Дилемма Аптобера(>X), мысли про 1/3 (1024).

And on I read
Until the day was gone
And I sat in regret
Of all the things I've done
For all that I've blessed
And all that I've wronged

Самые активные нетворкеры присылают мне шутки и мемы по ситуации которая произошла на днях, самый красивый мем из чатов оставляю в дневнике. Я категорически против любого насилия. Но ментальное насилие в виде разгорающегося пожара в чатах - это почти искусство. Жаль, что повод для этих мемов не самый приятный.

По поводу смены состояний и динамики основной инфраструктуры (не путать с 3 категорией) пока без изменений. В предыдущей записи я постаралась записать мысли относительно участников и их мотивации в будущей конкуренции. Все это пока просто + к очередному важному для нас таймингу в период возможного перехода палитры. Конкуренция за конечные точки доступа будет увеличиватся, но это не новое знание.

Никакого влияния на глобальную индустрию большая часть названных в анонсах лиц не имела и не имеет, не поддавайтесь сплетням и слухам. По настоящему "боятся" нужно переходного этапа и начала следующей волны попытки сетевой фрагментации и ее последствий. А снижение активности в этом пространстве возможностей не принесет ничего кроме желания изобретать новые способы и они будут найдены (более того они уже есть).

Вероятно это будет история в которой на мой скромный взгляд нам предстоит пройти проверку премий полученных "авансом" за гудвил прошлого. А пока Мур-АД, ОР наратив, окончание года и проверка статистики извлеченной по части освоенных средств. Ни одно из свойств озвученых в предыдущей записи не сломано, более того некоторые из них усилены подтверждением трансляций.

Но не забывайте об опциональности и рациональной дельте. Я говорила уже вам в чате, что внимание на медиану хвоста, а не сам хвост и тд. Не оптимальная ставка? с одной стороны да по скольку переход выпадает на сильную статистику которой пользуются фронтранеры. С другой стороны мы еще не видели окончания шок релаксации и "принятия" новых героев о которых говорила ранее.

Хорошего настроения всем, про Мурада у меня не спрашивайте больше пожалуйста в лс, задачка уже решена.

Контекст и очередной пример абстрактного мышления.

Друзья успели пошутить над сюжетом последней загадки (про практику "выравнивания контекста" помнят не все).

Что ответил Chat Gpt 4.o ? ("в лоб" без промт инжениринга):

Сюжет, который ты описал, словно прорывается из фантасмагорического мира, где смешиваются элементы киберпанка, экономической паранойи и философских размышлений о будущем и прошлом человечества. Это погружение в абсурд и меланхолию одновременно, где квантовая неопределённость буквально становится частью жизни, а символы прошлого, как Титаник, встречаются с ультрасовременными технологиями, маркетинговыми манипуляциями и стремительным развитием общества.

В этой картине само море выступает как метафора глобальной нестабильности и перемен, где сезонные погодные аномалии отражают сдвиги в политике, экономике и социальной структуре. Мир будущего переполнен выживальческими настроениями, ироничным восприятием фондовых рынков и инфляции, что, конечно, лишь усиливается мрачными прогнозами в новостях и потоковыми сервисами, транслирующими противоположные жанры.

Технологический прогресс, представленный транзитным крейсером, квантовыми вычислениями и криптолодками, смешан с ретро-символикой — выжившие обломки Титаника и древний кит с шрамами. Это символы, которые как будто не способны затеряться в будущем. Кит, выживший несмотря на многочисленные нападения, — метафора природы и самого человечества, которое может выдержать многое, но всё ещё не укрощено полностью.

Маркетологи и инженеры, с их ссорами о правилах, пруфах и "умных контейнерах", как будто теряют чувство чего-то большего, когда закопаны в бумажки и бюрократию. Весь этот процесс будто бы поставлен на автопилот, что, возможно, ведёт к неизбежному ироничному финалу.

Гигантский дрон в виде дракона над Титаником — это уже совсем фантастический элемент, символизирующий, возможно, контроль и наблюдение за прошлым и настоящим, как часть вечного цикла разрушения и восстановления.

