​​⚡️Группа Черкизово объявила финансовые результаты за 9 месяцев 2024 года.

✅Черкизово — крупнейший производитель мясной продукции в России. В ее состав входят 14 птицеводческих комплексов, 13 комбикормовых заводов, 20 свинокомплексов, 14 элеваторов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 1 предприятие по производству мяса индейки, 40 складских комплексов, 355 тыс гектар сельскохозяйственных земель, маслоэкстракционный завод. Компания экспортирует свою продукцию более чем в 20 стран.

📊Итак, за отчетный период:

🔹объем продаж увеличился на 9%, сохранив средний рост цен на умеренном уровне в 6,8%.

🔹выручка выросла на 16,6% (с 161 до 188 млрд руб), компенсировав увеличение себестоимости.

🔹скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% (с 19,8 до 16,9 млрд руб).

🔹капитальные затраты увеличились до 25 млрд руб (на 6 млрд рублей больше, чем в прошлом году).

🔹чистый долг составил 115,3 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA сохранилось на приемлемом уровне — 2,3.

🔹чистые процентные расходы выросли почти вдвое (с 3,6 млрд до 7,3 млрд руб).

🔹свободный денежный поток снизился с 22,4 до 19,8 млрд рублей.

💰Дивиденды

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом долговой нагрузки (не более 2,5х). Как правило, платят больше 50% (60-70%). Выплата дважды в год по полугодиям.

За 2023 год компания  суммарно выплатила дивиденды в размере 323,81 руб на акцию (~6,5% доходности), за 6 месяцев 2024 года - 142,11 руб (~3,1% доходности).

💼В моем портфеле имеются не только акции (на сумму в 25 тыс руб), но и облигации Черкизово (на сумму в 5 тыс руб, флоатер +1,35% к ключевой ставке).

📌У Черкизово хороший бизнес, который отчасти отыгрывает инфляцию, но компания стоит дорого, дивиденды выплачивает незначительные, поэтому покупать в ближайшее время ее я не планирую.

#GCHE

Золото в период «дорогих денег» и не только

Друзья, приветствуем 👋
Отличного начала новой недели!

Начнём пожалуй с важных актуальных тезисов и инфографики по драгметаллу 🧈

А подумать тут есть над чем:

Золото является одним из самых популярных и ликвидных инвестиционных активов. При этом РФ занимала 2-е место по производству золота в 2023 году.

Оно может быть более прибыльным, чем инструменты с фиксированной доходностью, но требует расходов на хранение, а инвестиции сопряжены с рисками.

Прогнозная средняя цена в 2025 году составляет $2 800 за унцию. Снижение ставки ФРС США и спрос со стороны мировых ЦБ могут стать ключевыми драйверами роста.

Крупные производители сталкиваются с ростом себестоимости на фоне инфляционного давления, особенно заметного в отношении стоимости рабочей силы и топлива.

Укрепление доллара – одна из причин снижения цен на золото

Увеличение доли золота в ЗВР Китая на 1 п.п. эквивалентно 500 тонн спроса на металл (около 10% мирового потребления).

И несколько по РФ:

«Полюс» -компания №1 в России, лидирующая в производстве золота с большим отрывом. Преследователем может стать ГК «Мангазея», которая приобрела российские активы Polymetal.

©️ Из планов, завтра на канале мы расскажем про нашу Стратегию торговли (уже зарекомендовавшую себя с отличной стороны, прибыльную и с хорошим % *↗️ *доходности), а в среду подробнее пройдёмся по текущей ситуации у золотодобытчиков и заглянем в 2025 год.

По традиции, с вас лайк 👍 и репост другу/коллеге/знакомому

@diveconomic – о рынке, но по-другому!

#сырьё #золото #доход #финансы

​​​​⚡️Объем отгрузок Группы Позитив за 9 месяцев 2024 года составил 9,1 млрд рублей.

Менеджмент компании ожидает, что итоговый объем отгрузок за 2024 год, основная часть которых традиционно приходится на IV квартал, составит от 30 до 36 млрд рублей, что ниже изначальных ожиданий компании, но выше прогнозируемого роста рынка кибербезопасности в России. 

📌В условиях нарастающего санкционного давления российские компании вынуждены заменять иностранное программное обеспечение на отечественное. 

✅Группа Позитив — один из лидеров на российском рынке кибербезопасности, продукты которой применяются практически во всех сферах бизнеса и отраслях экономики РФ. 

📊В соответствии с финансовыми результатами по МСФО за 9 месяцев 2024 года:

🔹выручка увеличилась на 16,2% (с 8,3 до 9,7 млрд руб). Результаты Группы носят сезонный характер, как правило, увеличиваясь в 4 квартале, поскольку большая часть заказов закрывается к концу календарного года из-за цикла планирования и бюджетирования. 

🔹чистый убыток составил 5,3 млрд руб, против прибыли в 153 млн руб годом ранее. 

🔹инвестиции в разработку новых продуктов и улучшение функциональности уже присутствующих на рынке решений увеличились на 74% и составила 6,5 млрд руб. Всего в 2024 году на разработку планируется направить около 9 млрд руб, по сравнению с 5 млрд годом ранее. Основной финансовый эффект от инвестиций, сделанных за последние 2 года, компания получит в 2025-2026 годах.

🔹чистый долг составил 15 млрд руб, увеличившись за 9 месяцев в 4,4 раза (с 3,4 млрд).

💰Дивиденды

Согласно дивидендной политике на выплату дивидендов будет направляться от 50% до 100% управленческой чистой прибыли, в зависимости от показателя чистый долг/EBITDA LTM, но в любом случае он не должен превышать 2,5 (сейчас это показатель составляет 2,4).

