Подведены итоги развития российского венчурного рынка за 1 полугодие 2024 года.

Согласно исследованию аналитической компании Dsight «Венчурная Евразия», российский венчурный рынок продолжает восстанавливаться:
-объем российских инвестиций вырос на 31% до $46 млн (не учтены нераскрытые сделки);
-появилось шесть новых фондов и инвестиционных площадок.

Самыми активными по-прежнему являются частные инвесторы, в большинстве случаев предпочитающие инвестиции в посевные стадии. Немаловажно, что список доступных бизнес-ангелам инструментов значительно расширился за счет краудинвестинга, ЦФА стартапов, синдицированных сделок.

По оценкам экспертов, в 2025 г. среди перспективных направлений для инвестиций останутся информационная безопасность, здоровье, финансы, логистика и энергетика.

Сделки с ЦФА станут еще прозрачнее.
Операторы информационных систем, в которых выпускаются ЦФА, предоставят регулятору — Банку России — онлайн-доступ к информации о сделках, эмитентах и покупателях. Такая договоренность достигнута уже со всеми игроками рынка.

Доступ Банка России ко всем сведениям в режиме онлайн не только снизит нагрузку на сами платформы, но и, в первую очередь, будет способствовать повышению доверия к инструменту со стороны инвесторов.

Как сообщил зампред Банка России Филипп Габуния на форуме ЦФА, ранее одним из эмитентов была предпринята попытка выпустить цифровой актив, под которым скрывалась финансовая пирамида, но выпуск был вовремя остановлен. Соответственно, большое внимание будет уделяться выстраиванию системы контроля за такими рисками, в том числе со стороны самих платформ.

Производитель робопротезов «Моторика» подтвердила планы на IPO в 2026 году.
«Моторика» станет первой публичной компанией в сфере протезирования с акциями в обороте. IPO позволит привлечь финансирование для расширения бизнеса и разработки новых продуктов. Кроме того, по мнению представителей компании, публичное размещение акций повысит узнаваемость компании и укрепит ее бренд.
На данный момент «Моторика» рассматривает M&A для усиления своих позиций и планирует использовать средства с pre-IPO раунда. Средства от pre-IPO раунда будут направлены на исследования и разработки, а также на инвестиции в другие команды. «Моторика» также планирует в будущем заняться созданием цифровой экосистемы и развитие сервисных услуг.

Более десяти компаний готовятся провести IPO на Моcковской бирже в ближайшее время.
По заявлениям представителей Мосбиржи ряд сделок пройдет до конца года, часть может сдвинуться на начало 2025 года. В связи с этим Мосбиржа рассматривает возможность создания календаря IPO на основе регистрации Банком России проспектов ценных бумаг. Календарь будет ограничен по глубине, но позволит получить информацию о предстоящих сделках с задержкой в одну-три недели.
В целом идея календаря будет заключаться в том, чтобы сделать его доступным, удобным и понятным для рынка.

Минфин запланировал выход на биржу в 2025–2030 годах по 20 компаний в год
Министерство финансов готовит федеральный проект «Развитие финансового рынка», который должен помочь достичь цели майского указа президента по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году и повышению доли долгосрочных сбережений россиян в их общем объеме до 40%.

Планы Минфина по развитию финансового рынка
• Минфин планирует ежегодно проводить 20 IPO в 2025-2030 годах с общей капитализацией 4,5 трлн рублей.
• Размещение госкомпаний должно обеспечить 22% от этой суммы.
• Проект не требует финансовых затрат и направлен на рост капитализации фондового рынка до 66% от ВВП и увеличение доли долгосрочных сбережений до 40%.
• На конец 2023 года капитализация российского рынка акций составляла 58,1 трлн рублей.

На инвестиционной платформе состоялась сделка Pre-IPO на сумму 825 млн рублей.

Такую сумму удалось привлечь сервису «Самолет Плюс», который принадлежит девелоперу «Самолет». По итогам размещения капитализация компании составит 21,2 млрд рублей.

По данным инвестиционной платформы, организовавшей размещение, это рекордная сделка в сегменте Pre-IPO как по объему привлеченных средств, так и по количеству розничных инвесторов - их число составило 2000. При этом около половины объема всего размещения обеспечили институциональные инвесторы.

Среди дальнейших шагов - торги акциями «Самолет Плюс» во внебиржевом сегменте Мосбиржи. Кроме того, компания может провести IPO в конце 2025 — начале 2026 года.

Министерство финансов России создаст отдельный федеральный проект в рамках нацпроекта "Эффективная и конкурентная экономика" для увеличения капитализации фондового рынка.
Планируется, что на базе поручения президента по увеличению капитализации фондового рынка к ВВП будет создан отдельный федеральный проект по развитию финансового рынка. На данный момент конкретных мероприятий еще нет, поскольку проект находится в разработке. При этом руководстовом Минфина были выделены ключевые блоки, из которых он будет состоять.
Прежде всего, это увеличение количества размещений на рынке — первичных, вторичных — и расширение перечня компаний с госучастием, чьи акции размещены на бирже. Помимо поддержки предложения, то есть эмитентов, будут также предусмотрены меры для поддержки спроса со стороны инвесторов.

Глава государства поручил правительству обеспечить до 2030 года проведение первичного размещения акций (IPO) не менее 10 российских высокотехнологичных компаний в рамках реализации Национальной технологической инициативы (НТИ). Соответствующее поручение опубликовано на сайте Кремля.
Ответственным указан премьер-министр Михаил Мишустин. Доклад о выполнении поручения должен быть представлен до 1 августа 2024 года, далее - раз в год

ЦБ России заявил о возможности введения ответственности для блогеров за рекламу IPO.

В рамках сессии ПМЮФ-2024 «Первичное размещение ценных бумаг (IPO): направления совершенствования в целях защиты прав инвесторов» cенатор Александр Шендерюк-Жидков предложил ввести ответственность для СМИ и блогеров за размещение информации об IPO. По его мнению, проблема заключается в практическом исполнении регулирования блогеров и их заявлений о финансовой информации.

Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин отметил, что сейчас для этой ситуации нет подходящих правовых конструкций и добавил, что регулятор "что-то придумает" для решения проблемы.

МТС Банк проводит IPO по верхней границе диапазона.

МТС Банк установил цену размещения акций на уровне 2500 рублей. Рыночная капитализация банка с учетом акций, выпущенных в рамках IPO, составит около 86,6 млрд рублей.

Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона. Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Котировки в первые минуты после начала торгов достигали 2750 руб., что на 10% выше цены размещения.