? Согласно UBS, рынок акций поддерживается хорошими фундаментальными макро- и микрофакторами, при этом уровень спекуляций остается сдержанным.

❗️ Прогнозы Роста Остаются Сильными: Несмотря на смешанные данные с рынка труда и производственных входов, инвесторы сохраняют сильные прогнозы роста для американской экономики. С октября индекс S&P 500 рос в соответствии с консенсусом по росту ВВП, который сейчас составляет 2%.

❗️ Отсутствие Бума IPO: В отличие от пузыря 1990-х, сегодняшнее ралли не сопровождается безумием IPO. Вместо этого, крупные технологические компании и доходность от IPO расходятся с прошлого года, показывая, что трейдеры менее склонны инвестировать в меньшие, спекулятивные акции.

? Основные Движения на Рынках Сегодня

? Акции:
• Фьючерсы на индекс S&P 500 упали на 0.2%, в то время как фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0.4%.
• Фьючерсы на австралийский индекс S&P/ASX 200 остались без значительных изменений, а индекс Hang Seng в Гонконге упал на 2.6%.
• Индекс Shanghai Composite практически не изменился, а фьючерсы на Euro Stoxx 50 снизились на 0.3%.

? Валюты:
• Индекс доллара Bloomberg остался без значительных изменений.
• Евро и японская иена также показали незначительные изменения по отношению к доллару, а офшорный юань стабилизировался на уровне 7.2096 за доллар.

? Криптовалюты:
• Биткоин снизился на 0.5% до $67,181.38,
• Эфир вырос на 3.8%, достигнув отметки в $3,719.41.

? Облигации:
• Доходность 10-летних государственных облигаций США осталась без изменений на уровне 4.21%.
• Доходность 10-летних государственных облигаций Японии снизилась на 1.5 базисных пункта до 0.695%, а доходность австралийских 10-летних облигаций упала на один базисный пункт до 4.09%.

? Сырьевые товары:
• Цены на нефть West Texas Intermediate снизились на 0.5% до $78.31 за баррель, в то время как цена на золото немного выросла на 0.1%, достигнув $2,117.16 за унцию.

? Избежать "Потерянного Десятилетия" на Фондовом Рынке: Рекомендации для Инвесторов

С ростом доли "Великолепной Семерки" на рынке увеличиваются опасения о возможном пузыре в технологическом секторе, напоминающем ситуацию с доткомами двадцати лет назад.
? Искусственный Интеллект на Пике Внимания: Недавний отчет о доходах Nvidia, который превзошел ожидания, добавил компании рыночной капитализации на рекордные $267 млрд, что повысило интерес к инвестициям в ИИ.

? Уроки из Прошлого: Вспоминая "потерянное десятилетие" после лопнувшего пузыря доткомов, когда доходность S&P 500 и Nasdaq была отрицательной, Ричард Бернстайн из Richard Bernstein Advisors подчеркивает важность диверсификации инвестиционного портфеля.

❗️ Диверсификация как Ключ к Успеху: В условиях потенциального пузыря, основанного на ИИ, ключом к избежанию потерь является диверсификация активов, что позволит инвесторам минимизировать риски.

?Миф о "Реальных Компаниях": Многие инвесторы считают, что текущий рост обусловлен "реальными компаниями" с фундаментальным ростом, в отличие от пузыря доткомов. Однако, как показывает история, даже "реальные компании" могут долго не возвращаться к предыдущим максимумам после снижения.

? Взгляд в Будущее: Несмотря на текущий оптимизм вокруг ИИ и технологических акций, инвесторам следует помнить об истории и не ставить все на одну карту. Диверсификация и осторожный подход могут помочь избежать серьезных финансовых потерь в будущем.

❗️ Нынешняя концентрация внимания и капитала вокруг небольшого числа технологических акций напоминает предыдущие пузыри, но правильный подход к инвестированию и разнообразие инвестиционного портфеля могут помочь инвесторам остаться в плюсе даже при возможных потрясениях на рынке.

? Главные События Недели: Экономика и Финансы

? Во вторник
• будет опубликован индекс потребительских цен (CPI) Японии, что даст новые данные о состоянии инфляции в стране. Важный индикатор для анализа монетарной политики Банка Японии.
• выступления Глав Центробанков: губернатор Банка Англии Эндрю Бейли выступит с речью, которая может дать представление о будущем направлении монетарной политики Великобритании.

? В среду
• резервный банк Новой Зеландии объявит о своем решении по процентной ставке, что станет ключевым моментом для экономики страны и валютного рынка.
• встреча Министров Финансов и Глав Центробанков G-20:состоится встреча министров финансов и глав центральных банков стран Группы двадцати, где обсудят глобальные экономические вызовы и координацию политик.