Суммарно в текущем году было выплачено 99,19 руб на акцию (по результатам работы за 2023 год и 1 квартал 2024 года). Доходность составила 3,3%.

❗️Дополнительная эмиссия акций

Группа планирует провести дополнительную эмиссию акций в размере 7,9% в декабре 2024 года, которая, со слов менеджмента, будет направлена на капитальные инвестиции. 

💼Позитив я начал покупать относитесь недавно, сейчас его вес в моем портфеле составляет скромные 0,3% (6600 руб).

📉После выхода отчетности акции компании отреагировали снижением на 4%, при этом с пиковых значений мая потери составили более 33%.

✅Пересмотр объема отгрузок продуктов Группы, чистый убыток, долги и допэмиссия, давят на котировки акций, при этом укрепление лидерства и расширение клиентской базы в России, вывод на рынок новых продуктов, а также экспансия на зарубежные рынки, окажут позитивное влияние на развитие бизнеса в ближайшие годы. 

Я же как долгосрочный инвестор продолжу понемногу добирать компанию в свой портфель. 

#POSI

t.me/invelife - Инвестиции как образ жизни!

⚡️Покупки в августе!

?На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счет и приобрел активы. 

?Покупаю на 57 тыс рублей (40 тыс - это ежемесячные пополнения с зарплаты, 2 тыс - выплаченные купоны по облигациям, 15 тыс - премия, выданная жене на работе).

1) Акции

?50 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; от текущей цены дивиденды следующего года составляют более 13%);

?1 акция Лукойла (возможный выкуп акций у нерезидентов; регулярные дивиденды, общая сумма которых может составить 14%);

?10 акций Татнефти (нефтянной дивидендный аристократ; три выплаты в год; рекомендованы промежуточные дивиденды доходностью 6,5% от текущей цены);

?20 акций Совкомфлота (крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок; выплачивает дивиденды);

?10 акций Россети Ленэнерго-преф, 600 акций Интер РАО (сектор энергогенерации, стабильные дивиденды);

?1000 акций Юнипро (сектор энергогенерации; хорошие показатели компании; в случае смены собственника (сейчас принадлежит немецкой Uniper) возможность выплаты высоких накопленных дивидендов);

?5 акций Роснефти (нефтянной дивидендный аристократ; несколько выплат в год);

?2 акции Новатэка (несмотря на все санкции, компания остается уникальной и адаптируется к новым реалиям, со временем сможет перестроить все процессы и реализовать запланированные проекты; на подсанкционном "Арктик СПГ-2" замечены первые газовозы);

?3 акции Астры, 10000 акций Элемента, впервые добавил 2 акции Позитива (компании из IT-сектора; в условиях санкционного давления являются перспективными и незаменимыми);

?20 акций Ростелеком-преф (ускорение темпов бизнеса; возможное IPO своей дочки; стабильные дивиденды);

?1 акция ТКС (сильный отчет; перспективы роста и выплаты ежеквартальных дивидендов);

?1 акция OZON (планы по переезду в Россию; сильный рост операционных показателей).
2) Фонд Тинькофф на российский рынок (TMOS) - по 1 000 рублей на каждый "детский счет" (их у меня два).

3) Часть средств размещено на вкладе в Тинькофф под 18% годовых, данную сумму я не учитываю в брокерском портфеле. 

С учётом покупок стоимость моего брокерского портфеля по итогам августа составила  2 465 000 рублей (-1,8% к сумме июля, коррекция на нашем рынке продолжается).

?P.S. Мои деньги, мой выбор и мои риски, никого не призываю повторять за мной!

#ежемесячные_покупки

⚡️В соответствии с указом Президента РФ №844, вчера на мой брокерский счет в Тинькофф поступили деньги в размере 35 тыс рублей от продажи нерезидентам моих замороженных активов. 

?Всего же обменять я планировал 9 фондов Finex на общую сумму 100 тыс рублей, то есть моя заявка исполнилась лишь на 35%.**

?При этом в поддержке Тинькофф пояснили, что остальная часть заявки будет действительна до 31.08.2024, поэтому рекомендуется ожидать окончательных итогов по обмену, что лично мне внушает оптимизм. 

В любом случае лучше получить такую сумму нежели не получить ничего. Ведь указанные фонды были заморожены на протяжении 2,5 лет.

Кстати, общаясь в различных группах с коллегами инвесторами, мне стало известно, что многим из них обменяли совсем незначительную часть (от 3%).

?Полученную сумму я вновь направил на покупку акций, тем более что наш рынок возможно нащупал "дно". 

?Итак, закупился на открытии, еще до начала роста рынка:

?1 акция Лукойла (возможный выкуп акций у нерезидентов; предстоящие дивиденды);

?22 акции Татнефти (нефтянной дивидендный аристократ, несколько выплат в год);

?30 акций Сбербанка (рекордная прибыль; перспективы роста; от текущей цены дивиденды следующего года составляют более 12%);

?10 акций Норникеля (добираю на коррекции в долгосрок; циклическая компания, а как известно, циклы имеют свойства повторяться);

?1 акция Яндекса и 1 акция Тинькофф (добираю на коррекции; считаю, что компании недооценены; перпективы роста).

?С учётом покупок стоимость моего брокерского портфеля составила 2 510 000 рублей.

#Finex #фонды #акции

Друзья, внесу ясность. Во время организации конкурса проверял работоспособность бота и зарегистрировался как участник конкурса. И выиграл второе место (вот и не верь теперь в случайности). Пришлось разыграть второе место заново. Поздравляю всех победителей!

Выбор дополнительных победителей (в количестве 1):

Победитель:
1. Татьяна (@Taia_pro)

Проверить результаты