[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약

이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부 드립니다.

● 지표 발표 일정 (한국시간)

★ 미국

*11/22(금)
- 11월 S&P 글로벌 제조업, 서비스업, 종합 PMI 예비치 (23:45)

*11/23(토)
- 11월 미시간대 소비자신뢰지수, 소비자기대지수, 기대 인플레이션 확정치 (00:00)

*11/26(화)
- 9월 S&P/CS 20대 도시 주택가격지수 (23:00)

*11/27(수)
- 11월 CB 소비자신뢰지수 (00:00)
- 10월 신규주택매매 (00:00)
- MBA 모기지 신청건수 (21:00)
- 10월 개인소득 (22:30)
- 10월 내구재수주 예비치 (22:30)
- 신규 실업수당청구건수 (22:30)
- 3분기 GDP 잠정치 (22:30)

[3분기 GDP]
(QoQ) 예상치 2.8%, 이전치 2.8%

*11/28(목)
- 추수감사절 휴장
- 10월 PCE/근원 PCE (00:00)

[헤드라인 PCE]
(YoY) 예상치 2.3%, 이전치 2.1%
(MoM) 예상치 0.2%, 이전치 0.2%

[근원 PCE]
(YoY) 예상치 2.8%, 이전치 2.7%
(MoM) 예상치 0.3%, 이전치 0.3%

*11/29(금)
- 추수감사절 익일 조기폐장
- 11월 시카고 PMI (23:45)

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★ 유로존

*11/22(금)
- 11월 HCOB 제조업, 서비스업, 종합 PMI 예비치 (18:00)

*11/28(목)
- 11월 소비자기대지수 확정치 (19:00)

*11/29(금)
- 11월 CPI/근원 CPI 예비치 (19:00)

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★ 영국

*11/22(금)
- 11월 S&P 글로벌 제조업, 서비스업, 종합 PMI 예비치 (18:30)

*11/29(금)
- M3 통화공급 (18:30)

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★ 일본

*11/25(월)
- 9월 경기선행지수 확정치 (14:00)

*11/29(금)
- 10월 실업률 (08:30)
- 10월 유효구인배율 (08:30)
- 11월 도쿄 CPI (08:30)
- 10월 소매판매 (08:50)
- 10월 광공업생산 예비치 (08:50)
- 10월 주택착공건수 (14:00)
- 11월 소비자기대지수 (14:00)

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● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간)

*11/25(월)
- 장마감 후: 애질런트 테크놀로지스(A) 등

*11/26(화)
- 개장 전: 애널로그 디바이시스(ADI) 등
- 장마감 후: 델 테크놀로지스(DELL), 크라우드 스트라이크 홀딩스(CRWD), 오토데스크(ADSK), HP(HPQ) 등

즐거운 금요일&주말 되시길 바랍니다.

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트

■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.

● 선진국 금주 업데이트

- 미국: S&P500 지수는 약보합세 마감. 유틸리티 업종 지수는 전주대비 4.8% 상승. 경기소비재, IT는 1.0%, 0.8% 하락. 단기 반등 컸던 대선 마무리 수혜 기업 중심으로 차익실현 매물 출회. 양호한 실적, 정책 기대감에도 상승 제한적이었던 기업 반등

- 유럽: 유로스톡스50, 600 지수는 전주대비 1.6%, 0.9% 하락. 경기 불확실성 지속되며 경기 민감주, IT 기업 부진

- 일본: 닛케이, 토픽스 지수는 전주대비 0.9%, 0.6% 하락. 정책 불확실성 경계 이어지며 보합권 등락 반복

● 차주 전망

- 차주에도 트럼프 행정부 정책 경계 이어질 것

- 추세적 상승/하락 보다 등락 반복 구간 이어질 전망

- 대형 기업 실적 대부분 마무리된 점 긍정적이나, 미국 GDP, PCE 지표 등 월말~월초 지표 발표가 가파른 지수 상승 제한 예상

- 성장주 위주의 공격적 비중확대 보다 단기 반등 제한적이었던 기업 중심 대응 유효할 전망

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● 금일 저녁~다음 주 주목 포인트

① 미국 GDP
② 미국 PCE
③ 유로존, 일본 CPI
④ 일본 고용 지표, 소매판매
⑤ 미국 실적 발표 - 크라우드 스트라이크 홀딩스, 델 테크놀로지스 등
⑥ 미국 미시간대 지표, S&P 글로벌 제조업 PMI(금일 저녁)

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원]
불칸 머티리얼즈(VMC US): 건설/재건 수요 확대 수혜주

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 주식 담당 최보원입니다.