Телефонное сообщение о курорте для собак и «Муншот Секьюрити Лайфстайл» подчёркивает абсурд происходящего — даже на фоне такой серьёзной и мрачной картины есть место маркетинговым клише, бессмысленной рекламе и попыткам отвлечь внимание от настоящих проблем. Квант же, испытывая чувство пустоты и одновременно пробуждения к жизни, оказывается в центре этой размывающейся реальности, балансируя на грани абсурда и суровой правды.

В этом ответе нет ничего нового, но как пример для части свойств здесь подходит хорошо.

Нарисовать, нельзя отступать? ч2. (1024)

В криптотвитере, между очередным спором о мемах и децентрализации соланы, бушуют очередные перфомансы относительно "качества" продуктов и связи с комбинаторикой кнск (высокой FDV).

Примерно это выглядит так:

"Вот нельзя по старому и все тут! Вот только качество будет!
Вот щас возьмут и как насоздают новых амазонов и твитеров и шлифанут это все крипто опен аи, крипто гуглом и двумя десятками копий реплита, соры, сонета и сверху прикрутят 100500 форков подсетей тао."

Комплексная (хоть и упрощенно) позиция выглядит примерно так:

На рынке за 5 лет появилась устойчивая среда и определенный набор "нужного и ненужного". Конечно ненужного намного больше чем нужного. Еще появилось желание растить сафты и подковерные интриги и т.д.

Когда покупателей на старую статистику (ненужное) больше нет, время приготовить новую, ведь в этот раз все будет по другому?

У кого остались длинные деньги, что бы «нарисовать новую правильную статистику» ? «По-настоящему используемого приложения»

1. VC и старшие «помощники» (семейные и прочие частные фонды)

2. Уникальные команды «Успешный Успех» (почти всегда это стечение обстоятельств = хороший UX умноженный нелинейными эффектами ожиданий прошлых трансляций и/или синергия от «копирования на масштабе») и их попытка направить часть трежери в расширение или тестирование новых гипотез или покупка их 1 или 3 категорией с целью дальнейших спекуляций на ожиданиях

3. Мелкие «антивкс» посредники мимикрирующие под «своих в доску дегенов с честными запусками» ланчпадами новых ланчпадов и упаковки всего хорошего в новый структурный продукт, на дистанции не более чем отражение идей 1 или идущие в разрезе на тестах гипотез «неочевидного спроса».

4. Первые готовы вписываться в новую нормальность с любым ростом расходной части которая даже полезна им так как увеличивает «ров» и плебей опять вынужден смотреть на бинанс и его отрицательное инвестирование, в моменте привращающееся в очередной мем про FDV.

5. Вторые готовы извлекать максимум из своего нового «положения» (рынок часто не дооценивает эффекты от установления новых трансляций до их первых историй успеха)

6. Третьи готовы на все им вообще без разницы что упаковывать, был бы спрос в виде обратной связи от 1 категории и трансляции новых экспериментов, подписали нда и торгуй на отс очередным поинтом или воздухом будущих обещаний или запускай очередную красивую историю а том, что ты против жадных VC и торгую мем/стурктурную ноту без нда.

Немного подумав над структурой общих наративов с друзьями в одном из чатов, возникает ощущение, что новая трансляция имеет вероятность установится и закрепится в ближайший тайминг на смене ор паттернов, закреплении исчерпания старых возможностей, (рефлексии) и переходу к модели поиска «того кто смог». Эта социодинамика также совпадает с:

1) Линейным расширением ор наративов (больше потенциала разнонаправленых ставок = больше ожиданий от казино и «манипринтера ГСЧ»)

2) Техническими/циклическими факторами (экстраполяцией прошлого и ожидания позитивной динамика до конца 2025)

3) Исчерпанием старших идей (етф? Асимметрии к игре в «последнюю ставку»(сохранить базис для ставки важнее чем заработать)

4) Затянувшимся кризисом листингов когда все что выходит как обычно идет вниз

5) Падением интереса к основным трафик гейтам

6) Замедлением динамики бигтеха, хотя опционные ставки все еще притягивают внимание любителей экстремумов нвидии, но стабилизация направленной волатильности там снижает интерес инфраструктуры премий, что заставит искать асимметрию некоторых участников в новых инструментах

7) Возвращение тезисов о том, что ИИ только лишь «инструмент», а социальные метрики и устойчивая экономическая среда так же важны

8) Возможным таймингом ожидания снижения эффективной ббс и увеличением проинфляционного давления

