유진 대체투자분석팀 황성현, 양승윤, 이유진

<산업재 D(ata)PT - 3월호>

*Carbon Capture Storage 정리
- 선호 섹터: 유틸리티 > 전력기계 = 방산 > 정유 = 화학(▲) > 배터리 = 상사 = 건설기계 = 항공운송 > 비철금속 = 철강 > 해상운송

*정유화학
- 화학 산업의 투자의견 한 단계 상향. 화학 업황은 여전히 좋지 않으나 하반기 흑자 전환 예상되어 관심 필요
- 태양광 구조조정 본격화, UFLPA 강화와 우회관세, 과잉재고 소진으로 턴어라운드 기대

*유틸리티
- 한국전력, 한국가스공사, 지역난방공사 등 유틸리티 섹터에 대한 긍정적 뷰 유지
- 가스, 열요금은 수요의 비수기에 요금 책정이 이뤄져 가격 저항 없이 무난한 인상 전망
- 여기에 해외 원전 발주 모멘텀이 지속될 전망이므로 섹터 Overweight를 적극 추천

*배터리
- 당사 추정에 의하면 K-배터리 출하 물량은 전기차 판매대수에 비해 여전히 많다고 판단
→ 이는 높은 재고일수와 오더컷 발생으로 연결 가능한 이슈라 전망
- 연간 가이던스 달성 여부를 월별로 점검하며 주가 대응 필요

*철강
- 수요의 회복이 더딤에도 불구하고 중국의 유통 재고가 빠르게 축적 중
- 수요가 줄어들고 수입 유통 가격의 약세가 나타나고 있어 상반기 가격 협상은 진통을 겪을 전망

*비철금속
- 아연과 구리 Spot TC 하락 지속으로 중국 업체들의 감산 발표
- 한국 제련소들의 영업이익에서 메탈 가격 상승분보다는 TC 하락의 영향이 더욱 클 것이라 판단

*기계
- 방산: 2월 수은법 개정에 따른 센티먼트 개선, 24년 이후 구조적 성장기 도래로 주가 강세 지속 중
- 로봇/자동화: 글로벌 테크 기업의 휴머노이드 및 로봇 AI 투자 확대로 기대감 확산 중

*운송
- 항공: 핵심 변수는 중국 노선, 기재 도입, KE-OZ 합병
- 기업결합 수혜 기업으로 유럽 노선을 이관받는 티웨이항공 관심 확대. 현재 유럽 노선 운임 고려 유의미한 외형 성장 기대

(링크) https://bit.ly/4atMNXP

★컴플라이언스 검필

『글로벌전략; 과소 긴축 리스크는 정말 없는가?』 
글로벌전략 김성환 ☎ 02-3772-2637

- 연내 인하 시사 단언하는 연준. 그러나 과소 긴축 리스크는 없는가
- 과소 긴축 위험을 생각할 시점. 기술주에 인플레 민감주 추가 고려

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=323967
위 내용은 2024년 3월 26일 7시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[시그널랩 리서치] 3/26 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약
https://t.me/siglab

<삼성SDI[006400] 1Q24 Preview 양호한 실적>
교보증권 최보영
ㆍ 1Q24 비수기에도 양호한 실적
ㆍ 중장기 로드맵 공유로 저평가 탈피 중
ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 600,000원 상향

<삼성전기[009150] 나도 AI 수혜주>
KB증권 이창민
ㆍ 1분기 실적 컨센서스 상회 전망, MLCC/카메라 모듈 실적 호조
ㆍ IT 부품 업종 Top pick 관점 유지, AI 본격 확산에 따른 다방면의 수혜 전망

<롯데에너지머티리얼즈[020150] 고객 구성 변화에 따른 질적 성장>
NH투자증권 주민우
ㆍ 고객 구성 변화에 따른 질적 성장
ㆍ 1Q24 preview: 견조한 얼티엄향 판매로 무난한 실적 전망

<엘앤에프[066970] 셀온은 이르다. 높아지는 추가 수주 가능성>
교보증권 최보영
ㆍ 13조원 공급계약공시 발표
ㆍ 체질 개선을 통해 높아지는 추가 수주 가능성
ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 250,000원 상향

<엘앤에프[066970] 다시 한 번 걸어보는 기대>
다올투자증권 전혜영,차윤지
ㆍ SK ON향 13조원 규모의 하이니켈 양극재 공급 계약 공시
ㆍ 이번 수주를 반영한 실적 추정치는 추가 수주 건들이 확정된 이후 향후 CAPA 가이던스 상향을 반영하며 변경할 계획
ㆍ 실적 추정치 상향이 이루어지기 전, 신규 수주에 대한 가시성이 높아지며 기대감 반영 시 멀티플 확장 시도 가능할 전망

