Общая капитализация трех системообразующих стейблкойнов:

11 июня 2023 года - 116.537 млрд.
26 июня 2023 года - 115.823 млрд.

За неделю отток составил 0.714 млрд.

Tetherу удалось погасить 3.2 млрд $, однако 2.5 млрд $ по-прежнему остаются неисполненными. За последние две недели продолжился отток из стейблкоинов, однако стоит обратить внимание на USDC, который постепенно увеличивает свою капитализацию.

Основные новости недели (12.06 — 18.06.2023) часть 2:

▫️Давление SEC и CFTC требует от законодателей США срочной разработки нормативно-правовой базы для крипто-регулирования уже в этом году — JPMorgan▫️США планируют создать нормативно-провавую базу для криптовалюты — Reuters▫️SEC теперь обещает представить ответ на ходатайство Coinbase о правилах регулирования крипты в США в течение 4 месяцев — CoinDesk▫️Bakkt провела делистинг ADA, MATIC, SOL на фоне регуляторной неясности в США — Fortune▫️Voyager может скоро возобновить вывод средств — Blockworks▫️Celsius будет продавать все альткоины своих клиентов (кроме учетных записей хранения и удержания) начиная с 1 июля и конвертировать их в BTC и ETH — Twitter▫️Криптобирже CoinEx приказано прекратить работу в США — an.ny.gov▫️Banq, дочерняя компания крипто-кастодиана Prime Trust, подала заявление о банкротстве в суд США по статье 11 — CoinDesk▫️CRV на сумму 131 млн долларов находится под угрозой ликвидации, если цена упадет еще на 35% — Twitter▫️Платформа Crypto Yield Haru приостанавливает снятие средств и депозиты — Bloomberg▫️Банковские гиганты США увеличивают долю в акциях MicroStrategy — money.cnn.com
▫️BlackRock планирует подать заявку на регистрацию Bitcoin ETF — CoinDesk▫️Schroders ищет хранителя криптовалюты для продвижения цифровых активов — Bloomberg▫️TMX Group, материнская компания Фондовой биржи Торонто (Toronto Stock Exchange), планирует запустить новую торговую платформу , которая будет поддерживать торговлю криптовалютой и NFT — Bloomberg▫️Fidelity возможно планирует «сейсмический шаг» на крипто-рынках - может рассмотреть либо покупку Grayscale, либо подачу заявки на спотовый BTC-ETF — Cryptoslate

Итог:

Мы наблюдаем все более усиливающуюся регуляцию, которая применяется поэтапно, не вызывая сильный стресс на рынке. Мы уже упоминали ранее (https://teletype.in/@blackandwhite.consulting/fgq4Zswps7-), что “регуляцию нужно внедрять таким образом, чтобы она не стала причиной обвала рынка, а напротив, чтобы ситуация на рынке складывалась таким образом, что сперва банкротятся или продаются все мешающие компании, а далее уже сами участники рынка начинают требовать внедрения регулирования”. Далее на место серых компаний приходят институциональные игроки, которые и являются проводниками регуляции для будущего рынка криптовалют. Которые также продолжают вливать огромные деньги в инфраструктуру.

На сегодняшний в рамках общей картины происходит следующее: биржам перекрывают доступ к ликвидности, альткоины массово выводятся в делистинг, банкротятся компании; все это, а также давление со стороны СМИ, позволяют большому капиталу продолжать наращивать свои позиции по всем системообразующим активам. Данная тенденция может сохраняться продолжительное время, пока основная доля независимых активов не будет выкуплена с рынка.