9) Выходом как минимум одной из 3 вертикалей потенциальной трансляции способной привлечь внимание (речь о следующих 2 кварталах)

Январь и его переход палитры: практика момента и ассиметричные участники

Январь начинался с мега позитивного открытия и главными драйверами оставались:

1 - палитра принятие etf и трансляции AUM (???)
2 - пространство возможностей трансляции xyz( включая ожидание альтсезона)
3 - вербальные интервенции от стратегов ключевых x и x\2 и их "любовь" к DAU и SuperApps наративам. (включая обещание дропов лояльной аудитории)
4 - ББС и изменения возможностей связанных с ростом новых Y (для примера это рост пулов HLP\hyperliqd-ARB или JLP на JUP-Sol)
5 - маленькие игры с ростом интереса к z на фоне успеха отдельных историй типа apex
6 - увеличение наративов трансляции идей стейкинга (tia=dym=экстраполяция)
7 - отдельные малые экстраполяции связанные с успехом мемов и нфт восновном в Sol)
8 - появление "иксовых" экстраполяций от "возвращения" мелких ланчпадов и "проснувшийся" coinlist.

Я приняла решение игнорировать любой сверх позитив в связи с исчерпанием части тайминга\пространств возможностей. Момент перехода палитры (принятие боли\корректировка ожиданий\старших vs младших целей ключевыми участниками)

Я видела разные фазы кнск и состояния настроений за эти годы, неизменным оставалось одно, сладкие речи стратегов всегда указывали на рост волатильности и будущую неопределённость переоценок.

Почему так происходит и что с этим делать ?

Ответ на этот вопрос лежит в плоскости модели трансляции.

В момент достижения очередного равновесия идей (нет ярко выраженных гипотез "перфоманс\бенчмарк" согласно которым краткосрочная асимметрия способна "пережить" негативные отклонения старшего порядка(речь о времени и смене состояний),

В такие моменты обычно, необходимо давать времени проверить гипотезы старших участников, иногда лучшее решение отойти в сторону и дождаться полноценного принятия новой информации, трансляция которой (и настроения) принесет эта будущая неопределенность. (волатильность настроений первична согласна этой модели, волатильность цен вторична)

Все мы устроены одинаково, потребляя одни и те же источники мы "настраиваемся на сигналы" и копируем (не осознано или осознано) модели поведения друг друга, старшие участники рынка при этом хорошо понимают на какие уровни (тайминг vs волатильность) необходимо "давить" что бы реализовывать свои долгосрочные стратегии относительно смены палитры (которая так же не равномерно представлена на дистанции ожиданий).

С увеличением моды на "ассиметричное" управление, рост искажений отдельных участников выливается в рост неопределенности конечной траектории цен:

Картинка на графике или в "статистике" состояний должна заинтересовать тех кто ждет "больших отклонений, сидя на больших деньгах".

По мере увеличения таких стратегий мы должны увидеть больше "шальных" перестановок в будущем. (аля apex который дал более 10х от т2е программы при условии реализации палитры в правильной точке кнск).

Но любая мода требует жертв...

2023 зима, мысли, настроение и итоги ч.2

Небольшое отступление от старших гипотез и то как они способны изменить траектории восприятия DAU дисконтирования, а также все что происходило с ключевыми трансформациями идей связанных с дилеммой super dapps = dau > 1mln. (и вероятно еще несколько траекторий окажут ключевое влияние в наступающем году), мемы как транспортный уровень для достижения одной из попыток и их траектория в новой серии статей здесь: https://t.me/x_inv/72

Остальные значимые трансляции источником изменения которых стал 2023 (то что привлекает так или иначе внимание профильной части индустрии = относительно "очевидное"):

1) л1 vs л2 в части проявленных рисков (непроявленные остаются)

2) "убийцы" eth\sol (включая и саму sol)

3) Игровая индустрия, "эффект ГТА", и анализ "неудачи P2E" и работа над ошибками

4) Мемы и все виды экстраполяций включая "торговые боты" и прочие прокси

5) Лаг макро\яхтзи\етф\эффекты изменения стейбл трансляции и AUM

6) Модульность, изменяемость, скорость, включая хвосты типа SEI (несмотря на ранний хейт)

7) U от экстраполяций умноженных на каждый из эффектов раннего богатства (включая арбитрум)

