[글로벌 SW·통신서비스] Daily 2/21
미래에셋증권 김수진/장다현

<글로벌>

OpenAI, 경쟁 심화에도 불구하고 2월 주간 활성 사용자 4억명 돌파
- 12월 3억명 대비 33% 증가
- 현재 200만명의 유료 기업 사용자 보유
- 추론 모델 API 사용이 o3 Mini 모델 출시 이후 5배 급증
- 곧 채팅과 API에 GPT-4.5와 GPT-5를 도입할 예정
https://han.gl/gdYkt

Microsoft, OpenAl의 차기 GPT-4.5 및 GPT-5 모델을 위한 서버 용량 준비 중
- 이르면 다음 주에 새로운 AI 모델을 호스팅할 것으로 예상
https://han.gl/QkJbf

STMicroelectronics, AWS와 공동 개발한 데이터센터 광자 칩 출시
- AI 인프라 투자로 메모리, 전력 및 통신 애플리케이션에 사용되는 칩에 대한 수요도 증가하는 중
- ST는 광자 칩(전기가 아닌 빛을 사용하는 칩)으로 통신 시장을 타게팅
https://han.gl/J8exu

Meta, Facebook, Instagram, Threads에서 Community Notes 프로그램에 대한 가입 접수
- 오해의 소지가 있거나 혼란스럽다고 생각하는 게시물에 커뮤니티 노트를 작성하여 제출 가능
https://han.gl/NwSjI

Amazon, Business Calling 기능을 포함한 Chime 서비스 종료
- 앞으로 Zoom을 공식 회의 앱으로 삼을 것
https://han.gl/adwdk

Figure AI, 휴머노이드 로봇을 위한 VLA 모델 Helix 기반의 신규 머신 러닝 모델 공개
- 음성 명령을 통해 냉장고에 음식을 넣는 모습을 시연
- 특정 훈련 없이도 익숙하지 않은 물체를 처리하는 것을 목표
https://han.gl/DVB56

Spotify, AI 음성 내레이션 기술 제공 기업 ElevenLabs와 협력해 오디오북 콘텐츠 지원 시작
https://han.gl/8oDCm

美 FTC, 빅테크 기술 플랫폼의 검열에 대한 공개 조사 착수
https://han.gl/Q2j5B

<국내>

정부, 한국형 챗GPT 개발 위해 '월드 베스트 LLM' 프로젝트 추진 예정
- 국가대표 최정예 AI팀을 선정해 대규모 GPU 자원 연구비 등을 전폭적으로 지원할 것
https://han.gl/BOUMX

삼성SDS, 클라우드 사업부장 자리를 기존 구형준 부사장에서 Accenture 출신 이호준 부사장으로 교체
https://han.gl/KxYZ3

삼성SDS, ‘국방 뉴 패러다임: 삼성SDS 디지털 혁신 데이’ 행사에서 엣지 클라우드 및 5G 기반 한국형 타이탄 개발 방안 등을 발표
- 국방 사업 분야 경쟁사를 팔란티어라고 언급
https://han.gl/La2Li

SK C&C, 저연차 경력직 채용 과정에 SK텔레콤과 공동개발한 AI 기능 에이닷 비즈 HR 도입
https://han.gl/OJRlm

LG유플러스, 자체개발 AI 모델 익시젠의 신뢰성 검증을 위해 MWC 2025 레드팀 챌린지 참여
https://han.gl/rhRji

KT, 네이버, 카카오 등 주요 IT 기업, 한국경제인협회 신규 회원사로 합류
https://han.gl/6DflM

KT, 스카이라이프TV, 지니뮤직, 나스미디어 등 미디어 계열사의 사명 변경
- 각각 KT ENA, KT지니뮤직, KT나스미디어로 브랜드명을 통일
https://han.gl/W6Qmc

네이버, 하이퍼클로바X 플래그십 모델 업데이트
- 하이퍼클로바X의 파라미터 수를 40%, 사용 비용은 약 50% 수준으로 감축
https://han.gl/IcX9W

알뜰폰 업체 이야기모바일, 월 1만 원대에 5G 데이터 20GB를 제공하는 알뜰폰 요금제 출시
https://han.gl/jSQAD

과기정통부, 자발성과 관계없이 통신사의 최대주주가 변경될 경우 공익성 심사 조건을 강화하는 전기통신사업법 개정안 발의
https://han.gl/sENYW

감사합니다.

