Мы подготовили список лидирующих каналов в инвестициях, подписывайтесь - это точно пригодится.

Bithoven - авторский канал Сергея Савельева, профессионала в финансах и инвестициях. Здесь вы сможете заранее оценить, когда развернется рынок, и что можно покупать, чтобы перегнать инфляцию.

🟠 IF Stocks - Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит

✅ TAUREN - лучший помощник долгосрочного и среднесрочного инвестора. Этот канал поможет вам найти доходные идеи и предостережет от покупки некачественных активов. Рекомендуем подписаться!
Дивиденды онлайн — крупный канал по ДИВИДЕНДАМ российских компаний в Telegram. Здесь вы найдёте: рекомендации совета директоров, динамику дивидендной доходности за несколько лет, обзоры дивидендных компаний, дивидендные портфели и многое другое.
Дивидендный обозреватель- канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от опытного инвестора. Множество обоснованных инвест. идей и информации для принятия инвестиционных решений. Присоединяйтесь!#взаимныйпиар

История показывает ситуации с ужасными шансами на успех: чистка крыш без страховки, вождение в нетрезвом виде, уклонение от уплаты налогов, концентрированные позиции в акциях, торговля с плечом, слияния и поглощения, стартапы, pre-ipo.

Тем не менее, целые поколения маршируют по одному и тому же пути, даже после того, как им показали исторические доказательства бренности этого похода.

Когда люди кажутся уверенными в успехе таких обреченных начинаний, они не просто лгут другим. Они сами в это верят. «Я особенный, в этот раз все по-другому и все такое.»

Как объясняет эволюционный биолог Роберт Триверс, этот психологический трюк дает преимущество в выживании. Демонстрация уверенности увеличивает шансы отпугнуть конкурента или заполучить партнера. А еще она дает шанс достигнуть невиданного успеха, пусть во многом и случайного.

Нет лучшего способа продемонстрировать уверенность, чем действительно чувствовать себя уверенно, даже если это заблуждение.

В этот список гнусных действий намеренно включены стартапы и pre-ipo, чтобы проиллюстрировать, как, казалось бы, неисправная ментальная установка полезна для человечества.

Это современный эквивалент излишне самоуверенного выхода из безопасной пещеры на охоту. Большинство, возможно, не вернется, но это чистый позитив для генофонда.

#доходъюмор

Акции «Диасофт» (DIAS). Начинаем аналитическое покрытие

▪️Компания Диасофт занимается разработкой системного ПО, необходимого для создания и эксплуатации современных высоконагруженных информационных систем. Продукты компании используют банки, инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды, а также государственные предприятия и разработчики ПО.

▪️Компания провела IPO 13 февраля 2024 г. по 4500 руб. за акцию, текущая цена 3630 руб. (-20,3%). 90,25% акций Диасофт принадлежит топ-менеджменту, остальные 9,75% находятся в свободном обращении.

▪️Выручка за 2023 г. составила 9,1 млрд руб. (+27,1% г/г), чистая прибыль 3,1 млрд руб. (+16,4%). P/E current = 12,5, P/BV = 6,3.

▪️Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 80% от EBITDA за 2024 и 2025 гг., и не менее 50% в последующие годы. Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. к текущим ценам составляет 4,6%.

▪️По модели стоимостной долгосрочной оценки потенциала роста акций «Диасофт» мы даем относительно низкий рейтинг – оценка 3 из 20.

Теперь оценки компании есть в наших сервисах Анализ акций и Дивиденды.

#доходъдневник

Многие инвесторы почему-то любят покупать финансовые активы (акции, облигации, фонды и пр.) "на пробу". Это прямо сильно распространенная практика и не только среди инвесторов с небольшим капиталом.

Как будто это тоже самое как купить пирожное или шоколадку, попробовать и сделать вывод "вкусно/невкусно", "буду покупать и дальше/больше никогда не куплю".Вкусно/невкусно для финансовых инструментов - это, видимо, доходность (конечно, многие тут упускают из виду риск). Но как ее можно оценить, если конкретный актив с самого начала вам не подходит. Например, если вы покупаете акции Газпрома на деньги, которые понадобятся вам через месяц или трехлетнюю облигацию на два месяца. Полученный вами опыт будет отражать, в основном, случайность.Сейчас многие инвесторы разочарованы в классических фондах облигаций, длинных бумагах, облигациях, привязанных к инфляции или с плавающей ставкой (кстати лестница облигаций тут для многих может быть гораздо более комфортной стратегий - вот сервис - вот статья про лестницу).Некоторые покупали их из-за более высокой доходности по сравнению с депозитами и денежным рынком в надежде выйти с прибылью через месяц-два-пять.Действительно рост процентных ставок последние полтора года и поддерживаемые центральным банком ожидания продолжения роста негативно сказываются на ценах всех облигаций и, чем длиннее их срок, тем негативнее это влияние. Так устроено ценообразование на этом рынке. Этот опыт для многих отрицателен. Могло сложиться и как-то по-другому, но в данный период процентные ставки выросли и цены облигаций упали больше, чем накопились купоны.Многие сделали вывод, что это «пирожное»невкусное и больше его брать не стоит. Однако вам не следовало даже его пробовать с таким инвестиционным горизонтом.