8) Мосты и их последствия

9) Депин и Сплинтернет но в контексте не ставки на инфраструктурный уровень а ставки на расширения смежных направлений(непрямая игра, в прямой асимметрия выглядит слишком очевидной)

10) Изменения с ббс после окончания периодов стимулов экофондов и эффекты влиявшие на активность

11) Накопленная статистика флипов по основным консенсусам 2023 (самые значимые из которых: дропы всегда выгодно продать, твл всегда характеристика среды, метрики выше контекста?, пирамида в социальных проектах имеют низкую устойчивость, солана умрет, регуляция и трайбализм ограничат возможности роста, регуляция и деофшоризация ограничат мету свободного расширения, етф заложен рынком и трансляция продаж фактов выше трансляции AUM)

2023 зима, мысли, настроение и итоги ч.1.

Оправдан риск и мужество, космическая музыка,
Вплывает в деловой наш разговор...

Последние месяцы занимаюсь еще одним направлением и не испытывала вдохновения, но пришло время поработать над собой и своими заметками.

Самодисциплина требует продолжать фиксировать состояния восприятия, необходимые мне с точки зрения основных теорий и паттернов мышления применяемых для определенных областей знания\практики изменения (рефлексивность, вера в гипотезу, edge\tf, кнск, u=, xyz, ~, и остальных уже описанных раннее за последние годы).

В этом году в свободное время я постаралась сосредоточится на небольшом пуле ключевых идей и связанных с ними метрик, хотя и может показаться, что областей знания и тем которые при этом брали флиперы (направление в котором мы работаем с трансляцией нарративов), было достаточно много.

Этот соблазн объять необъятное, отдельная большая тема, к которой если повезет я еще вернусь с новыми идеями из которых планирую разобрать и добавить в духе кнск те, что могут быть более актуальными в новом состоянии балансов участников.

2023 уходит, часть моих знакомых вернулась, наше небольшое комьюнити живет своей жизнью, несколько чатов генерируют идеи, подтверждая старые тезисы, о бесконечной ценности для контекста, нетворкинга "сетевых Прометеев из толпы".

Минусы моего Я:

- Я была в этом году не так активна, занималась еще одним направлением и не могла позволить держать весь диапазон внимания в этой области, результат мог быть и лучше относительно части хвостов. (про игнорирование в следующей записи).

- Я была не так внимательна к ряду обстоятельств перехода палитры по сложным техстекам или эффектам трансляции U возникающих в таких случаях.

- Я не заметила несколько ключевых волн, которые сложились перед переходом палитры в старших U (это не совсем минус, многие заметили еще меньше, но дело в том, что эта своеобразная боль и стремление работать над собой и порождает дальнейшее движение и эксперименты, поэтому включаю это в дневник как очередной повод для роста)

Плюсы:

- Смогла пройти и "пережить" триггеры старшей ликвидности связанные изменением позиционирования или сменой консенсуса по основным U.

- Смогла увидеть приближение смены палитры от части U и направить диапазон общего внимания моих "единомышленников" (неверное слово, на самом деле те кто был на встрече в начале года знают и помнят, что единомышленники это враги нашего роста, да это очень контр интуитивная мысль, поэтому здесь речь о тех единомышленниках кто не копирует на 100% паттерны мышления, а развивает или оспаривает их в критические моменты принимая при этом сторону старших гипотез если того требуют обстоятельства(гипотезы составлены таким образом, что их принятие в большинстве случаев рационально оправдано)

- Большинство старших гипотез этого года прошли проверку временем, ретроспективно выглядят нормально, в момент их формирования были другие вводные и другое состояние настроения, а кое где даже пришлось пойти против консенсуса (чего флиперам обычно делать не стоит из за высокой вероятности "распилится до флипа", принимая во внимание штангу нашей вероятности пережить флет равнозначный нашей способности "не действовать").

Широкий Диапазон = ключевое слово этого года.

И не только "боковик" как разница в восприятии оценок, но и разница нашей способности при равномерной динамике, оставаться в поле иррациональных оценок даже там где это обычно исключено старшими векторами\эргодичностью\комбинаторикой\базовой логикой\временем.

Общий вектор уходящего года = "против консенсуса", против страхов, против желания застыть в инерции или экстраполяции прошлого. Состояние "Смотреть в бездну и есть стекло" с переключением в состояние апатии от действия временных функций.

