*⚡️*변압기 미국PPI 지수: 초고압변압기의 미래를 가리키다
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

[세 줄 요약]
1. PPI는 생산자 판매 수준에서 가격 변동을 측정하는 지수. 즉 제품 생산을 위한 비용 수준.

1. PPI는 생산비용. 따라서 기업이 올라간 비용(때로 그 이상으로)을 제품 가격에 반영해 판매 가격을 인상할 수 있는지가 중요.

2. 지금같은 변압기 공급 우위의 시장에서는 비용을 충분히 전가할 수 있다 보고 PPI상승은 매출 상승 및 실적 개선으로 인식.

3. 1.5~2년 가량 리드타임이 있는 초고압변압기 실적에 큰 개선을 가져올 것.

[내용]
1. 미국 변압기 PPI지수가 꾸준히 상승하고 있습니다. PPI지수는 Producer Price Index의 약자로 생산자 물가 지수, 즉 생산비용을 의미합니다.

1. 2004-2008 5년의 싸이클 간 미국 변압기 PPI지수는 2배 가까이 상승했습니다. 그 후 12년동안 큰 변화가 없었는데 2020년 6월 194.5 이후 2023년 7월 341.645까지 급격하게 상승 중입니다.(출처: FRED)

2. 싸이클이 강하면, 다시 말해, 사고 싶은 사람이 많아서 파는 사람이 더 인기가 있다면 이 생산비용을 구매자에게 전가할 수 있습니다. 물건값을 올리는 것에 더해 이익도 더 챙길 수 있다는 의미입니다. 그리고 변압기는 일론 머스크가 직접 언급할 정도로, 물량이 없어서 난리인 제품입니다.

3. 블로거 쿠니님에 따르면, 초고압변압기의 리드타임이 1.5~2년임을 고려할 때, 지금의 PPI지수 상승은 2024~2025년 실적에 반영될 것으로 기대됩니다.

4. 따라서, 지금 미국 변압기 PPI지수의 상승은 판매단가 상승으로 이어질 수 있고, 초고압변압기 실적에 본격적으로 찍히는 데까지는 시간이 걸리기에 아직도 실적 개선의 여지는 크게 남아있습니다.
   *📌 결론: 변압기 PPI지수를 보는 이유는 단가 상승에 대한 기대, 리드타임이 긴 초고압변압기의 실적이 특히 기대*
   - 변압기 PPI지수의 상승은 곧 단가 상승에 대한 기대로, 리드타임이 있는 초고압변압기 실적 개선은 아직도 여지가 있음

💬 미국의 한국 초고압변압기 수입 금액은 꾸준히 감소를 보이다가, 2022년에 바닥을 치고 반등중에 있습니다.

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [자료] FRED PPI [참고1] 조기주식회 공부방 [참고2] 쿠니의 블로그 [참고3] 메모장 블로그 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*광물: 탈중국을 해야하는 이유, 그러면서 어려운 이유
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

[세 줄 요약]
1. 희토류 공급은 중국에 절대적으로 의존하고, 무기화되고 있음
2. 희토류에 대한 니즈는 점점 커지는데, 신재생 에너지 뿐만 아니라 방산, 우주 등 주요 분야에서 그 중요성이 커짐
3. 광산 개발을 위해 노력중이나 15년 가량의 오랜 기간이 걸림. 바닷속, 남북극, 우주 탐사를 하는 이유도 여기 있음.

[내용]
ㅁ 중국은 어떻게 희토류 왕이 되었나
1. 희토류는 제련 과정에서 엄청난 오염을 초래하는 물질입니다. 수많은 약품을 쏟아서 1t의 광물을 제련하는데, 20만 리터의 물이 들고 이 과정에서 엄청난 오염을 초래합니다.

1. 서구열강은 이러한 오염을 1976년 문호 개방한 중국에 수출합니다. 중국은 오염을 수입하는 대가로 저렴한 노동력을 제공하고, 서방세계의 기술력을 받습니다.

2. 또한, 1990년대 냉전의 종결과 동시에 각국의 희토류 비축량이 풀려나면서 공급이 풍부하다는 착각이 생겨, 채광 및 제련 기술은 점점 중국이 독점하게 되었습니다.

