На связи рубрика «почему я в четвёртый раз втарил длинных ОФЗ».

Любой политической силе в мире всегда нужен большой геополитический враг.

Главный враг демократов США - все варварские диктатуры, в число которых по какой-то архаичной причине попала Россия. И демократы готовы тратить миллиарды денег налогоплательщиков под предлогом "мы помогаем братскому народу бороться за свободу против агрессора".

Главный враг республиканцев, коим является Трамп, более приземлённый - это все экономические конкуренты США, а именно латиносы, мигранты и Китай. Поэтому республиканцы готовы усиливать позиции, переманивая на свою сторону близких союзников Китая. Помним (недолгое, но) снятие санкций с Ирана в 2017 году и легендарный визит Трампа в КНДР.

Не всё может пойти по идеальному для нас сценарию, и никогда нельзя полностью исключать вероятность ядерного апокалипсиса, но всё же - вероятность потепления отношений и снятия каких-то санкций с России сейчас выше, чем в любой момент с 24 февраля 2022 года.

Основной вывод: если санкции с России не снимут в следующие четыре года, то их не снимут никогда. Но этот сценарий мы уже запрайсили.

Жека Аксельрод, спасибо за упоминание на конфе смартлаба

19:00
https://youtu.be/xeLqJGOB-xQ

и за один из лучших фин каналов @investing_video ✊

P.S. Тиме Мартынову отдельное спасибо что прислал ссылку на видос 🤝

Лонг Аэрофлота полностью закрыт сегодня. Выше 60 как я хотел не дали, но и 59 ок. Спасибо добрякам-шортистам за красивый сквиз 🫡 в акциях осталось четыре позиции.

Создан закрытый клуб, куда будет публиковаться инсайдерская информация по рынку.

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры монет, общение с единомышленниками и юмор.

До завтрашнего дня доступ в канал бесплатный. Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 7 ноября, смогут сделать это только платно.

Вступить — https://t.me/+hqzzgiJ9HJ5mMzU6

#реклама

Акции, которые могут вырасти на 100%+ с текущих на горизонте 1-2 лет. Я начну: - SOFL - YNDX - VTBR - возможно SMLT, TUZA и TCSG Кто ещё? Чат ?

Сколько дивидендов будет платить Яндекс?

В феврале мы предполагали, что менеджмент купил долю в Яндексе в кредит, и что гасить этот кредит менеджмент сможет только за счёт дивидендов. Сегодня менеджмент впервые в истории предложил див 80 рублей на акцию и намекнул на выплату дивов дважды в год - это подтверждает гипотезу о кредите и дивидендах.

Теперь главный вопрос - сколько дивидендов будет платить Яндекс? Мы не знаем точно, на каких условиях менеджмент получил кредит, но обычно кредиты под leveraged buyout получают в виде облигации под плавающую ставку с погашением тела через много-много лет. Если так - то при текущих ставках менеджменту нужно выплачивать не меньше 360-400 рублей дивидендов в год, чтобы гасить проценты. Средняя цена покупки менеджмента около 2250 рублей.