В любом случае, чем больше ваш инвестиционный горизонт (и больше терпения и возможности нести риски), тем больше вероятность получить ожидаемую доходность, если вы используйте диверсифицированный портфель или классические фонды.

Очевидно, что текущий период высоких ставок беспрецедентен и уникален. В долгосрочном периоде все гораздо более определенно - ставки будут ниже. Но краткосрочные прогнозы, к сожалению, обычно неточны и бесполезны.

Если вам некомфортно с текущим инструментом, то, возможно, он вам не подходил с самого начала. Теперь можно, либо принять риски и ждать дольше, чем вы планировали, либо принять убытки/низкую доходность и работать с более комфортными для вас продуктами.Если бы вы ДО покупки актива взяли бы ВСЕ возможные нужные вам N-дней владения фондом (любым другим финансовым инструментом), то есть построили бы распределение N-дневных доходностей и провели анализ вероятности получения нужного вам результата, а также вероятность реализации рисков и сравнили бы все это с альтернативами (например, инструментами денежного рынка), то разумно бы выбрали актив или совокупность активов, которые больше подходит под ваши предпочтения и цели использования ваших денег через N дней (видели бы какие риски берете и какую доходность взамен ожидаете).Что бы вы не выбрали на основе этих данных, объективные результаты за ваш конкретный период владения активом будут сочетаться с объективно правильным выбором активов (подходящим для вас) и следовательно правильно интерпретироваться. Любой результат не будет для вас сюрпризом и будет легко объясним.Ясно, что такие расчеты делать сложно и здесь нужен удобный готовый сервис для принятия решений. Но в целом - не гонитесь за доходностью и больше внимания уделяйте рискам, так как только их вы и можете контролировать.
#доходъдневник

Давненько не выходили подборки хороших Telegram каналов об инвестициях:*⭕️Простая Торговля* - отличный канал по анализу рынков! В закрепе вы найдете стратегию и актуальные идеи на следующий год!

⭕️Сам ты инвестор!— официальный канал РБК Инвестиции, все о фондовом рынке и личных финансах простыми словами

⭕️«Дайджест»: мониторинг банковских тарифов, программ лояльности, акций.
Подборки самых выгодных карт с кэшбэком и лучших накопительных счетов.
Но самое интересное здесь — как клиентам выжимать максимум из банковских продуктов, избегая подвохов.

⭕️На канале КИТ Финанс:
— модельный портфель
— подборки облигаций
— разборы отчетности и первичных размещений
— информация по обмену заблокированных активов и выплатам доходов по ним

⭕️БКС Экспресс — канал об инвестициях, который ведут не частные инвесторы, не блогеры или журналисты, а реальные эксперты. Это путеводитель в мир инвестиций, который помогает разобраться во всех тонкостях финансовых инструментов и принимать удачные инвестиционные решения.

⭕️Russian Magellan — автор, Агаев Мурад - стратегия автора входит в топ стратегий автоследования в Тинькофф.
Редко но метко состав его публичного иис и его апдейты.
Без рекламы!

#взаимныйпиар

2 сентября 1931 года

Насколько я могу судить из изучения прошлых паник на рынках, деловой цикл всегда движется вниз к панике или вверх к буму. Он редко надолго остается на прямой. В настоящее время мы явно движемся вниз, и поворот еще не наступил.

При осуществлении инвестиций также было бы разумно дождаться какого-то признака подъема. Невозможно попасть точно в поворот, но до тех пор, пока все еще определенно идет вниз, кажется, что спешить некуда. Когда наступит окончательный подъем, мне кажется, что он будет продолжаться в течение 8 или 10 лет и завершится бумом, а потом - крахом.

Мудрый инвестор будет игнорировать ежедневные колебания фондового рынка или рынка недвижимости и основывать свою покупку и продажу на этих длительных периодах роста и падения.