ㅁ 중국이 다 쥐고 있는 게 큰 문제인가요?
1. 21세기 초, 중국은 광대한 희토류 생산체계를 바탕으로 가격을 마음대로 조정함으로써 막강한 힘을 휘둘렀습니다.

1. 이는 곧 생산원가의 막대한 상승을 초래했고, 미국은 WTO에 중국을 제소하는 등 세계와 중국의 갈등이 심화되었습니다.

2. 이때 큰 피해를 본 게 일본입니다. 2010년 센카쿠 열도 분쟁으로 희토류 자원에 대한 통제를 당한 일본은 종합상사를 중심으로 희토류 공급체인을 만들어갔고, 10여년이 지난 지금 결실을 보고 있습니다. 참고

ㅁ 희토류, 왜 중요한가요?
1. 희토류는 자석의 크기를 작게함으로써, 모터를 더 작고 강하게 만들 수 있게합니다. 따라서 더 효율적이고 강력한 전자장비와 무기(!)를 만들 수 있습니다.

1. 이에 따라 지상부터 해양까지 이른 부존량 탐사, 남북극, 그리고 미래에 우주까지 진출하고 있는데..

2. 원활한 탐사를 위해서도 희토류가 필요한 역설이 발생합니다. 다시 말해, 희토류를 가진 자가 더 치고나갈 수 있는 환경이 조성되어 있습니다.

ㅁ 관련 산업: 일본종합상사, 건설기계, 광산업체, 물
1. 광업의 중요성이 뒤늦게 부각되며 서방권은 다시 광물자원을 내재화하고자 하는 (동시에 달성이 어려워 보이는) 노력을 시작했습니다.

1. 채광 자체가 원래 오래 걸리고, 오염 문제, 님비현상, 등의 이슈를 내포하는 동시에 중국의 선사례를 토대로 이를 무기화하고자 하는 자원 민족주의가 함께하기 때문입니다.

2. 따라서 이미 공급망을 확보한 일본종합상사, 그리고 광산에 곡괭이와 청바지를 팔고 있는 건설기계 업체, 마지막으로 광산이 선진국으로 재내재화될 때 부각될 오염수처리 이슈를 고려한 물, 수처리 관련 기업도 광물 관련 밸류체인으로 제시합니다.
   *📌 결론: 광물자원의 중요성은 점점 커지는데, 산업 자체 특성으로 탈중국이 어려움. 국가 차원에서 정책으로 이끌어갈 때 수혜받을 수 있는 산업에 주목해야.*
   - 과거에는 제련 기술을 토대로 문명권의 힘이 정해졌습니다. 중요성은 점차 커지는데 광산업 자체가 정말 긴 호흡을 갖고 봐야하기 때문에 한번 죽은 산업을 다시 살려내기는 정말 어렵습니다. 또 살아날 즈음이면 중국이 공급을 풀어서 가격을 낮추고 추진되고 있는 광산업마저 죽일 위험이 있습니다.
   - 따라서 당장의 공급망 위험에 대응할 수 있는 일본종합상사가 워렌버핏의 픽을 받았고, 브라질 등 신흥국 향 건설기계업이 좋아지는 모습을 보입니다.
   - 또 장기적으로 볼 때, 만약 광산업이 다시 미국이나 프랑스 등으로 돌아온다면 오염수 재처리 문제가 부각되어 물 관련 기업도 함께 살펴야겠습니다.

💬 책의 전체적인 구조가 좋다고는 얘기하기 힘듭니다. ‘중국이 희토류 왕이다’라는 기본 논지를 바탕으로 신재생의 역설, 국가안보 등에 대해 두서없이 얘기하는 느낌이 큽니다. 도서관 대여해보시는 걸 추천합니다.

💬 중국의 전략을 쉽게 이해하자면 카카오택시가 플랫폼 서비스를 들고와서 지역 콜업체 대비 편리성+무료를 내세워서 점유율을 높이고 대부분 점유율을 차지했을 때 요금을 높였던 것을 대입해보시면 이해가 빠를 것 같습니다.