? В четверг
• вступят в силу изменения в индексе MSCI, включая исключение 66 китайских компаний из индекса MSCI China, что может повлиять на инвестиционные потоки и оценку акций.

В течение недели будут опубликованы данные по ВВП США, инфляции в Еврозоне и потребительском доверии в США, что предоставит новую информацию о состоянии мировой экономики и может повлиять на рыночные настроения.

? Феномен Nvidia: Как ИИ Влияет на Рынок

Nvidia Corp стала символом ажиотажа вокруг искусственного интеллекта на американском рынке. Ее акции стали особенно волатильными из-за высоких ожиданий от отчетности, что делает ее барометром индустрии ИИ и важным компонентом американских индексов.

• Компания, чьи чипы считаются золотым стандартом в индустрии ИИ, превзошла прогнозы аналитиков по доходам за первый фискальный квартал, вызвав еще больший интерес к своим акциям.

• Nvidia, утроившая свои акции в 2023 году и продолжившая рост на 40% в этом году, входит в так называемую группу "Великолепная семерка", став ключевым драйвером рынка. Компания достигла отметки в $1 триллион по рыночной капитализации и временно обогнала Amazon и Alphabet, став третьей по величине компанией в США.

• Nvidia демонстрирует значительный рост доходов и чистой прибыли на фоне взрывного спроса на чипы для ИИ. Доходы удвоились, превысив $60 млрд за последний фискальный год, а чистая прибыль подскочила до почти $30 млрд.

Искусственный интеллект становится ключевой темой не только в сфере полупроводников и технологий. Упоминания об ИИ на конференц-звонках компаний S&P 500 в январе и феврале показывают, что тема остается на передовой рыночных трендов.

? Обзор Рынка: Основные Тренды
?Акции:
• Фьючерсы на S&P 500 упали на 0.2% по состоянию на 15:27 по времени Токио, указывая на осторожность инвесторов перед открытием торгов в США.
• Также фьючерсы на Nasdaq 100 снизились на 0.2%.
• Акции в Азии показывают смешанную динамику, с небольшим ростом Шанхайского композитного индекса на 0.3%, в то время как фьючерсы на Euro Stoxx 50 упали на 0.3%.

В Японии, Австралии и Южной Корее индексы оказались в минусе. Nikkei 225 и глобальный индекс акций находятся на расстоянии около 1% от своих исторических максимумов, подчеркивая высокие ожидания инвесторов от мировой экономики.

? Валюты:
• Индекс Bloomberg Dollar Spot остался без изменений, как и евро, которое также не показало значительных колебаний, оставаясь на уровне $1.0771.
• Японская иена потеряла 0.2% по отношению к доллару США, подчёркивая небольшое укрепление американской валюты.

? Криптовалюты:
• Биткойн остаётся практически без изменений, в то время как Эфир показал снижение на 1.2%. Это свидетельствует о продолжающейся волатильности в секторе криптовалют.

? Облигации:
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на два базисных пункта до 4.30%, указывая на возможное увеличение ожиданий инфляции или пересмотр вложений инвесторами.

? Товары:
• Цены на нефть марки West Texas Intermediate увеличились на 0.4% до $79.49 за баррель, что может отражать оптимизм относительно спроса на энергоносители. В то же время, цена на золото немного выросла, на 0.1% до $2,019.48 за унцию, поддерживая статус безопасного актива в условиях неопределённости на рынках.

? Главные События Недели на Финансовых Рынках
? Во вторник
• Европейский центральный банк опубликует индикатор договорных ставок заработной платы в еврозоне. Это даст понимание о том, как изменяются доходы населения в условиях текущей экономической ситуации.

? В среду
• ожидаются отчёты о доходах от компании Rio Tinto Plc. Это событие привлечет внимание инвесторов к сектору добывающей промышленности, который является индикатором глобальной экономической активности.
• публикация данных по уровню потребительского доверия в еврозоне и отчет о доходах Nvidia Corp. Отчёт Nvidia, в частности, будет внимательно анализироваться, учитывая растущую роль технологического сектора в экономике.
• публикация протоколов январского заседания Федерального резервного банка. Это может дать новые подсказки относительно будущей монетарной политики США.

? В четверг
• запланирована публикация индекса потребительских цен и PMI еврозоны, а также отчёт о январском заседании Европейского центрального банка. Эти данные помогут оценить инфляционные ожидания и состояние производственного сектора.

? В пятницу
• публикация данных о ценах на недвижимость в Китае
• выступление члена исполнительного совета Европейского центрального банка Изабель Шнабель.
Эти события будут иметь значение для оценки состояния крупнейших экономик мира и возможного воздействия на глобальные финансовые рынки.

