https://m.blog.naver.com/limsk1212/223574941237

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위기일 때 친구와 적이 구별된다.

금투세가 시행되어도 민주당을 찍겠다는 사람들은 이웃 취소를 바랍니다. 개떡 같은 금융 후진국에서 배당 ...

파마리서치 업데이트
작성 : https://t.me/hatcherysix

- 전일 공시된 CVC의 제3자배정 RCPS 발행 (2,000억)
- CVC는 유럽계 글로벌 사모펀드로, 헬스케어 분야 특히 레퍼런스 좋은 곳
- CVC 보유한 대표적인 회사는 알보젠 ( 머시론 피임약 ) , 라리가 (스페인 프로축구), 최근 국내에선 여기어때 인수함
- 사모펀드 규모로 글로벌 TOP5에 드는 곳
- 유럽을 넘어 글로벌 의료기기, 헬스케어 전문기업을 이미 상당수 보유한 기업
- 공시가 나오고는 다들 긴가민가했음 (직접적인 사모펀드명이 아닌 Polish company Limited 로 공시)
- 실제로 시간외 급등했다가 바로 보합으로 내려옴
- 그 이후 CVC 가 투자했다는 공식뉴스에 시간외 + 6.18 % 상승으로 마감
- 결론 : CVC의 네트워크를 활용하면 파마리서치의 글로벌 진출의 속도가 빨라질 수 있음.

포인트 1
- 그동안 해외매출비중이 적은 이유로 밸류에이션이 10배 중반만 받던 기업이 파마리서치
- 리쥬란의 성장, 화장품 성공적인 판매증대, 톡신 사업 등 여러 사업군으로 꾸준한 매출 성장을 했음에도 밸류에이션을 20배 이상 못 받아왔음.
- 언제나 애널리스트 목표가 타겟 PER이 20배였음 (이번에는 이룰 수 있을지?)
- (참고) 클래시스 등 의료기기 업체 25배이상 밸류받음.

포인트 2
- 해외 직접진출도 있겠지만 CVC의 지분투자로 인해 훨씬 속도가 빨리 진행될 예정
- 전략적 M&A와 해외 현지법인 설립에도 CVC와 같이 하는 방향
- 회사에 특히 대부분의 매출비중을 담당하는 < 리쥬란 > 이 드디어 해외진출 속도가 붙을 듯

포인트 3
- 충분히 앞으로의 해외 진출 속도에 따라 EPS, PER 모두 상향될 여지가 높은 기업.
- 이 CVC 공시 및 뉴스전에도 애널리스트 TP 22~26만원 형성됐었다는 점.
- 이번 지분투자 공시로 더 상향가능. (해외 진출 속도가 빨라질가능성)

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6해치 투자 운영

천천히 오래 단순한 스크랩, 전달이 아닌 생각 공유방 개인문의 : @im6hatch 개인블로그 : https://m.blog.naver.com/dmsgh32 * 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수, 매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

[Tom's Bio Analysis / Tom Kim] 이번 병용요법 FDA 승인과 관련하여 핵심 팩트들(마일스톤, 판매로열티)과 주요 관심사항들(J&J의 시장점유율 등)에 대해서 정리했습니다. 보다 자세한 이야기들은 추후에 이어서 하겠습니다. 레이저티닙+아미반타맙 FDA 시판승인. 그 이후의 변화들?: 핵심 팩트 및 주요 관심사항들 정리 (간단 요약 ver.) https://blog.naver.com/jerry_bio_analysis/223555154748…

삼천당제약 6월 IR 정리

https://m.blog.naver.com/dmsgh32/223484833925

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삼천당제약 IR 정리 (ft. 신고가 기념 )

텔레그램 : https://t.me/hatcherysix 0. 주주들끼리 결속력이 좋은 회사 중 하나 시장에 대한 오해와 질타...

한국석유공사 브리핑 중.

질문 : “왜 브리핑 여셨나요?”

한국석유공사 사장님 : “이번 동해가스전의 신뢰성 등에 대한 자료요청이 너무 많다 . 우리가 그 요청 응대하느라 할일을 못한다. 제발 좀 봐주십쇼.... (중략) 이미 글로벌 메이저 석유회사들이 관심이 많다. “

Analyst 박형우 [email protected] / 3773-9035
AI 마케팅 실패 따른 전일 국내 애플 체인 주가 하락, 반면 애플은 지난 밤에 7.3% 상승

디바이스AI에서의 경쟁력은 여전히 애플

애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민 1) 아이폰 24년 출하량 기대치 변화 2) AI 모멘텀 3) 폴더블 모멘텀

애플 걱정 vs AI 기대 (애플체인, 폭등/폭락 관련 코멘트)

▶️ 주가 급/등락 - 국내 애플 체인은 5~10%대의 주가 하락률 기록 - 애플 주가는 WWDC 첫 날인 그제 1.9% 하락 후, 지난 밤에는 7.3% 상승 - 미국/대만/일본/중국 밸류체인 중 에서는 대만의 Largan만이 큰 폭으로 하락