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [도서] 프로메테우스의 금속(교보) [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*재건: 전력기기의 또 다른 수혜처
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

🚨보유종목에 대해 작성한 자료로 코멘트에 편향이 있을 수 있습니다.🚨

[세 줄 요약]
1. 우크라이나 재건은 전후 복구 및 시설 현대화를 병행할 예정으로 규모가 1,200조에 달함
2. 국내에서는 HD현대그룹이 빠르게 움직이고 있음. 건설, 건설기계, 전력기기, 운송부터 신재생 에너지, 원자력, 방산이 수혜 대상.
3. 우크라이나 전력 인프라는 50%가 파괴됨. 효성중공업은 재건과 연관된 동유럽 수주가 늘어나고 있음.
*📌 결론: 전력기기 모멘텀은 중동 + 미국(증설_신재생, 교체) + 국내 + 아세안 + 우크라이나 재건이 맞물린 슈퍼싸이클*
- 전력기기 모멘텀은 중동의 신재생 에너지 확대를 비롯해, 미국의 신재생 에너지 확대 및 기존 인프라 교체 산업에 맞물렸는데, 이는 국내와 아세안까지도 포함하고, 이번 싸이클에는 재건까지 이슈로 붙어있습니다.

💬 HD현대는 건설기계, 인프라코어 IR을 통해서도 정부 노선이 정해지면 대응 가능하게 준비 중이라고 언급한 바 있습니다. 그룹차원의 프로젝트이기에 HD현대일렉트릭에도 같이 주목해야겠습니다. 또, 동유럽 수주가 늘어나는 효성중공업도 특기할만합니다.

💬 위의 HD현대건설기계, HD현대인프라코어, HD현대일렉트릭, 효성중공업 이외 재건 관련 언급된 회사는 한화솔루션, 포스코인터내셔널, 네이버, 현대로템, LS일렉트릭, SK이노베이션, 두산퓨얼셀, HD현대에너지솔루션, 현대코퍼레이션입니다.

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [기사] 헤럴드경제 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*충전 인프라 9배 갑니다.
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

[세 줄 요약]
1. 중국, 미국, 유럽을 베이스로 전기차 인프라가 성장할 것. 전동화를 위해서는 배터리 가격, 주행거리, 충전 인프라가 중요함.
2. 충전 시장은 2030년까지 9배 성장 전망. 중국이 충전 인프라에서 앞서가는 중. 미국 급속충전기 시장은 테슬라가 60% 차지.
3. 충전 인프라는 아직 손익분기 달성이 어려운 수준, 정책적 뒷받침이 필수.

[내용]
1. 탄소중립 달성을 위해서는 탄소 배출량의 21%를 차지하는 수송분야의 문제 해결이 필요합니다. 자동차 판매량의 60%가 전기차가 되어야 탄소 중립 달성이 가능합니다.

중국, 미국, 유럽은 글로벌 전기차 시장의 95%를 차지하고 있고 향후 전기차 및 충전 인프라 시장은 이 3개 지역 중심으로 성장할 예정입니다. 중국, 유럽은 2035까지 순수 내연기관차 판매금지 등 적극적으로 움직이는 중입니다.

1. 전동화 관련 목표를 달성하기 위한 과제
   1) 배터리 가격
   2) 주행 거리
   3) 전기차 충전 인프라

2. 충전인프라는 2030년까지 약 9배 성장할 예정입니다. 2021년까지 180만대 설치, 급속 충전기는 1/3 수준인 60만대 수준이고, 대부분 중국에서 설치되었습니다.
   단, 미국 급속 충전기 시장은 테슬라가 60% 점유중입니다.
   국내는 완속 충전기 위주로 설치 중이고, 급속 충전기는 공공 중심입니다.

3. 미국 교통부는 국가 전기차 인프라 프로그램(NEVI) 통해 50억 달러를 투자할 계획입니다. 고속도로를 따른 충전망을 확보할 예정입니다.
   또, IRA법에 따라 충전 분야에 기존 3만 달러 보조금 수준에서 10만 달러까지 지원 가능합니다. 충방전기 부품의 일정 수준 이상이 미국 현지에서 생산해야 보조금을 받을 수 있습니다.