Основные новости недели (12.06 — 18.06.2023) часть 1:
▫️Binance обменяет 750 млн USDT-TRC20 на USDT-ERC20 напрямую с командой Tether, чтобы обеспечить ликвидность в стейблкоинах во всех цепочках для своих пользователей — Twitter
▫️CTO Tether внес ясность: сегодняшняя чеканка 1 млрд USDT на ETH была для свопов у Binance — Twitter
▫️Некоторые пользователи уже ознакомились с официальным ответом Binance на иск SEC и называют его «возмутительно слабой защитой» — Twitter
▫️Криптобиржа Binance US увольняет сотрудников из-за обвинений SEC — Rueters
▫️Криптобиржа Binance уходит из Нидерландов — CoinDesk
▫️Французский финансовый регулятор ведет расследование деятельности Binance — News in France
▫️USDT был обеспечен китайскими ценными бумагами — Bloomberg
▫️Binance потеряет доступ к криптовалюте BinanceUS в рамках предложенной сделки SEC — The Block
▫️Binance отменяет регистрацию в Великобритании, ускоряя уход из ЕС — Finance Magnates
▫️Генпрокуратура Нью-Йорка передала финансовые документы Tether СМИ — tether.to
▫️Стейблкоин USDT потерял привязку к доллару на 24 часа — Coinmarketcap

Итог:

Как мы уже неоднократно упоминали в своих статьях, особенно в последние месяцы, ужесточилось давление на биржу Binance. Запрет на лицензии, а также добровольный отказ биржи от некоторых из них, ведут к ее глобальной изоляции.

Мы также видим, что на бирже снова снижается ликвидность: балансы USDT/USDC/BUSD уменьшаются (подробнее можно ознакомиться на Glassnode (https://studio.glassnode.com/workbench/0cb4baf6-ff81-4ff5-4035-42fd3d4d5f5c)). После подачи иска SEC биржа потеряла 1.5 миллиарда USDT за неделю, что привело к необходимости перенести ликвидность с Tron на Ethereum. Это в большей степени вызвано наличием большого количества низкокачественных проектов от Binance Labs, капитализацию которых необходимо регулярно поддерживать, и, что самое главное, наличием неликвидного токена BNB.

Согласно данным Glassnode от 10 апреля 2022 года, перед "крахом Terra Luna" резервы биржи Binance состояли из 568 тыс. BTC и 22.995 миллиардов долларов, сосредоточенных в трех системообразующих стейблкоинах.

На 30 августа 2022 года, после летних событий, резервы Binance составили 618 тыс. BTC и 24.284 миллиардов долларов, сосредоточенных в трех стейблкоинах.

Однако, спустя 10 месяцев, Binance начал терять по 1.4 миллиарда долларов в месяц.
На 17 июня 2023 года произошло наибольшее сокращение ликвидности в резервах Binance, которые составили 657 тыс. BTC и всего 8.092 миллиардов долларов в капитализации трех стейблкоинов биржи.

В течение этих 10 месяцев из-за неблагоприятных условий рынка и давления со стороны регуляторов Binance потерял 16.192 миллиарда долларов. Если учитывать темпы сокращения ликвидности по месяцам, то в текущем и следующем месяцах мы можем увидеть гораздо большее сокращение ликвидности, нежели ожидаемые 1.4 миллиарда долларов в месяц.

Теперь встает вопрос: что будет делать Binance, когда ликвидность окончательно иссякнет?

Общая капитализация трех системообразующих стейблкойнов:

5 июня 2023 года - 117.189 млрд.
11 июня 2023 года - 116.537 млрд.

За неделю отток составил 0.652 млрд.

Итог:

Как мы уже упоминали в ранее опубликованных статьях, вытеснение с рынка нежелательных компаний продолжается, и Binance является одним из ключевых игроков, который должен быть вытеснен.

Далее под удар попадают незарегистрированные ценные бумаги, что провоцирует их продажу на рынке, в то время как "Big Capital" скупает эти активы с дисконтом, тем самым увеличивая присутствие в системе. Речь идет именно о тех альткоинах, которые попали под удар первыми и являются системообразущими в мире криптовалют, над ними очень важно взять контроль.

