продал яндекс по 3020

1. сделка странная, условия не нравятся
2. перезайду позже когда будет листинг на мосбирже

Часть сдавал выше 3100, просто интуитивно.
Итого +65% с 60 лотов

Всем привет

Подходит к концу 23й год, но пост не об итогах. Просто решил поделиться с вами своей аллокацией и взглядами.

Исходные данные:
• индекс доллара консолидируется в районе отметок 100 с высокими шансами уйти вниз;
• с удивлением обнаружил индекс сп500 выше 4400;
• нефть в широком диапазоне 75-100;
• рубль нашел себя на уровнях 90;
• индекс московской биржи в районе 3000;
• ставка фрс - 5.5%, ставка в рф - 16%, ставка на украине -15%.

На текущий момент у меня довольно серьезная позиция в дальнем крае по офз (29%) и ряду корпоративных бондов с погашением в 27 году плюс. Высокая ставка дает существенную премию за риск и при текущем бюджете и макро данных рубль выглядит убедительнее относительно не так давно минувших дней. Здесь, конечно же, геополитические риски и отсутствие любой информации вносит довольно негативный вклад в позиции деревянного. Мое же мнение, что тренд сломлен и пока что нет оснований полагать о дальнейшем ухудшении дел в российской экономике.

Первая половина 24го года внесет ряд изменений во все прогнозы, ведь неизвестно кто займет пост председателя правительства и какой состав кабинета министров будет в целом. Напомню же, что г-жа Набиуллина продолжает исполнять обязательства в третьем сроке до 2027 года. Последнее время создается негативно-нейтральный фон вокруг деятельности центрального банка. Мы не будем пытаться интерпретировать происходящее и тем более пытаться устанавливать причинно-следственные связи, просто продолжим наблюдать и реагировать лишь по факту свершившихся событий.

В моих портфелях растет количество бумаг, попадающих под льготу долгосрочного удержания. В моих портфелях достаточное количество хеджирующих мои рублевые позиции экспортеров. В моих портфелях превалируют активы, к которым неприменимы инфраструктурные риски.
Всё это звучит как аффирмация, но и времена не самые простые, а как известно "отчаянных времена требуют отчаянных мер".
Рефлексируя и переваривая структуру и распределение активов, я наткнулся на ряд неочевидных умозаключений. Например, по 100+ я мог купить доллар или не дай бог активы в токсичных валютах, мог купить эшелоны или шлаки (а представьте я бы залился в овк), мог насуетить комсы или аллармить на тему апокалипсиса с призывами всё продать и бежать.
Ничего из выше перечисленного я не сделал. А что сделал? продал ряд бумаг по мере сокращения апсайдов по моим оценкам, залился в свои новые идеи и стабильно пополнял портфели. Каждую неделю я широким фронтом знакомлюсь с отраслевой аналитикой, которую формирует экспертное сообщество, тем самым повышая свою экспертизу. Сокрушаюсь ли я на тему, что мог заработать иксы на 2-3 бумагах? точно нет, думаю ли я об этом? точно нет. Корректируется ли моя стратегия? всегда. Планирую ли я заработать? однозначно.

Непопулярно выделюсь от прочих авторов и расскажу не что я купил, а что я не продавал:
1. мосбиржа
2. полюс золото
3. гамак
4. ирао
5. газпромнефть
6. озон
7. х5
8. газпром
9. новатэк
10. яндекс
11. юнипро
12. эн+
13. ростелеком

Всем бодрого завершения года и удачных инвестиционных решений!

макро обзоры на 2024 год, интересно будет почитать их в 2026 году.

Примерно как сегодня ознакомиться с обзорами на 2021й год

Ну и немного баловства, экспортнул канал в json, чтобы посмотреть мою активность с даты основания канала - с июня 2022 года иду ниже среднего по публикациям + немного аналитики с тг стата.