5. 전기차 충전 인프라 = 에너지사업 + 충전기 인프라 사업 + 충전기 서비스 사업

충전기 = 파워뱅크 + 충전포스트(충전 연결, 결제, 충전량 등을 관리함), 파워뱅크는 복수의 파워모듈로 구성. 링크참조

[참고]
1. 전기차 종류
- BEV: 배터리 구동
- PHEV: 충전형 하이브리드
- HEV: 하이브리드(배터리 보조)
BEV, PHEV 중심의 시장 성장 예상

1. 스마트 그리드: 기존 전력 인프라에 정보통신 인프라를 결합해 공급 및 소비 데이터를 실시간 교환 가능하게 하는 차세대 전력망. 신재생에너지의 보급 활성화에 기여.

2. V2X: 자동차와 불특정 대상(X)를 연결하는 것으오 전자제품, 그리드, 가정 등과 연결하여 차량이 이동수단 이상의 목적을 수행하게 하는 것을 의미합니다.
   동시에, 충방전 데이터를 안정적으로 교환하기 위한 보안(PNC) 이슈가 중요해졌습니다.
   *📌 결론: 정책을 뒷받침으로 성장할 산업임에는 틀림 없음. 수혜주 찾기가 어려울 뿐.*
   - 충전 인프라는 전기차에 대한 방향성과 함께 성장할 예정입니다.
   - 단, 아직 수익 달성이 어렵고 시장 진출 중인 기업이 많다보니, 테슬라를 제외하고는 여기다 싶은 기업이 없습니다.

💬 공부할수록 테슬라가 매력적입니다. 그리고 전력 인프라가 깔릴 건 확실하니 전력 인프라 기업이 저는 편해보입니다:)

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [원문] IBK투자증권 [태그] #충전기#충전인프라 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️* 전기화(Electrification): 'MEGA THEME'

작성: 피카츄 아저씨 텔레그램** (t.me/pikachu_aje)

[내용]
1. 글로벌 IB 바클레이즈가 전기화(Electrification)을 MEGA THEME으로 진단하고 관련 주식에 대해 비중확대 의견을 제시했습니다.

1. 기사의 번역을 좀 더 쉽게 풀어 쓰자면, 전력 인프라는 결국 화력 에너지 중심에서 '전기 중심의 에너지화'에 기여하는 수단이 되고, 특히 전력 수요 증가 및 신재생 에너지 발전량 증대(=현대화하는 전기화)에 전력망이 대응해야 합니다.
   이는 기후변화에 대한 대응인 동시에, 싸이클론 등 자연재해에 대한 대응이기도 합니다.

2. 전기차(EV), 신재생 에너지, ESS 등 에너지 저장장치, 스마트 빌딩, 히트펌프 등 전기 에너지 위주로의 전환을 위해서는 노후화된 전력망(GRID) 교체를 동반해야 합니다.

3. 미국 에너지부(DOE)에 따르면, 송전 증설의 3~5배 가속화가 필요하고, 25년 이상된 케이블 및 변압기의 약 70%를 교체해야한다고 합니다.

4. 바클레이즈의 추천은 슈나이더(SU.PA), 마스텍(MTZ), 엔벤트(NVT), 제너럴 일렉트릭(GE)입니다.

*📌 결론: 전기화는 메가 테마
- 전기 수요 증대, 친환경, 싸이클, 정책 지원이 맞물린 메가 트렌드가 오고 있습니다. 근데 이게 미국만의 문제일까요?😁*⚡️

💬 원문이 궁금했는데 결제가 필요해서 포기했습니다. 번역에 좀 더 설명을 붙여보았으니 참조해주세요👀

[작성] 피카츄아저씨*⚡️ *[원문] CNBC PRO(유료) [기사] 한국경제 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그바로가기

🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*해저케이블: 눈 떠보니, 전세계가 날 원한다.news (23.9.5 기사)
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

🚨보유종목에 대해 작성한 자료로 코멘트에 편향이 있을 수 있습니다.🚨

[세 줄 요약]
1. LS전선이 지리상 이점으로 대만의 대형 해상풍력사업 수주의 가능성을 보임.
2. LS는 전선-마린솔루션으로 설계 및 시공 일체를 공급할 수 있는 턴키 공급 역량 보유.
3. 대한전선이 후발 주자. 국내 업계의 미국 생산공장 투자는 아직은 검토 단계.