? Рыночные движения на сегодняшний день

? Акции растут после возвращения S&P 500 к отметке 5000: Обзор рынков

• Акции в Европе выросли в четверг, следуя за американскими акциями, поскольку сильные отчеты о доходах помогли преодолеть опасения по поводу устойчивой инфляции.
Европейские акции в росте: Индекс Stoxx Europe 600 поднялся на 0.6% по состоянию на 8:21 утра по лондонскому времени.

• Фьючерсы на акции США указывали на дальнейший рост после того, как S&P 500 вырос на 1% в среду, вновь достигнув отметки в 5000 пунктов.

• Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial Average выросли на 0.2%. Это указывает на оптимизм инвесторов относительно корпоративных доходов и экономических данных.
• Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq 100 и Dow Jones Industrial Average выросли на 0.2%. Это указывает на оптимизм инвесторов относительно корпоративных доходов и экономических данных.
❗️На укрепление акций в США в среду повлияли крупные технологические компании.
Индекс NYSE Fang+, включающий Nvidia Corp., Microsoft Corp. и Apple Inc., вырос на 2% — вдвое больше, чем более широкий рынок. Положительные отчеты о прибылях также помогли.
• Акции Uber Technologies Inc. выросли на 15% после объявления о выкупе акций на сумму 7 миллиардов долларов, а акции Robinhood Markets Inc. выросли на 14%, поскольку доходы превысили ожидания.
• Индекс MSCI Asia Pacific увеличился на 0.9%, а Индекс MSCI Emerging Markets - на 0.8%. Положительная динамика в Азии может быть связана с улучшением глобальных экономических перспектив.

? Валютный рынок стабилен:
• Индекс Bloomberg Dollar Spot практически не изменился, подчеркивая стабильность на валютном рынке.
• Евро и офшорный юань также показывают небольшие изменения, в то время как японская иена укрепилась на 0.3%.

? Криптовалюты демонстрируют рост:
• Биткоин вырос на 0.3%, до $51,945.01,
• Эфир остался без значительных изменений.
Это может указывать на продолжающийся интерес к цифровым активам среди инвесторов.

?Сырьевые товары показывают разнонаправленные тренды:
• Цена на нефть марки Brent снизилась на 0.6%, до $81.14 за баррель, в то время как цена на золото выросла на 0.2%, до $1,995.62 за унцию.

? Главные движения на рынках

? Акции:
• Индекс Stoxx Europe 600 показал небольшой рост на 0.1% по состоянию на 8:12 утра по лондонскому времени.
• Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0.2%, а фьючерсы на Nasdaq 100 — на 0.3%.
• Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average практически не изменились.
• Индекс MSCI Asia Pacific упал на 0.5%, а индекс MSCI Emerging Markets — на 0.2%.

? Валюты:
• Индекс Bloomberg Dollar Spot практически не изменился.
• Евро также остался без изменений на отметке $1.0701.
• Японская иена выросла на 0.2% до 150.46 за доллар.
• Офшорный юань остался на прежнем уровне 7.2299 за доллар.
• Британский фунт упал на 0.3% до $1.2552.

? Криптовалюты:
• Биткоин вырос на 0.5% до $49,796.51.
• Эфир увеличился на 0.7% до $2,652.49.

? Облигации:
• Доходность 10-летних государственных облигаций США снизилась на три базисных пункта до 4.29%.
• Доходность 10-летних гособлигаций Германии также снизилась на три базисных пункта до 2.37%.
• Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании снизилась на восемь базисных пунктов до 4.07%.

? Товары:
• Цены на нефть Brent практически не изменились.
• Спотовая цена на золото снизилась на 0.2% до $1,988.38 за унцию.

? Неделя начинается с важных экономических событий

? В понедельник
• внимание приковано к индексу потребительских цен (CPI) в Индии, что даст понимание инфляционных тенденций в стране.
• выступят представители Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка, что может пролить свет на будущие шаги в монетарной политике.

? Во вторник
• публикация данных по инфляции в США и безработице в Великобритании. Эти показатели важны для оценки состояния экономик и возможного направления действий центральных банков.

?В среду
• будут опубликованы данные о ВВП и промышленном производстве еврозоны
• состоятся президентские выборы в Индонезии
• выступление губернатора Банка Англии и других представителей ЕЦБ могут дать новые подсказки о будущей финансовой политике.

? В четверг
• в центре внимания - рынок труда Австралии и данные по ВВП Японии и Великобритании.

? В пятницу
• ожидаются публикации по началам строительства и производственным ценам в США.
• выступления представителей Федеральной резервной системы США могут подсказать о дальнейших шагах в политике регулятора.