삼천당제약 6월 IR 정리

https://m.blog.naver.com/dmsgh32/223484833925

NAVER

삼천당제약 IR 정리 (ft. 신고가 기념 )

텔레그램 : https://t.me/hatcherysix 0. 주주들끼리 결속력이 좋은 회사 중 하나 시장에 대한 오해와 질타...

한국석유공사 브리핑 중.

질문 : “왜 브리핑 여셨나요?”

한국석유공사 사장님 : “이번 동해가스전의 신뢰성 등에 대한 자료요청이 너무 많다 . 우리가 그 요청 응대하느라 할일을 못한다. 제발 좀 봐주십쇼.... (중략) 이미 글로벌 메이저 석유회사들이 관심이 많다. “

Analyst 박형우 hyungwou@sks.co.kr / 3773-9035
AI 마케팅 실패 따른 전일 국내 애플 체인 주가 하락, 반면 애플은 지난 밤에 7.3% 상승

디바이스AI에서의 경쟁력은 여전히 애플

애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민 1) 아이폰 24년 출하량 기대치 변화 2) AI 모멘텀 3) 폴더블 모멘텀

애플 걱정 vs AI 기대 (애플체인, 폭등/폭락 관련 코멘트)

▶️ 주가 급/등락 - 국내 애플 체인은 5~10%대의 주가 하락률 기록 - 애플 주가는 WWDC 첫 날인 그제 1.9% 하락 후, 지난 밤에는 7.3% 상승 - 미국/대만/일본/중국 밸류체인 중 에서는 대만의 Largan만이 큰 폭으로 하락

▶️ WWDC 직후 국내 밸류체인 주가 하락 배경 - 애플의 AI 마케팅 실패 - 이미 챗GPT (클라우드AI) 의 사용이 일상화된 개발자/소비자/투자자들에게 그에 못 미치는 디바이스AI의 기능을 어필

▶️ 그러나 디바이스에AI에서의 경쟁력은 여전히 애플 1) 경쟁사 대비 가장 효율성 높은 AI모델 보유 - 지난 6개월간 5종의 디바이스AI용 AI 모델 성능지수/벤치마크 공개 - 20여개의 관련 기업 인수 - 애플은 타 제조사들 대비 디바이스AI 경쟁에서 뒤쳐지지 않았음

2) 대규모 현금 보유 : - 연 100조원 상회하는 주주환원 정책 - 애플이 인텔, 삼성전자, 시스코, 마이크로소프트와 다른 이유 3) 플랫폼 & 고객 충성도 - 하드웨어와 소프트웨어 산업의 경계를 허문 제조사 - 디바이스+팹리스+소프트웨어+플랫폼 기업 ▶️ 애플 체인의 주가 업사이드에 대한 고민 1) 아이폰의 24년 출하량 기대치 변화: - 연초, -20% 감소 - 현재, -5% 감소 - 향후, 하락률 예상치 더 완만해질 것 - 24년 4분기에는 보합 또는 소폭 증가 가능성 존재

2) AI 아이폰 모멘텀 - 애플은 AI에서 뒤쳐지지 않았음 - 가장 진일보한, 성능 좋은 '디바이스용 AI 모델' 보유

3) 중형 OLED 모멘텀 - 하반기 아이패드용 공급 확대 - 25년 말 맥북용 공급준비 시작

4) 폴더블 모멘텀 - 아직 SCM 미확정 - 그러나 순차적으로 확정될 것 - 단기: 탈락 확정 전까지는 모멘텀으로 관련주 전반의 주가 상승 가능성 (2019년, 삼성 폴더블 사례) - 중장기: 옥석가리기 필요

▶️ 애플 밸류체인 투자의견 - 기술변화 관련주와 저평가 기업군에 대한 비중확대 의견 유지 - 최선호주 : 아이티엠반도체, 비에이치 아이티엠반도체와 비에이치는 애플의 탑다운 이슈 외에도 바텀업 모멘텀 보유 - 차선호주 : LG이노텍, 자화전자 - 기타 애플체인 관련주 : 덕산네오룩스, 하이비젼시스템, 덕우전자 - OLED 아이패드 관련주 : 제이엠티, 한국컴퓨터, 디케이티, 켐트로닉스, LG디스플레이, 피엔에이치테크 - 폴더블 아이폰 관련주 (벤더 미확정) : 삼성디스플레이(도우인시스), 파인엠텍, 세경하이테크, 유티아이, KH바텍