▶️ WWDC 직후 국내 밸류체인 주가 하락 배경 - 애플의 AI 마케팅 실패 - 이미 챗GPT (클라우드AI) 의 사용이 일상화된 개발자/소비자/투자자들에게 그에 못 미치는 디바이스AI의 기능을 어필

▶️ 그러나 디바이스에AI에서의 경쟁력은 여전히 애플 1) 경쟁사 대비 가장 효율성 높은 AI모델 보유 - 지난 6개월간 5종의 디바이스AI용 AI 모델 성능지수/벤치마크 공개 - 20여개의 관련 기업 인수 - 애플은 타 제조사들 대비 디바이스AI 경쟁에서 뒤쳐지지 않았음

2) 대규모 현금 보유 : - 연 100조원 상회하는 주주환원 정책 - 애플이 인텔, 삼성전자, 시스코, 마이크로소프트와 다른 이유 3) 플랫폼 & 고객 충성도 - 하드웨어와 소프트웨어 산업의 경계를 허문 제조사 - 디바이스+팹리스+소프트웨어+플랫폼 기업 ▶️ 애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민 1) 아이폰의 24년 출하량 기대치 변화: - 연초, -20% 감소 - 현재, -5% 감소 - 향후, 하락률 예상치 더 완만해질 것 - 24년 4분기에는 보합 또는 소폭 증가 가능성 존재

2) AI 아이폰 모멘텀 - 애플은 AI에서 뒤쳐지지 않았음 - 가장 진일보한, 성능 좋은 '디바이스용 AI 모델' 보유

3) 중형 OLED 모멘텀 - 하반기 아이패드용 공급 확대 - 25년 말 맥북용 공급준비 시작

4) 폴더블 모멘텀 - 아직 SCM 미확정 - 그러나 순차적으로 확정될 것 - 단기: 탈락 확정 전까지는 모멘텀으로 관련주 전반의 주가 상승 가능성 (2019년, 삼성 폴더블 사례) - 중장기: 옥석가리기 필요

▶️ 애플 밸류체인 투자의견 - 기술변화 관련주와 저평가 기업군에 대한 비중확대 의견 유지 - 최선호주 : 아이티엠반도체, 비에이치 아이티엠반도체와 비에이치는 애플의 탑다운 이슈 외에도 바텀업 모멘텀 보유 - 차선호주 : LG이노텍, 자화전자 - 기타 애플체인 관련주 : 덕산네오룩스, 하이비젼시스템, 덕우전자 - OLED 아이패드 관련주 : 제이엠티, 한국컴퓨터, 디케이티, 켐트로닉스, LG디스플레이, 피엔에이치테크 - 폴더블 아이폰 관련주 (벤더 미확정) : 삼성디스플레이(도우인시스), 파인엠텍, 세경하이테크, 유티아이, KH바텍

투자아이디어 공유 240410
총선 대패> 금투세는 도입되는 것으로 대응하는게 맞음

세율 약 20%로 계산해도 지수 20% 빠져도 할말없음
국내시장 개투비중 60%정도로 높은 시장
> 영향이 없을수가 없다.
손 놓고 망했어 라고 하기엔 싼 종목들 나오는 시기로 역으로 보자
정말 개인적으로 반도체에서 심한 조정이 있다면 그건 기회> 왜? 반도체 기업 펀더는 결국 총선이 아니라 업황임.
> 시장 위에 종목 없지만, 시장과 괴리감이 커진다면 적극 매수할 계획> 반도체 중 좋은 기업들의 숫자는 이제 턴어라운드하고, 본격적인 숫자는 25년도에 나온다
그렇기에, 숫자가 찍히기 전에 "고밸류"에서 사서
실제로 숫자가 찍히는 "저밸류"에 팔아보자
싸이클주식은 고PER에사서 저PER에 파는 것
결국 주식은 PRICING이라는 기능이 있음
주가에 모든 재료를 반영한다. 시장은 그만큼 합리적임
> 하지만, 비합리적으로 세금내는 금액보다 종목이 더 하락한다면 기회로 삼으려고 함> 개인적으로 저는 국내주식을 끊을 수 가 없습니다. 스트레스가 극심해도 국내장이 재밌습니다.

맛집채널이 오픈했네요?
구독했습니다??

투자아이디어 공유 240403 < 낸드 - SSD 찐 반격 > 작성 : https://t.me/hatcherysix * 서버용 SSD 수요 폭발의 연쇄작용 - 최근 SSD (낸드) 향 기업들의 주가가 좋음 - 수요는 늘어나고, 공급은 줄고, 가격은 상승하는 싸이클 도래 - Dell, HP 등 이미 서버 OEM 글로벌 업체들의 지난 컨콜에서도 확인 가능한 공통된 코멘트 - "AI 서버용 스토리지 확보를 위한 수요 확대", " 재고 감소 ", " SSD…