<엘앤에프[066970] 고객사 다변화로 실적 성장 가시성 확보>
하이투자증권 정원석
ㆍ SK온과 7년간 13.2조원 규모 하이-니켈 양극재 공급 계약 체결
ㆍ 고객사 다변화를 통한 중장기 실적 성장성 확보

<와이솔[122990] 실적 상향은 1Q 시작, 저평가 지속>
대신증권 박강호
ㆍ 1Q24 영업이익 72억원(93% yoy)은 추정을 상회 전망, 수익성 호조
ㆍ HS 필터 등 신제품 매출 확대, 고정비 감소가 실적 호조로 연결
ㆍ 2024년 영업이익 92%(yoy) 증가 추정. 저평가 및 이익 상향에 주목

<한국타이어앤테크놀로지[161390] 꺾이지 않는 업황과 실적>
대신증권 김귀연
ㆍ 1Q24 매출 2.1조(YoY +2%, 이하 YoY), OP 3,477억(+82%), OPM 16% 예상
ㆍ 2024년 매출 9.1조(+2%), OP 1.4조(+3%), OPM 15% 예상

<제이오[418550] CNT 중심 성장, 이제 시작이다>
유안타증권 이안나
ㆍ 지금 이 시점 동사에 주목하는 이유
ㆍ CNT 중심 성장 2024년부터 본격화되다

기후위기 대응에 정부·민간 맞손… 2030년까지 총 452조원 투입
- 금융위, 민관 합동 '기후위기 대응을 위한 금융지원 확대방안' 마련

https://www.moneys.co.kr/article/2024031908062150168

머니S

기후위기 대응에 정부·민간 맞손… 2030년까지 총 452조원 투입 - 머니S

정부가 국내 기업들의 "기후위기" 대응을 돕기 위해 2030년까지 총 452조원을 투입한다.금융위원회는 19일 오전 8시 서울 마포구에 위치한 서울에너지드림센터에서 간담회를 열고 "기후위기 대응을 위한 금융지원 확대방안"을 발표했다.김주현 금융위원장은 "오늘날 우리

KG모빌리티·삼성SDI, 전기버스 '배터리 동맹' 승용까지 확대되나

"KG모빌리티가 삼성SDI로부터 전기버스용 배터리셀을 공급받고 있다는 사실을 처음으로 알렸다. 삼성SDI 등과 배터리 분야에서 협업하겠다는 뜻을 밝힌 곽재선 KG모빌리티 회장의 2023년 9월 발언 이후 약 6개월만이다. KG모빌리티는 앞으로 중국 BYD뿐만 아니라 LG에너지솔루션 등 국내 배터리 업계와의 협업 체계를 구축한 다음 자체적으로 '셀투팩(cell-to-pack)' 기반의 배터리팩 시스템을 내재화하겠다는 전략이다."

https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=613621

블로터

KG모빌리티·삼성SDI, 전기버스 '배터리 동맹' 승용까지 확대되나

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‘업황 부진’ 저축은행, 주식 투자로 답 찾을까

- OK저축은행, DGB·JB금융 지분 확대
- “배당주·저평가주 단순 투자 목적으로”
- 올해 배당수익 173억원으로 추산

https://view.asiae.co.kr/article/2024031909420877465

아시아경제

‘업황 부진’ 저축은행, 주식 투자로 답 찾을까 - 아시아경제

지난해 저축은행 업계가 대규모 적자를 기록할 것으로 보이는 가운데 수익 다변화 방법으로 ‘주식 투자’가 눈길을 끈다. 배당금 등으로 수익성을 개선할 수 있...

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[주간베스트] 경험이 많을 수록.
https://www.moneystation.net/post/50879

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@워싱턴보살: 주식시장에서도 마찬가지, 지식만 가지고 떠드는 사람들을 주의합시다 ㅎㅎ #좋은글 #철학자 #에픽테토스 #경험 #지식

Reddit Seeks Up to $6.4 Billion Valuation as It Readies IPO

뉴욕증시 상장을 추진하는 미국 소셜미디어 업체 '레딧'의 상장 후 기업가치가 최대 8조원대에 달할 전망임. 레딧은 11일(현지시간) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 증권신고서에서 주식 공모가격 희망 범위를 주당 31∼34달러로 제시했음

https://www.wsj.com/finance/stocks/reddit-to-issue-22m-shares-priced-at-31-34-share-in-ipo-c256859c?mod=latest_headlines

WSJ

Reddit Seeks Up to $6.4 Billion Valuation as It Readies IPO

The social-media company said it is seeking to raise up to $748 million in its initial public offering, aiming for a valuation of up to $6.4 billion.

[시그널랩 리서치] 장 전 주목할 만한 주요 뉴스
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ECB, 4회 연속 금리 동결…'인플레 하락했으나 물가 압력 여전'(종합)

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