Всем привет

Прошел месяц с последнего поста, все это время ваш покорный слуга покупал дальний край офз и сегодня почти все бумажки вышли в плюс или по некоторым из них осталось около 1% красной зоны

Структура портфеля следующая (как обычно скрины накидаю в комменты):
• облиги 56%, из которых около 70% дальних (7+ лет), 15% в юанях, остальное короткие (в тч с погашением уже в этом году);
• акции 44%, из которых только заблокированные акции (около 550$), то есть sdn спб биржи меня не коснулся, по структуре:
- экспортеры 60%
- ритейл 25%
- ит (яндекс, вк, ростелеком), банки (сбер и втб) и энергетики (ирао и юнипро) на сдачу

сделок по бумагам ВООБЩЕ не было уже очень давно.
Сильно выросла газпромнефть и знаете, я доволен своей докупкой по 550, я редко покупаю хай, это противоречит моим внутренним убеждениям и сложившейся стратегии, но в этот раз вышло неплохо - кажется распакован новый скилл.

Подрос норникель, но там я готов и до 90к держать, всё-таки капекс и уникальный набор ресурсов рано или поздно сделают свое дело.

Иксанула Мосбиржа - посмотрите комментарии к этому посту, когда-то я закрыл часть по 125 и доволен, что додержал до 200+ рублей 650 бумажек

Макро взгляд очень мутный, полгода назад я ошибся по рублю и нефти (думал дойдет до 55), но этого не случилось. А недооцененный мною дефицит бюджета вообще подкосил мое мнение о силе собственного анализа. Ну и ладно, век живи - век учись. Пока не готов давать прогнозы с серьезным горизонтом. Видим, что мир очень быстрый. События иной раз развиваются по часам и это вносит серьезнейшие коррективы в торговлю и именно поэтому я ушел со среднесрочного таймфрейма до более длительного.

В начале октября я продал 2к$ по 102 рубля из своей валютной заначки ради увеличения позиции в офз, писал об этом в кулуарных чатах, что так же является подтверждением моих ошибок в таймингах. Для тех кто дочитает, еще раз повторю, я не удивлюсь что если нам через год скажут о дефляции и ставку снизят до оллтаймлоя - 4%.

Индекс dxy пока не смог выйти и закрепиться на текущих хаях, это говорит о неуверенности участников рынка в устойчивости резервной валюты. Хотя если бы мне сказали, что в мире будет происходить то что происходит, то я бы сделал ставку на диапазон 117-120, но мы тусим в районе 105.
Кстати, соотношение индексов dxy / rgbi заслуживает отдельного поста, но я размещу картинку в комментах.

Сотню раз были позывы писать на нерочные темы, давайте задвинем что-то лайтовое сейчас.
Наш мир, хоть и капиталистический, требует более чуткого отношения к себе и своему состоянию. Почему-то мы (давайте назовем нас ИНВЕСТОРАМИ) считаем, что анализ бумаг и макрухи заслуживает многочасового погружения, но мы редко думаем о своем морально-нравственном комфорте и особенно не думаем о самоидентификации себя в мире, во всяком случае точно не думаем о инвестициях в ту самую самоидентификацию. Не переставайте удивляться миру, ищите новые активности, возбуждайте в себе новые интересы и тратьте на это свои деньги. Разберитесь наконец в своих гормонах и сделайте уже полный чекап, будте уверены, пока вы будете погружены в эту активность ваши инвестиции будут работать на вас.

Всем хорошего ноября. Помните, что до конца текущего месяца вы можете уменьшить налогооблагаемую базу путем фиксации убытка и откупа бумаги обратно. Вроде всё.

эх, а помните это? вот теперь действительно красиво

а идеи какие были! Одна лучше другой! Кто бы знал как всё сложится)

Вечер небольшой рефлексии, читаю посты и у меня флешбеки в прошлое, я помню как сидел, писал их и видел конец графика, думал тогда об уже наступившем будущем. Только представьте, вы как и тысяча других участников финансовых рынков смотрите на один и тот же график, читаете отчеты, новости и прочую аналитику, потом вы дружно принимаете решения, нажимаете кнопки и ждете куда двинется цена - магия. В общем к тому состоянию нужно возвращаться, вспомните когда и что вы советовали своим друзьям и товарищам, возможно были споры и дискуссии на рыночные темы, постарайтесь вспомнить где вы были не правы, понять корневую причину своих заблуждений и проделать работу над ошибками.