3분기 실적 기대감은 낮으나, 2025년 주목할 수 있는 기업으로 제시했던 불칸 머티리얼즈는 3분기에도 허리케인 영향이 반영되며 기대보다 부진한 실적을 발표했습니다. 2025년 기대감으로 실적 발표 이후에도 주가는 상승했으나, 대선 이후 국채금리가 반등하며 일시적 조정이 나타났습니다.

결론적으로 불칸 머티리얼즈는 국채금리 및 기후 재해 부담을 골재 가격 상승으로 상쇄하고 있고, 미국 공공/민간 건설 및 재건 수요 확대 시 주목할 수 있는 기업입니다. 트럼프 행정부의 인프라 정책 구체화 시 주목할 수 있는 대표 기업 중 하나라고 판단합니다.

*보고서 링크: https://vo.la/IcCYAH

감사합니다.
최보원 드림

트럼프 에너지부 장관에 '석유 재벌' 크리스 라이트 지명

도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 16일 트럼프 2기 행정부 에너지부 장관에 ‘석유 재벌’ 크리스 라이트 리버티 에너지 최고경영자(CEO)를 지명. 트럼프는 전날엔 에너지 정책을 총괄할 국가에너지회의(National Energy Council)를 신설

국가에너지회의 및 담당 장관들을 필두로 석유·가스·석탄 등 미국이 보유한 전통 에너지 자원을 최대한 활용해 외국 의존을 줄이고 경제 성장을 촉진하겠다는 ‘드릴 베이비 드릴(석유 시추를 늘리자는 구호)’ 정책을 본격 추진할 전망

트럼프는 화석연료 산업 부흥을 공약으로 내세우며, 바이든이 환경 문제로 중단했던 액화천연가스(LNG) 수출 프로젝트를 즉각 승인하겠다고 강조해온 바 있음. 파이낸셜 타임스는 “(라이트 지명은) 미국 LNG 수출을 늘리려는 트럼프 계획을 실행하는 데 중요한 역할을 하게 될 것”이라고 평가

트럼프가 전날 신설한 국가에너지회의의 의장인 버검은 국가안보회의(NSC)에도 참석할 계획. 에너지 정책을 안보 사안과 연계하겠다는 취지로 분석

https://search.app?link=https%3A%2F%2Fwww.chosun.com%2Finternational%2Fus%2F2024%2F11%2F17%2FRVH5BY7BONEXTJGNHFCGSPTMKY%2F&utm_campaign=aga&utm_source=agsadl2%2Csh%2Fx%2Fgs%2Fm2%2F4

[한투증권 최보원] 차주 주목 지표/일정 요약

이어서 금일 저녁~다음 주에 최소한 확인해야 하는 일정들을 송부 드립니다.

● 지표 발표 일정 (한국시간)

★ 미국

*11/9(토)
- 11월 미시간대 소비자신뢰지수, 소비자기대지수, 기대 인플레이션 예비치 (00:00)

*11/13(수)
- MBA 모기지 신청건수 (21:00)
- 10월 CPI/근원 CPI (22:30)

[헤드라인 CPI]
(YoY) 예상치 2.6%, 이전치 2.4%
(MoM) 예상치 0.2%, 이전치 0.2%

[근원 CPI]
(YoY) 예상치 3.3%, 이전치 3.3%
(MoM) 예상치 0.3%, 이전치 0.3%

*11/14(목)
- 10월 PPI/근원 PPI (22:30)
- 신규 실업수당청구건수 (22:30)

*11/15(금)
- 11월 뉴욕 엠파이어스테이트 제조업 지수 (22:30)
- 10월 소매판매 (22:30)
- 10월 광공업생산 (23:15)

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★ 유로존

*11/13(수)
- 9월 산업생산 (19:00)

*11/14(목)
- 3분기 GDP 예비치 (19:00)

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★ 영국

*11/12(화)
- 9월 실업률 (16:00)

*11/15(금)
- 9월 광공업, 제조업, 건설생산 (16:00)
- 3분기 GDP 예비치 (16:00)
- 9월 무역수지 (16:00)

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★ 일본

*11/11(월)
- 9월 경상수지 (08:50)