3 флипа старшей U, 2 ключевых макро риска, 1 расширение.

Негативное начало, позитивный конец.

Системы доступа к контенту VS Диалектика (френдтех VS метакей).

Общий интерес к метаключам постепенно растет, по мере реализации асимметрии вызванной 3 обстоятельствами:

1) не все увидели связь палитры обещания дропа с возможностью получить информацию с зеркал (оплаченный будущим дропом доступ к контенту)
2) не все присутствовали в снг тусовке стоящей за этой услугой
3) не все понимают ценность подобных ДАО с позиции прогрева общей активности от старшей палитры

Эта история может повторится при тренде на deSoc еще несколько раз, особенно в случае возвращения хайпа на нарративы хантинга там, их вероятность вырастет по мере того как у парадигма получится поймать баланс начального состояния, при небольшом позитиве, те кто не успел в 1 вагон, кинуться в быстрый флип как обычно.

Зеркала и ретрансляторы информации просто добавляют эффективности выбора конечной палитры для пользователя, они продают свободный доступ к информации, в иерархии начальный смысл которой сделать единицу информации ограниченной = увеличить цену.

Слабая сторона подобных решений (закрытых систем контента) как раз в том, что дополнительную эмиссию на единицу "закрытого" контента напечатает посредник продающий "недорого", а не сам парадигм, инфлюенсер или группа лиц стоящих за монетизацией контента.

Диалектика... ничего личного.

В целом Эйген хорошо отрабатывает тайминг по старшему плану от начала года. Здесь критерии угадывать не буду, адресов не много, есть понимание для чего в конечном итоге строится этот слой доп валидаторов и баланса. Это почти RFVR история.

стейкать дорого, минтить дорого, рассходы на акк включая холд стремятся к 30-50$, точное значение расходов будет понятно после выхода, и отталкиваясь от газа, который к тому моменту может сделать 2-3х, что к сожалению существенно снизит итоговое значение.

Тем не менее эффекты второго порядка здесь есть, трекеры типа дебанка и пхи потом добавят адреса для минта очередных ачивок, как и KZG\LSD\PGN это "вклад" в общее дело и копейка для утешения души (не лайф чейнж с 99% вероятностью) И лучше бы им не выходить раньше времени.

Zora 7\10

Кроме того, что это минтер картинок с самым большим твиттер скором, это еще и простая точка входа трафика в момент интеграции со сторонними решениями. Будут ли они?

В среднем интерес к подобным проектам продолжает расти, благодаря тренду экономики внимания, а там непаханое поле, жду когда зора добавит ИИ, для генеративной ленты(это не совсем шутка). Провенанс зоры, если уж говорить о совсем "конспирологической теории" заключается еще и сборе и обработке метрик связанных с поведенческими особенностями новых рынков внимания. Ряд лиц в команде аля "киберкриминалисты" как бы намекает, что отмывать деньги через картинки "плохо"... айаайай. Скоринг\единая точка входа\развитие своих сеток для рекламной интеграции. Почему бы и нет. Минты все равно не умрут особенно те где принцип лотерейки греет душу лоубанку.

Действия уже сделаны, те кто минтил со мной картинки с зоры еще в мейне эфира, остается только поддерживать и добавить их л2 выборочно в зависимости от м\м. Я на часть аков прогнала транзы создав свои коллекции. Оставила по копейке на их л2.

Летние апдейты ч4. Еще немного изменений.

Dmail 5\10

В копилку к ethermail и mail3, удобно что можно набивать транзы в синке и старке, на этом всё. интереса не вызывает, перспективы туманны в эпоху победивших супераппс будет сложно продавать почту, до события следующей волны регуляции глобальных провайдеров этих услуг, а этот момент растянут во времени.

Как ап набития транз норм, капнет пару балов хорошо. нет не страшно.

Polyhedra 5\10

Очень непростая команда, есть внутренние связи с частью тусовки стоящей за модным техстеком, есть позиционирование переноса картинок и широкое приложение для будущей отрасли гибридных маркетплейсов, минусы как обычно, фаза рынка, нфт на дне, бесконечные продления компаний (абсолютно правильные действия стратегов, но хантерам лучше от этого не станет, все это снижает вероятность увидеть больше х1.5 и даже уйти в легкий минус на слишком вкаченных аках).

