Онлайн-встреча с экспертом по венчурному финансированию ?****

?В четверг, 11 июля, в 10:00 по мск состоится онлайн-встреча, посвященная теме привлечения венчурного финансирования в стартапы.

Вместе с Алексеем Павлюченко, инвестиционным менеджером компании Kama Flow, посмотрим на стартапы глазами венчурного инвестора и обсудим:

⚡️Как определить инвестпригодность проекта?
⚡️Как оценивают стартапы внутри венчурного фонда?
⚡️Почему университетским стартапам важно не бояться общения с инвестором?

Интересно? Ставь в календарь и подключайся завтра в 10:00 по ссылке✔️

ℹ️ — делать вместе новое!

На горизонте - бум IPO

Избыток ликвидности, запертый в стране, позволит венчурному рынку оттолкнуться ото дна, надеются эксперты. Они назвали наиболее ожидаемые российские IPO, обозначили самые перспективные сферы “высокотеха” и дали прогнозы для венчурного бизнеса на ближайшие два года.

«О ТРЕНДАХ Глобальный рынок затронула венчурная зима в США, вызванная в первую очередь завершением программы количественного смягчения. Пострадали крупнейшие крипто-биржи, платформы, крипто-фонды, в которых, в свою очередь, участвовали крупнейшие американские венчурные фонды. В итоге лихорадило весь рынок, это в том числе негативно повлияло на рынок IPO.
Глобальный венчурный рынок находится под сильным давлением стагнации, которую мы наблюдаем в Еврозоне и отчасти в США. При этом в России мы видим контртренд: увеличивается количество инвестиций, так как большой объем ликвидности заперт в стране.

ПРОГНОЗЫ С учетом объема ликвидности, мы предполагаем, что венчурный рынок в 2024–2025 гг. наконец оттолкнется ото дна и будет показывать двузначные темпы роста.

ОБ ИНСТРУМЕНТАХ На это влияет и появление новых инструментов: инвестиционные платформы, цифровые финансовые активы, новые объединения и ассоциации бизнес-ангелов и так далее. Таким образом, растет не только объем денег, но и объем инструментов для вложения в технологические проекты, и это происходит в условиях высокой ставки.

ПРО IPO В России на наших глазах происходит бум IPO. Мы ожидаем на горизонте 2-3 лет появления большого количества новых российских рублевых единорогов, которые будут расти на волне интереса к размещению на бирже в разных сегментах. Это сферы производства оборудования, аддитивных технологий, связанных как с оборонной тематикой, так и с рынками корпоративного и индустриального программного обеспечения» - Евгений Борисов, партнер и директор по развитию Kama Flow.

Подробнее: https://kommersant-ru.turbopages.org/turbo/kommersant.ru/s/doc/6664512

В 2024 году на фоне череды крайне успешных размещений конца 2023 года и первого квартала 2024 года, российский рынок IPO действительно ждет новых рекордов.

Мы считаем, что объем средств, который будет привлечен новыми эмитентами в течение года, превысит 30 и может быть подберется к 40 миллиардам рублей. При этом мы ожидаем несколько размещений компаний из технологического сектора. Это поддержит сложившуюся тенденцию заполнения пустующих ниш среди эмитентов, вновь выходящих на московскую биржу.

Мы видим, что появляются новые компании в сфере кибербезопасности, а также ПО для финансовых организаций, каршеринга и так далее - такой тренд сохранится. Будут выходить «пионеры» - первые в своем классе, первые в своих нишах. При этом мы надеемся, что в 2024 году тенденция, при которой полностью доминировал частный капитал и частные инвесторы, побуждаемые к агрессивным и рискованным сделкам со своими брокерами, будет нивелирована.

Мы увидим больше квалифицированного институционального капитала, в том числе от новых фондов, которые в своей стратегии выбирают работу на pre-IPO и IPO стадиях. Это позволит сделать более реалистичными те оценки и ожидания, с которыми выходит новый эмитент на Московскую Биржу. Обеспечит более реалистичные мультипликаторы - ряд последних размещений, включая ООО «Русбитех-Астра» и «Диасофт», на наш взгляд, произошли по самой верхней границе возможной допустимой оценки. И это не есть хорошо.

Какими будут российские IPO в 2024 году
Рынок первичных (IPO) и вторичных (SPO) публичных размещений на Московской бирже кардинально трансформировался. В 2024 году бум IPO продолжается уже по новым правилам.

Место иностранных институциональных инвесторов в сделках заняли российские физлица, которые теперь, как правило, занимают не менее половины книги заявок. Сделки в несколько миллиардов рублей до 2022 года были в принципе невозможны, но теперь они никого не удивляют.

?В 2023 году основным источником спроса на обновленном рынке стала розница, говорит руководитель по сделкам на рынках капитала «Альфа-инвестиций» Мария Давыдовская. По ее словам, значительную долю в сделках ее компании занимают клиенты сегментов high net и affluent (как правило, выше $1 млн капитала).

?Если исторически основная мотивация к выходу на IPO – это привлечение денег, то свежие эмитенты (в основном из IT-сектора) хотели создать мотивацию менеджеров и ключевых специалистов, а также повысить узнаваемость бренда и доверие к бизнесу, считает управляющий директор по рынкам капитала BCS Global Markets Андрей Чепур.

?Задача участников фондового рынка в 2024 году – помочь ему не маргинализироваться за счет высокой концентрации сомнительных сделок и размещений с неадекватной оценкой, отмечает руководитель управления рынков капитала «Тинькофф инвестиций» Антон Мальков.

По словам экспертов, в прошедшем году несколько таких сделок не состоялось, к некоторым состоявшимся у банкира был скепсис.

*?Подробнее читайте на нашем сайте.*
@vedomosti