*11/13(수)
- 10월 PPI (08:50)
- 10월 공작기계수주 예비치 (15:00)

*11/15(금)
- 3분기 GDP 예비치 (08:50)
- 9월 설비가동률 (13:30)
- 9월 광공업생산 확정치 (13:30)

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● 미국 예상 실적발표 일정 (현지시간)

*11/12(화)
- 개장 전: 홈디포(HD) 등

*11/13(수)
- 개장 후: 옥시덴털 페트롤리움(OXY), 시스코 시스템스(CSCO) 등

*11/14(목)
- 개장 전: 월트디즈니(DIS) 등
- 장마감 후: 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT) 등

*11/15(금)
- 개장 전: 코파트(CPRT), 로스 스토어스(ROST) 등

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● 일본 예상 실적발표 일정 (현지시간)

*11/11(월)
- 리쿠르트 홀딩스(6098), 이스즈자동차(7202), 닛산화학공업(4021) 등

*11/12(화)
- 소프트뱅크 그룹(9984), 도쿄일렉트론(8035), INPEX(1605), 넥슨(3659) 등

*11/13(수)
- ENEOS 홀딩스(5020), 라쿠텐 그룹(4755), 이세탄 미쓰코시(3099), 쿠라레(3405) 등

*11/14(목)
- 미쓰비시 UFJ 파이낸셜 그룹(8306), 스미토모 미쓰이 파이낸셜그룹(8316), 일본우정(6178), 아사히 그룹 홀딩스(2502) 등

즐거운 금요일&주말 되시길 바랍니다.

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원] 넥스트

■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.

● 선진국 금주 업데이트

- 미국: S&P500, 나스닥 지수는 전주대비 4.7%, 6.5% 상승. 정치 불확실성 완화되며 반발 매수세 유입. S&P500 경기소비재, IT, 산업재, 에너지 업종 지수는 8.9%, 6.5%, 5.0%, 4.9% 상승

- 유럽: 유로스톡스50, 600 지수는 전주대비 0.5%, 0.9% 상승. 트럼프 당선 후 하락했으나, 주 후반 경기 민감주 중심 반발 매수세 유입

- 일본: 닛케이, 토픽스 지수는 전주대비 0.8%, 1.8% 상승. 달러강세-엔화약세 기조 심화에도 실적 발표에 따른 주가 차별화 심화. 미국 IT 기업과 동조화 기조 지속

● 차주 전망

- 미국 대선 마무리되며 정치 불확실성 완화된 점 긍정적

- 차주는 관세, 세금 감면, 중동 정책 등 트럼프 행정부의 대표 정책 구체화 여부에 주목될 것

- 단기적으로 국채금리 반등했으나, FOMC 회의 결과 발표 후 하락. 연준 기준금리 인하 속도에 초점 맞춰진 가운데 차주는 CPI, PPI 발표 경계 심화 예상

- 차주에는 견조한 수요에도 단기적인 국채금리 상승, 트럼프 당선 등으로 전주 조정 컸던 기업 중심 대응 가능할 전망
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● 금일 저녁~다음 주 주목 포인트

① 미국 CPI, PPI
② 미국 소매판매
③ 유로존, 영국, 일본 GDP
④ 미국 실적 발표 - 홈디포, 월트디즈니, 코파트 등
⑤ 일본 실적 발표 - 미쓰비시 UFJ 파이낸셜, 도쿄일렉트론, 소프트뱅크 그룹, 아사히 그룹 등
⑥ 미국 미시간대 지표(금일 저녁)

감사합니다.
최보원 드림

[한투증권 최보원]
트럼프 시즌 2: 미국 대선이 자산시장에 미치는 시사점

안녕하세요, 한국투자증권 선진국 전략 담당 최보원입니다.

트럼프 당선이 경제, 주식 시장, 개별 산업에 미치는 영향을 점검했습니다.

*보고서 링크: https://vo.la/jIZYYW
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★ 매크로

- 미국 경제
- 환율
- 채권
- 크레딧

★ 주식 시장

- 미국 주식
- 한국 주식
- 퀀트
- 중국 주식

★ 산업별 영향

- 자동차
- 반도체
- 전기전자
- 금융
- 인터넷
- 방위산업
- 조선
- 철강/비철/전선/전력기기
- 제약/바이오
- 석유화학

감사합니다.
최보원 드림