Это конечно не киберконект и его шарды, но близко, истории типа спейс айди я практически скипала в те моменты делали другие вещи и более значимо относились к основным активностям посчитав что общий мультипликатор от них перекроет х1-2, здесь примерно такая же логика, кроме того, что полихедра и голограф, должны использоваться для прогрева без избыточного фанатизма)

Apex 5\10

Вылетел из топ 10 л2бит, твл во флете этого года подрос в 2 раза, команда байбита нарисовала стату, за лето добавила всяких микро плюшек в виде амм стейкинга. Поинты не конвертированные по p2e немного восстановились.

Ничего не продавала жду разлока в ноябре, продолжаю небольшие действия с пулом аккаунтов. Эта площадка одна из немногих что работала на старквере, довольно длительное время без значительных сбоев\хаков\скандалов. За исключением флешкраша на депег usdc весной. Под старший наратив Y переоценки все еще приемлемый, но брать с рынка не буду, а ребейт с момента первых весенних постов упал в 5 раз и майнить внутренний поинт не выгодно.

PGN Gitcoin 5\10

После бесконечных ректов с сибил технологиями (которые просто не нужны командам в большинстве случаев, что не отменяет интереса и появления архам подобных трендов "сдай соседа = получишь результат") и отсутствия новых сильных проектов, попрошайки предыдущих сезонов выглядят грустно, да и зачем им донатить еще раз если адреса старых донатеров у них есть? Ту же ламу можно заюзать и без копейки.

Правильно, только для поддержания, задепала, кинула копейку и выведу позже остаток. Возможно взаимодействие с PGN повлияет в будущем на скор пасса или отдельные поапы очередные. Более ничего от них не жду. Даже если jediswap решит выйти до нг то дроп будет что то вроде клиппера. А перед новой фазой мы еще увидим смену проектов и новых игроков, тогда возможно и повысится вероятность окупить эти действия.

Debank 6\10

Сильная команда, хорошая сегментация, облачное решение с недавних пор использую и раздел аналитики тоже можно скрапить. Идут на встречу репортерам и пропузал стартерам. Райз средний, для этого сегмента, конкуренция не запредельная. При выходе френдтеха может быть включен в трансляции сторитейлеров о том, что поезд не ушел...

Заметила что многие знакомые его используют просто как трекер, особено после апдейта с разделом аналитики транзакций.

Высокий порог входа для тех кто пропустил начальную раздачу. Тем неменее я уверена, что какое то кол-во пользователей в случае распределения(минимальный поинт +\-балы)\общий порог "достаточных" пользователей получат ревард и без ID.

Действия: в рейтинге быть в 10000-20000-30000, сминтить пару бейджей, несколько постов, несколько фоловеров, ничего критичного. Баланс 1000-2000 с рандомизацией залив в л2 от 100$ и некоторое кол-во транзакций там.

Eigen Layer 7\10

Сильная инициативная история, поставила бы себе отметочку в 8\10, но из за общей фазы не могу, рановато повышать ставки, можем увидеть мегарект на части Х, и тогда переоценки\задержки выхода коснутся и якорей инфраструктуры.

Кто захочет можете сминтить, здесь 3 пересечения наративов(торговля на опенси про после того как поиграли и скинули (под дроп если делали старые действия в геме), минт в мейне(прогрев) и распределение дропа от френдтеха, дает хороший охват и позволяет затестировать разные инфополя френдтеха и "держать руку на пульсе").

Возможность вторички сформировать прайс выше 0.05-0.1 вероятно присутствует, если создатели метакея вовремя будут обновлять фиды + относительная дороговизна и кривизна текущих решений в этом сегменте.

Минусы в том, что большая часть снг комьюнити (они авторы всех подобных идей) в таких ключах и пассах обычно флипает (ядро ангелика из недавних), но меня в данном случае интересуют такие ключи только из за хайпа френдтеха и отдельных инфополей, поэтому это исключение, наратив достаточной силы присутствует, ставка есть ставка, часть оставлю на флип откуп ниже пола. Главное, что бы выполнили обещания.

Все эти действия не требуют много времени и ресурсов, при относительном охвате позитивной случайности, а это важно в текущей фазе. В следующих апдейтах пройду по следующей части действий которые добавила\добавляю в конце лета.