, что рынок может двигаться по инерции и может делать это долго. Не исключено, что мне придется фиксировать приличный убыток в моменте, в том случае, если фундаментал поменяется, но пока считаю, что вероятность охлаждения рынка после избрания трампа выше, чем вероятность продолжения роста, не нахожу причин для закрытия позиций, пока что, но все может измениться!

С уважением, Ляшко Владислав, команда Invest Hub!

#инвестирование

Традиционный обзор рынков перед стартом торгов понедельника и ожидания на текущую неделю

🏛Индекс Московской биржи держится в районе 200-дневной скользящей средней на дневном графике. С одной стороны это показывает силу покупателей, а с другой этой силы пока что недостаточно для продолжения роста, как и говорил ранее, для продолжения роста нужны новые драйверы. По прежнему жду отката в район 2650 пунктов.
💵🗿Доллар к рублю через фьючерс с точки зрения техники находится в восходящем тренде, при закрытии дня выше 106000 вероятно сильное движение в сторону локальных максимумов в районе 110000. Недавние санкции против ГПН и Сургута - это уже не шутки, выручка данных экспортеров однозначно будет снижаться, а вместе с ней и приток валюты в страну.

Что важного для себя отметил на прошлой неделе и какие важные события продиктуют результаты текущей недели?

🍏Пятерочка редомицилировалась. Сразу после старта торгов добавил ее в портфель, акцию будут разгонять на потенциальных дивидендах + различные фонды и портфельные управляющие однозначно будут добавлять ее в портфели, ожидаю, что данный эмитент будет сильнее рынка.

📈В среду жду данных по инфляции за декабрь! Думаю, что картина сильно не изменится, но в случае замедления или ускорения, мы можем увидеть фиксацию или наоборот набор позиций. По факту выхода статистики, жду скорее снижения котировок, чем их роста, но посмотрим.

🌐Новостной фон неоднозначный. Российский частный инвестор очень любит тему с Трампом, от которого пошли сигналы, что готовят встречу с Путиным, а в ближайшее время ожидается их созвон, на этом и порастем в начале недели, но после жду откат к обозначенным ранее уровням.

Глобально Российские акции по прежнему интересны! Кстати, откройте ИИС нового типа, пожалуйста, многие мои клиенты - долгосрочные инвесторы с крупным капиталом это уже сделали, т.к. все хотят сэкономить на налогах. Вам тоже советую!

Всем удачной недели! С уважением, Ляшко Владислав, команда Invest Hub!