? Приветствую всех на моем канале!

? Много новостей ежедневно мы видим и слышим из разных источников.

✍️ Сегодня хочу посвятить время вашим вопросам. В комментариях к посту пишите вопросы, в ближайшее время я постараюсь на них ответить.

Желаю всем доброго и приятного вечера! ? ☕️

Как избежать подводных камней при участии в IPO.

Мы видим, как на рынке стали появляться новые имена. Сегодня порассуждаем на эту тему.

Если посмотреть на опыт предыдущих размещений, статистика такова, что чаще всего компании в первые пару дней после IPO растут в цене. Далее котировки становятся ниже цены размещения, после чего бумага какое-то время консолидируется на этом уровне.

? Если компания для рынка интересна, то котировки со временем начинают восстанавливаться.

Есть несколько мыслей на эту тему.

✈️Первое, если участвовать в IPO, необходимо иметь большой горизонт в запасе. На случай, если реализуется негативный сценарий. Инвестор должен быть готов к тому, что в этой бумаге он останется столько, сколько будет необходимо до того момента, когда цены начнут восстанавливаться. Либо быть готовым зафиксировать минус и смотреть идеи дальше.

? В случае если это для вас неприемлемо, не стоит рассматривать IPO, как инструмент для дополнения вашего портфеля.

Иногда я предлагаю клиентам провести тестовые сделки с минимальным объемом, особенно если у них есть сильное желание вложиться в определенный актив. Например, если кто-то из представителей инвестиционных компании рекомендует покупку определенной акции, а у меня другое мнение. Я обсуждаю риски и возможные сценарии с клиентом, а далее он сам принимает решение по данному активу.

✈️ Можете попробовать свои силы на фондовом рынке, выбрав брокера с минимальным лотом. Это позволит вам лично оценить процесс и пройти эти уроки на личном опыте!

Если сравнивать IPO, например, Южуралзолото, Henderson и Astra Linux, то, конечно, очевидно на какое размещение рынок отреагировал ярче всего. Спрос на Astra Linux в 20 раз превышал объём предложения. По Henderson и Южуралзолото переподписка была всего в три раза больше объема размещения. Видно, что спрос на новые активы на рынке высокий.

?Хочу отметить, что эти акции не относятся к бумагам первого эшелона. Ликвидность в таких бумагах низкая, волатильность высокая. Поэтому при выборе выше указанных позиций в ваш портфель стоит обратить внимание на эти особенности.

Если есть желание обсудить отдельные позиции в вашем портфеле - буду рада встрече. Для согласования времени - пишите Ваши пожелания в комментариях.

#IPO #фондовый_рынок

Consigliere для ваших активов. Подписаться

Хэдж-фонды: что это такое и как они работают? Часть 1

Хэдж-фонды — это инвестиционные фонды, которые используют различные финансовые инструменты для защиты инвестиций от неблагоприятных изменений на рынке. Они могут быть ориентированы на самые разнообразные активы, включая акции, облигации, сырьевые товары и производные финансовые инструменты. Некоторые используют стратегию торговли заемными средствами и арбитражные сделки.

К примеру, в фонде с объемом активов 30 млрд долларов, Point72, работает около 200 команд. Инвестор, который управляет деньгами самостоятельно, не может быть более эффективным. На длительном горизонте стратегии под управлением опытных команд будут более успешными и с большей степенью вероятности позволят сохранить капитал и принесут прибыль.

? Хедж-фонды привлекают капитал от состоятельных частных лиц и институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды, страховые компании и университеты, где объемы инвестиций исчисляются миллиардами долларов.

? Слово хедж происходит от английского hedge — "ограда, изгородь". Хеджирование позволяет оградить капитал от риска сильной просадки, а именно компенсировать часть убытков при неблагоприятном развитии событий на рынке. Это отражает стратегию хедж-фонда — защищать инвестиции от возможных потерь.

?Первый хедж-фонд был создан в США в 1949 году Альфредом Уинслоу Джонсом, который комбинировал длинные и короткие позиции по акциям, используя кредитное плечо и получая вознаграждение в зависимости от результатов управления. С тех пор хедж-фонды стали популярным инструментом для состоятельных и квалифицированных инвесторов, которые ищут доходность выше рыночной и стремятся диверсифицировать риски в своих портфелях.

? Самым крупным хедж-фондом в мире по состоянию на конец 2022 года является Bridgewater Associates, основанный Рэем Далио в 1975 году. Объем активов под управлением Bridgewater приблизился к 150 миллиардам долларов. Он разработал стратегию risk parity, которая стремится сбалансировать риск и доходность в любых экономических условиях на любой фазе цикла, ее называют «всепогодной». На российском рынке появились фонды с таким названием - «всесезонный портфель» или «всепогодный портфель».

? В России культура создания хэдж-фондов еще только формируется.

? Хедж-фонды - это интересная и сложная тема, которая требует глубокого понимания и анализа.

#хэдж_фонды #инвестиции

Consigliere для ваших активов. Подписаться

СПБ-биржа увеличит доступ к китайским акциям.🕯 СПБ-биржа с 8 ноября 2023 года начнет торги акциями 37 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже. В результате общее число бумаг эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже составит 152.

Листинг называется первичным — когда бумаги обращаются на одной бирже, и вторичный, когда они появляются ещё и на какой либо другой бирже.

Среди новых компаний, чьи акции будут доступны на СПБ-бирже, вы увидите:

➖BYD Company Limited, производитель электромобилей и электробусов;
➖Trip.com Group Limited, туристическая компания;
➖Bank of Communications Co., Ltd., банк;
➖ZTE Corporation, производитель телекоммуникационного оборудования;
➖COSCO SHIPPING Energy Transportation Co., Ltd., судоходная компания;
➖CMOC Group Limited, производитель недрагоценных металлов.

💲Общая рыночная капитализация китайских ценных бумаг, которые начнут торговаться на СПБ-бирже с 8 ноября 2023 года, составляет 3,8 трлн гонконгских долларов (около $482,2 млрд).

Это решение СПБ-биржи открывает российским инвесторам доступ к еще большему количеству китайских компаний.

🧭 Следует учитывать, что торговля такими инструментами не перестает быть рискованным мероприятием.

Для полноценного доступа к иностранным активам стоит сделать акцент на создание инфраструктуры в дружественной юрисдикции. В зависимости от ваших целей это могут быть разные страны и контрагенты.

#СПБбиржа #инвестиции

Consigliere для ваших активов. Подписаться