클라우드 사업 두자릿수성장 오랜만에 봅니다.
2025년에는 AI 기반 클라우드 사업 성장률이 관건
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알리바바 FY3Q25 (CY 4Q24) 실적 발표

- 매출액 : 2801.5억 위안 (+8% YoY /예상치 2773.7억 위안)
- Non-GAAP 순이익 510.66억 위안 (+6% YoY)

[그룹별 매출(분기기준)]
- 전자상거래 매출 : 1007.9억 위안 (+9% YoY)

- 클라우드 : 317.42억 위안 (+13% YoY)
AI 관련 매출이 6개분기 연속 세자릿수 성장. 우용밍 CEO는 향후에도 AI가 주도하는 클라우드 사업 매출 성장률이 높아질 것이며 장기적 성장을 위해 지속적으로 투자할 계획임을 발표
멀티 모달 AI 기술 발전과 오픈소스를 확대하는 데 주력할 것

- 알리글로벌 디지털 : 377.56억 위안 (+32% YoY)

- 차이냐오 물류 : 282.41억 위안 (-1% YoY)

- 생활플랫폼 : 169.88억위안 (+12% YoY)

• 2024년 12월 31일 기준, 자사주 매입 가능 한도는 207억 달러 규모(유효기간은 2027년 3월까지)

안녕하세요. 저희 하우스에서 미디어/엔터 섹터 담당하는 김규연 연구원이 텔레그램을 개설했습니다. 인사이트가 뛰어난 자료가 많습니다. 많은 관심 부탁드립니다!

텔레 링크: t.me/gymien

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015106933

어도비(ADBE US)
: 신제품 출시로 기대되는 2025년
/ 미래에셋증권 김수진

보고서 링크: https://han.gl/IRp4K

■ 견조한 실적, 그러나 예상을 하회한 가이던스
- FY4Q24 매출 56.1억달러(+11% YoY, 예상치 55.4억달러 상회)
- FY4Q24 Non-GAAP EPS 4.81달러(+13% YoY, 예상치 4.67달러 상회)
- FY24 매출 215.1억달러(+11% YoY)로 역대 최대 연간 매출 달성
- 그러나, 문제는 가이던스
- FY1Q25 매출 가이던스 56.3-56.8억달러(예상치 57.2억달러 하회)
- FY25 매출 가이던스 233-235.5억달러(예상치 237.8억달러 하회)
- 시장의 눈높이를 충족하지 못한 가이던스로 인해 시간외에서 9% 하락

■ 가시적 생성AI 수익화 성과
- 이번 분기 호실적의 대표 동력은 Document Cloud 사업부의 AI Assistant
- Document Cloud는 매출 8.4억달러(+17% YoY)를 기록
- 특히 ARR이 YoY 23%로 큰 폭 성장
- AI Assistant의 유료 및 무료 사용자 수는 6.5억명을 초과(+25% YoY)
- AI Assistant 제품 개선, 프랑스어 및 독일어 지원 제공, 그리고 연말 시즌 효과로 AI Assistant의 채택과 수익화가 가속화된 점이 주된 성장 동력으로 작용
- Firefly를 전제품 어플리케이션에 통합해 160억 건의 사용건수를 기록하며, 매달 최고 사용건수 기록 경신 중
- 비디오 모델을 포함한 포괄적 AI 솔루션으로 더 고가의 Firefly 서비스를 출시할 계획
- 이를 통해 신규 사용자로부터는 수익화 기회를, 기존 고객으로부터는 부가가치를 창출함으로써 ARPU를 늘리고 Firefly 서비스를 더욱 가속화할 수 있을 전망

■ FY25, 생성AI 신제품 출시로 재도약
- FY25에 신제품 출시와 프리미엄 및 유료 사용자 전환의 가속화를 통한 수익화 의지를 강조
- 생성AI 도구 AI Assistant와 Firefly를 전제품에 적용함으로써, 개인과 비즈니스를 불문하고 고객 채택률은 증가하는 중
- 실적이 또 한번 예상에 미치지 못하며 의미있는 수익화 시점이 계속해서 지연되는 중
- 생성AI 어플리케이션 시대가 본격화되면서 경쟁이 심화되는 가운데, 동사만의 두드러지는 경쟁력이 필요한 시점이라고 판단

자세한 내용은 보고서를 참고해주세요.
감사합니다.

<실적 간단 리뷰>

Adobe(ADBE US)(시간외 -9.0%)
- FY2024 매출 215.1억달러로 역대 최대 매출 달성
- Firefly를 제품 전반 어플리케이션에 통합함으로써 160억 건의 사용건수를 기록
- 특히, Document Cloud 사업부의 AI Assistant가 사업부의 매출 YoY 17% 성장과 ARR YoY 23% 성장에 기여
- AI Assistant의 유료 및 무료 사용자 수는 6.5억명을 초과(+25% YoY)
- 비디오 모델을 포함하는 포괄적 AI 솔루션으로 더 고가의 Firefly 서비스를 출시할 예정
- 다만, 예상을 하회하는 FY1Q25 가이던스 제시로 시간외에서 9% 하락 중