투자아이디어 공유 240410
총선 대패> 금투세는 도입되는 것으로 대응하는게 맞음

세율 약 20%로 계산해도 지수 20% 빠져도 할말없음
국내시장 개투비중 60%정도로 높은 시장
> 영향이 없을수가 없다.
손 놓고 망했어 라고 하기엔 싼 종목들 나오는 시기로 역으로 보자
정말 개인적으로 반도체에서 심한 조정이 있다면 그건 기회> 왜? 반도체 기업 펀더는 결국 총선이 아니라 업황임.
> 시장 위에 종목 없지만, 시장과 괴리감이 커진다면 적극 매수할 계획> 반도체 중 좋은 기업들의 숫자는 이제 턴어라운드하고, 본격적인 숫자는 25년도에 나온다
그렇기에, 숫자가 찍히기 전에 "고밸류"에서 사서
실제로 숫자가 찍히는 "저밸류"에 팔아보자
싸이클주식은 고PER에사서 저PER에 파는 것
결국 주식은 PRICING이라는 기능이 있음
주가에 모든 재료를 반영한다. 시장은 그만큼 합리적임
> 하지만, 비합리적으로 세금내는 금액보다 종목이 더 하락한다면 기회로 삼으려고 함> 개인적으로 저는 국내주식을 끊을 수 가 없습니다. 스트레스가 극심해도 국내장이 재밌습니다.

맛집채널이 오픈했네요👍
구독했습니다🥩🍴

투자아이디어 공유 240403 < 낸드 - SSD 찐 반격 > 작성 : https://t.me/hatcherysix * 서버용 SSD 수요 폭발의 연쇄작용 - 최근 SSD (낸드) 향 기업들의 주가가 좋음 - 수요는 늘어나고, 공급은 줄고, 가격은 상승하는 싸이클 도래 - Dell, HP 등 이미 서버 OEM 글로벌 업체들의 지난 컨콜에서도 확인 가능한 공통된 코멘트 - "AI 서버용 스토리지 확보를 위한 수요 확대", " 재고 감소 ", " SSD…

240402 오전 시황 정리
* 삼천당제약, 알테오젠, HLB, 레고켐바이오 4종목 모두 현재 하락

• 그동안 센티가 좋다는 지표로 삼았던 바이오 섹터가 먼저 조정을 겪는중

바이오섹터로만 국한되는 흐름인지 다른 섹터로 영향이 가는지가 관건
삼전 등 실적발표 이후 흐름 , 그리고 총선 영향 등을 고려해봐야 함.

투자아아디어 공유 240321 작성 : https://t.me/hatcherysix < 삼성전자 > 두번째 글 * 마이크론 실적발표에서 추론가능한 레거시 반등 - 공급감소로 인한 레거시 반등 표명 > 전자의 시간이 전일 하루가 아닌 연장느낌 * 개인적으로 종목발굴은 어제 시장이 뭘 샀을까를 정리해봄 * 시장 선호도가 높은 종목 < 이오테크닉스> < 제우스 > < 코미코 > < 미코 > < 원익IPS > < 원익QnC > * 사모펀드 매수상위는…

현대차 정리 240205작성 : https://t.me/hatcherysix

• 현대차 금일 기관 순매수금액 1,065억 (제가 보는 데이터로는 단일 하루 최대 매수금액)

• 기아는 PBR 1배인 반면에 여전히 현대차는 현재 PBR 0.5배~0.6배 사이

* 심지어 금일 인도법인 IPO 뉴스 부각

• 인도법인의 현재 장부가액 약 7,000억

  상장시 예상 시장가치 29~37조
  구주매출 15% - 20% 정도
  **> 현대차에 꽂히는 현금 4조 ~ 7조

*** 기아차 대비 낮은 순현금과 주주환원 여력으로 PBR격차가 벌어졌던것이 해소가능하다고 보임

해외상장으로 더블카운팅 이슈에서도 자유로워짐
전주 NDR에서 주주환원정책 피력

• 인도법인 장부가치가아닌 시가총액 최저치 29조로 보수적으로 가정
  > 그럼 현대차 PBR이 약 0.4배 초중반으로 계산됨

  기아 대비 50% 초과 할인된 수준
  수급엔 이유가 있지않을까

• 서연이화, 화신, 에스엘, 피에이치에이 등 인도법인 같이 진출하면서 PBR 낮은 부품주까지 온기가 확산될지도 관전포인트

• 섹터액션 확산 시 자동차가 PBR 메인섹터로 좀 더 주목받을 가능성 있음

Telegram

6해치 투자 운영

천천히 오래 단순한 스크랩, 전달이 아닌 생각 공유방 개인문의 : @im6hatch 개인블로그 : https://m.blog.naver.com/dmsgh32 * 해당 채널의 게시물은 단순 의견 및 기록용도이고 매수, 매도 등 투자권유를 의미하지 않습니다. 해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.