Стоит подчеркнуть, что в докладе FSOC, подготовленном комиссией, в которую входит Федеральная Резервная Система (ФРС), Совет по финансовой стабильности (FSOC) и Финансовая группа по действиям против отмывания денег (FATF), очень четко прослеживается тезис о том, что никакой интеграции криптовалют в финансовую систему не произойдет до тех пор, пока крипторынок не будет полностью регулироваться. Но на самом деле интеграция крипторынка может наступить существенно раньше вступления в силу всех регуляторных законов, после того как рынок будет поглощен крупными игроками, выполняющими требования регулятора и играющими по правилам.
Этот доклад, по сути, детализирует сегодняшние события…

Что касается нового законопроекта касательно стейблкоинов, в создании которого в роли эксперта принимал участие CEO Circle, то там все предельно просто: никто не сможет пройти столь сложное регулирование, не обладая такими ресурсами как Circle, все остальные попросту не пройдут даже элементарного аудита...

Основные новости недели (05.06 — 11.06.2023):▫️Swift и Chainlink протестируют подключение более 12 финансовых учреждений к сетям блокчейна — Coindesk▫️Глубина рынка BNB на Binance сократилась более чем в два раза с момента появления новостей о судебном иске SEC. Глубина начала снижаться за несколько часов до официального объявления — Kaiko▫️SEC подала ходатайство о заморозке криптовалюты, принадлежащей Binance, Binance.US, CZ — TheBlock▫️Circle получила лицензию крупного платежного учреждения в Сингапуре —Circle.com▫️Финансовые власти Южной Кореи сообщили, что следят за ходом судебного процесса SEC против Binance, приобретение Binance контроля над биржей Gopax может быть отменено — Newspim▫️CEO Soros Fund заявила о готовности криптовалют войти в TradFi — Twitter▫️Бывший председатель CFTC Хит Тарберт станет главным юристом Circle — Fortune▫️Предупреждение от CEO Bitcoin Magazine: "Крупнейший криптокастодиан планирует внезапно объявить о банкротстве! Выводите BTC с бирж!" — Twitter▫️Уровень "жадности" в акциях США поднялся до экстремального значения — CNN▫️CEO криптобиржи Binance Чанпэн Чжао уведомил сотрудников компании о слежке за внутренними переписками со стороны правоохранительных органов — Twitter▫️В связи с давлением SEC, 13 июня Binance.US закроет ввод/вывод USD — Twitter▫️Биржа Bybit объявила, что ее команда основателей будет использовать личный доход для выдачи дополнительных бонусов. Сотрудники получат дополнительный бонус, эквивалентный зарплате за 1-5 месяцев — Twitter▫️Гонконгский оператор блокчейн-игр Animoca Brands сосредоточится на «более прогрессивных юрисдикциях» за пределами США, поскольку SEC назвала токен SAND незарегистрированной ценной бумагой — SCMP▫️Robinhood приостановит с 27 июня поддержку Cardano (ADA), Polygon (MATIC) и Solana (SOL). Платформа оставит в листинге  BTC, ETH, LTC, ETC, BSV, BCH, DOGE, SHIB, COMP, LINK, UNI, AVAX, XLM, USDC, XTZ и AAVE — Bloomberg▫️Биржа FTX планирует рестарт в 3-м или 4-м квартале этого года — Cointelegraph▫️Crypto com приостанавливает предоставление сервиса обмена для институциональных клиентов в США — Cointelegraph▫️В США представили обновленный законопроект о стейблкоинах — docs.house.gov▫️SEC Нигерии заявляет, что операции Binance в стране «незаконны» — Bloomberg▫️На Binance BNB в паре с USDC в моменте опускался до 57 USD — Binance▫️Криптовалютная индустрия привлекает все большее число институциональных игроков. Об этом говорят и новые инвестиции в инфраструктуру, и все более пристальное внимание, которое компании проявляют к BTC — ForkLog