[유안타 한경/매경 폴 잘 부탁드립니다.]

2024년 하반기 한경/매경 폴 시즌이 다가왔습니다.

저희 팀에는

탄탄한 실력을 갖춘 훌륭한 애널리스트들이 있습니다.

# 열정의 반도체

백길현 위원

# 굵직한 실력으로 무장한 통신/지주

이승웅 위원

# 아마도 천재인 것 같은 제약/바이오

하현수 위원

# 마지막으로 항상 변함없이 열심히하는

2차전지/전기전자 이안나

가 되겠습니다.

이번 매경 한경! 저희 팀 꼭꼭 잘 부탁드립니다!!!

변동성 심한 국내 주식시장에서 최선을 다해 서포트해드리는 우직한 애널리스트가 되겠습니다.

감사합니다.

AI핑들아 모여라

를 통해 새로운 AI 투자 아이디어를 가져가시죠~

자료링크
https://url.kr/o8x66o

유안타 AI 콜라보 자료가 나왔습니다!!

AI핑 들아 모여라!

5개 섹터의 콜라보!
인터넷/게임 2차전지 반도체
통신 제약/바이오!!

[유안타의 AI 이야기에 집중해야하는이유]

IT의 중심에 AI가 등장하면서 AI를 주제로 한 자료가 증권업계에 쏟아진 적이 있었습니다.

하지만! 그 어떤 자료에서도 AI가 다양한 산업에 적용되면서 가져온 변화에 대해 다루고 있지 않았습니다. 그저 기술 이야기 뿐이었죠.

그런데 현실은 AI에 대한 과잉투자, AI 거품론으로 인한 후폭풍을 걱정하고 있는 상황입니다.

이러한 AI로 인한 주식시장에서의 우려속에서 저희 유안타 리서치에서는 AI를 통해 실제로 생산성 향상을 가져와 큰 폭의 수익성 개선을 보여주거나 우리가 생각하지도 못했던 산업의 R&D에도 적용되어 개발 기간이 크게 단축된 사례도 있음을 확인할 수 있었습니다.

이제까지 AI하면 IT나 플랫폼 산업, AI 기술 및 성능에만 투자의 시야를 좁혀왔다면,

다양한 산업 군에 실제로 적용되어 구체적인 변화 일으키고 있는 살아있는 AI를 살펴보면서 섹터 별 새로운 투자 아이디어를 도출할 때라는 생각에 본 자료를 발간하게 되었습니다.

자료링크
https://url.kr/o8x66o

[유안타 2차전지] Weekly

자료링크
https://lrl.kr/helt

[유안타 2차전지 weekly]

링크:
https://tinyurl.com/u29srszk

LG에너지솔루션 (373220)

■ 1Q24 Review: 어닝 쇼크 기록

동사는 2024년 1분기 매출액 6.1조원(-23% qoq, -30% yoy), 영업이익 1,573억원(-53% qoq, -75% yoy)로 컨센서스를 큰 폭으로 하회하는 실적 기록. Tax Credit 1,889억원을 제외한 영업이익은 -316억원으로 적자 기록. 사업부문별로 살펴보면, 소형 전지는 원통형 전지의 큰 폭의 ASP 하락에도 불구 주요 고객사의 restocking 수요 증가로 4분기 대비 약 15%의 외형성장을 기록. 다만, IT 파우치의 수요 둔화로 약 1%대의 영업이익률을 기록한 것으로 보임. 자동차 전지는 폴란드 공장의 저조한 가동률이 지속되는 가운데 북미향 수요도 감소하여 매출액은 4분기 대비 약 25% 감소, 영업이익률은 0.3% 수준을 기록한 것으로 보임. ESS 또한 출하량이 큰 폭으로 감소하여 적자를 기록

■ 쉽지 않은 상반기, 다만, 하반기가 기대되는 이유

동사는 2024년 2분기, 소형전지보다는 자동차 전지 수요 증가가 기대. 1분기에는 소형전지ASP가 큰 폭으로 하락하면서 restocking 수요가 증가했다면, 2분기에는 EV 부문 ASP 하락이 예상됨에 따라 수요 증가가 기대. 다만, 상반기까지는 ASP 하락 지속 및 수요 둔화, 큰 고정비 등으로 외형 및 이익 증가 폭은 제한적일 것. 그러나 하반기 낮아진 ASP를 바탕으로 전 사업부문 restocking 수요가 확대될 것으로 예상. 또한 유럽 테슬라 모델Y Facelift 버전인 ‘주니퍼’ 출시로 인한 수요 확대, 46시리즈 양산 시작 및 관련 수주 모멘텀 등이 기대되는 상황

■ 동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

동사에 대한 투자의견 및 목표주가 531,000원을 유지. 동사는 2024년 유럽, 미국 시장 수요에 대한 불확실성이 높음. 그러나 하반기 실적 반등뿐 아니라 4680 관련 수주 모멘텀 등이 기대

링크:
https://bit.ly/3xtUJu8

유안타 2차전지/전기전자 이안나
https://t.me/anna7673