Я повторяю это снова и снова здесь в дневнике — он должен иметь ликвидный капитал во время депрессии, чтобы покупать акции. Это трудно, если не невозможно сделать, но мудрый долгосрочный инвестор, который следует общему правилу покупки акций, когда они продаются намного ниже их внутренней стоимости и никому не нужны, и продажи акций, когда люди отчаянно торгуются за них по ценам, намного превышающим их внутреннюю стоимость,—такой инвестор почти всегда попадет в яблочко.

Среди таких инвесторов Морганы, Меллоны и Бейкеры. Их секрет в значительной степени заключается в наличии ликвидного капитала и смелости инвестировать, когда все выглядит самым ужасным образом. О мистере Бейкере (инвестор, считался третьим по богатству человеком в США после Генри Форда и Джона Рокфеллера) говорят, что он всегда покупал хорошие акции, когда они продавались ниже их истинной стоимости, а потом просто держал их. Мне кажется, он очень мало рисковал.

========
Это был отрывок из книги Бенжамина Рота, Джеймса Ледбеттера и Даниэля Рота "The Great Depression: A Diary" (Великая депрессия: Дневник).

#доходъисториярынков

ПУТЬ К ПРАВИЛЬНОМУ ПОРТФЕЛЮ

Часть 2/2
👆*Начало в предыдущем посте.*

Если у вас «неправильный портфель»

Если у вас большая позиция в одной акции или 100% активов в акциях, вы, вероятно, несколько разочарованы резким падением рынка последних недель.

Оглянитесь назад. Если вы держите хорошую бумагу и вы купили ее давно, вероятно, вы уже неплохо заработали (и терпели еще более глубокие просадки, за что и были вознаграждены), а текущее снижение цены просто вернуло вас на пару месяцев назад – время спокойно создавать «правильный» портфель. Начните с диверсификации портфеля акций.

Если же вы несете реальные потери, то общим статистически правильным советом будет оставаться в позиции (еще лучше диверсифицировать портфель в акциях, подождав с облигациями) и продолжать нести повышенные риски в надежде на возвращение рынка к росту.

Валюта и золото на максимумах? Покупать не комфортно? На самом деле, никто не знает будущего. Легче действовать, когда суммы небольшие - инвестируйте постоянно комфортным для вас объемом.

Помните, что если вы будете просто ждать, подходящий момент для улучшения портфеля никогда не наступит.

Во всех случаях - оптимизируйте налоги

Используйте счета, не облагаемые налогом (ИИС) для повышения доходности (через налоговые вычеты и безналоговую прибыль после минимального срока таких счетов), инвестируя в них деньги, которые не понадобятся вам в течение 3-5 лет (благодаря их сроку на этих счетах можно инвестировать более агрессивно - означает более высокую долю акций).

Используйте фонды без выплат, которые реинвестиуют все доходы. Получать деньги на счет приятно, но, в конечном счете, это просто перекладка из одного вашего кармана в другой (ваше богатство до налогов не меняется), и в большинстве случаев, они облагаются налогом. Если хотите получить деньги из фонда без выплат, продайте небольшую часть паев - налог (если и будет), то только с прибыли, а не со всей полученной суммы. Подробнее об этом читайте тут.

Используйте льготу на долгосрочное владение. В классическом варианте - нет налога с прибыли после владения активом 3 года и более. В отдельных случаях (и для облигаций тоже) этот срок составляет 1 год (сектор инноваций).

Реализуйте убытки для снижения налоговой базы по прибыли от ценных бумаг (если она есть). Сейчас на падающем рынке, это может быть удобно. Вы можете одновременно снизить налоги, продав убыточные позиции и диверсифицировать портфель, купив больше бумаг. Хотя эта техника и противоречит предыдущему пункту (удержанию позиций долго), она все рано может быть полезной, если у вас много реализованной прибыли и/или есть потребность в диверсификации/улучшении портфеля.

👉 Здесь можно узнать, что еще можно сделать на падающем рынке.

===========
Не является инвестиционной рекомендацией.

Выбрать подходящие акции и облигации можно с помощью наших сервисов:*▪️Анализ акций**▪️Анализ облигаций**▪️Лестница облигаций* (beta, подробности скоро)*▪️Дивиденды*

🕵️ Наши биржевые фонды:

▪️DIVD: Дивидендные акции
▪️GROD: Акции роста
▪️BOND: Облигации для долгосрочных инвестиций.

Планы:

⏭️ GOOD (в декабре): Стратегии денежного рынка - широкий взгляд: два «индекса» с инструментами до 1 года позволяющие формировать повышенную ожидаемую доходность к классическому денежному рынку после комиссий и спредов при инвестировании от 3 мес.
⏭️ Три фонда в следующие 2 мес. окончательно «взламывающие» рынок облигаций.
⏭️ «Дикий» для нашей линейки активный фонд акций, основанный на нашей классической стратегии.