FY4Q24 실적 예상 상회
- 매출 56.1억달러(+11% YoY, 예상치 55.4억달러 상회)
- Digital Media 매출 41.5억달러(+12% YoY)
- Digital Media 순 신규 ARR 5.7억달러
- Digital Media ARR 173.3억달러(+13% YoY CC)
- Document Cloud 매출 8.4억달러(+17% YoY)
- Creative Cloud 매출 33억달러(+10% YoY)
- Digital Experience 매출 14억달러(+10% YoY)
- Digital Experience 구독 매출 12.7억달러(+13% YoY)
- Non-GAAP EPS 4.81달러(+13% YoY, 예상치 4.67달러 상회)

FY1Q25 가이던스 예상 하회
- 매출 가이던스 56.3-56.8억달러(예상치 57.2억달러 하회)
- Digital Media 매출 가이던스 41.7-42억달러
- Digital Experience 매출 가이던스 13.8-14억달러
- Non-GAAP EPS 가이던스 4.95-5달러(예상치 4.95달러 상회)

FY2025 가이던스 예상 하회
- 매출 가이던스 233-235.5억달러(예상치 237.8억달러 하회)
- Digital Media 매출 172.5-174억달러(예상치 176.5억달러 하회)
- Digital Experience 매출 58-59억달러(예상치 58.6억달러 부합)
- Non-GAAP EPS 가이던스 20.2-20.5달러(예상치 20.5달러 부합)

감사합니다.

[Oracle Financial Analyst Meeting]

Oracle(ORCL US)(시간외 +6.6%)
- 실적 발표에 이어 오늘 새벽 중장기 전망 발표
- 긍정적인 중장기 목표치로 시간외 주가 상승

가이던스
- FY2026 매출 최소 660억달러 전망(예상치 645억달러 상회)
- FY2029 매출 1,040억달러에 달할 것으로 전망
- 클라우드 빅3 Amazon, Google, Microsoft와의 파트너십에 기인한 가이던스

클라우드 사업부
- FY1Q25 클라우드 인프라 매출 22억달러(+45% YoY)
- 해당 성장률은 클라우드 빅3 기업보다 빠른 속도
- 최근 Nvidia에서 131,000개 이상의 차세대 Blackwell GPU 클러스터 주문을 받기 시작
- 이로 인해 FY2025의 CapEx 지출이 2배 가량 증가할 것으로 전망

감사합니다.

<실적 간단 리뷰>

Adobe(ADBE US)(시간외 -9.1%)
- 예상을 하회하는 FY4Q24 가이던스로 시간외 9.1% 하락
- 높은 금리 수준과 어려운 경제 상황으로 인한 기업 고객의 비용 절감으로 소프트웨어 지출 감소
- 매크로 상황으로 인한 성장 압박은 존재했으나, 생성AI 실적 가시화는 긍정적
- AI Assistant 도입을 통한 Acrobat의 AI 상호작용 QoQ 70% 증가는 AI 분야에서의 큰 진전을 시사

FY3Q24 실적 예상 상회
- 매출 54.1억달러(+11% YoY, 예상치 53.7억달러 상회)
- Document Cloud 매출 8.1억달러(+18% YoY)
- Creative Cloud 매출 31.9억달러(+11% YoY)
- Digital Experience 매출 13.5억달러(+10% YoY)
- Non-GAAP EPS 4.65달러(+14% YoY, 예상치 4.54달러 상회)
- 영업이익률 46.5%

FY4Q24 가이던스 예상 하회
- 매출 55.0-55.5억달러(예상치 56.0억달러 하회)
- Non-GAAP EPS 4.63-4.68달러(예상치 4.68달러 하회)

감사합니다.

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2373700

OmniEsol은 단순한 전사적자원관리(ERP)를 넘어 인공지능(AI) 기반의 그룹웨어, 문서 작성·관리까지 융합된 비즈니스 플랫폼이다. ERP 10을 중심으로 생산관리시스템(MES), 그룹사통합관리경영정보시스템(GSP), 내부회계관리시스템(ICS) 등 기업 핵심 솔루션의 개별 업무 프로세스마다 AI가 더해져 업무 효율과 개발 환경을 개선할 수 있다고 한다.
더존비즈온은 OmniEsol 출시에 맞춰 7월 18일 서울 삼성동 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 그랜드볼룸에서 신제품 발표회를 개최한다. 디지털 전환(DX)을 넘어 인공지능 전환(AX)을 위한 차세대 비즈니스 플랫폼으로서 신제품 OmniEsol의 실체를 공개하고, 비즈니스 인사이트 및 네트워크 기회를 제공할 계획이다.

이투데이

더존비즈온, 새 비즈니스 플랫폼 'OmniEsol' 발표회

더존비즈온은 ‘ERP & More’라는 슬로건 하에 신개념 비즈니스 플랫폼, ‘OmniEsol’ 출시를 앞두고 신제품 발표회를 개최한다고 26일 밝혔다.OmniEsol은