[내용]
ㅁ 지리적 이점을 바탕으로, 큰 거 왔다!
1. 대만은 28-29년 사업 관련 개발사 선정 절차에 착수했습니다. 일반 원전 1기의 약 3.67배인 3.67GW에 달하는 발전 용량을 목표로 합니다.
그리고 대만과 지리적으로 가까운 동해에 케이블 생산공장을 가진 LS전선이 유리한 고지를 점할 것으로 보입니다. 프리스미안 등 유럽 주요 업체의 캐파가 가득 찬 것 또한 충분히 고려할 지점입니다.

1. 해상풍력은 단위면적당 발전량이 더 크고, 터빈의 대형화를 통해 발전 단가를 낮출 수 있습니다. 그리고 해상에서 발전한 전기를 육상으로 보내기 위해 해저케이블은 필수입니다.

ㅁ HVDC 케이블 시장 현황
1. LS전선은 유럽 3사 위주의 해저 HVDC 케이블 시장에서 세계 4위를 차지하고 있습니다. 이 4개 회사는 전체 시장의 85%를 차지합니다.

1. LS전선은 유럽 등 발주를 통해 레퍼런스를 확보하고, LS마린솔루션-구 KT서브마린 인수를 통해 설계 및 시공을 일괄 진행하는 턴키 공급 역량을 강화했습니다. 참고
   대한전선도 해저 HVDC 케이블 개발 중에 있습니다.

2. Buy American 정책으로 인해 미국 생산이 중요해졌으나, 국내 업계는 투자 대비 효과를 고려하여 아직은 투자 검토 중입니다.
   *📌 결론: K-케이블 흥행 출발합니다. 벨트 하셨죠?*
   - 해상풍력에 대한 노이즈가 많기는 하지만, 해상풍력의 수혜주는 알아두셔야 기회가 올 때 잡을 수 있습니다.
   - 해저 HVDC고압직류 케이블을 실제 발주받고 생산하는 LS전선이 가장 확실한 수혜주입니다. 특히, 유럽3사 생산 한계에 도달했기에, 세계4위사로 이점을 누릴 수 있습니다.(기사에 따르면 대한전선은 아직 개발중입니다)
   - 단, LS전선은 비상장사로 투자를 위해서는 지주사인 LS에 투자를 해야하고, 2Q23기준 LS전선 매출은 24.0%수준인 점 참고하시기 바랍니다. 또, Buy American 이슈에서 미국 생산이 없는 점도 함께 고려해야겠습니다.

💬 HVDC 관련 과거 게시글도 공유드립니다
- HVDC가 뭔가요?
- 해상풍력으로 인한 HVDC중요성 증대

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [기사] 헤럴드경제 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*2차전지 포매이션 장비 업체 에이프로: GaN반도체 신규 진출 중(이재인 실장, 2023.1.2 영상)
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

🚨보유종목에 대해 작성한 자료로 코멘트에 편향이 있을 수 있습니다.🚨

[세 줄 요약]
1. 셀의 활성화를 위한 포매이션 공정 장비 업체로, LG엔솔 향 매출이 90%를 차지
2. 초기 셋업 이후 OPM개선 예정, 2분기만에 전년 매출 상회, 현재 수주잔고 1,485.8억원
3. 폐배터리 진단 장비, GaN소재 등에도 전략적 투자하며 진출 중

[내용]
ㅁ 에이프로 소개: 배터리에 숨을 불어넣다
1. 에이프로 2020년 7월 상장한 2차전지 제조 설비업체입니다. 후공정인 포매이션 공정 장비를 납품합니다.

1. 포매이션 공정은 셀 안의 물질을 활성화시키는 공정으로, 배터리 셀 사이즈가 작을 때는 에이징 1주일 정도 소요됐으나, EV로 넘어오며 셀 사이즈가 커지며 2~3주일 소요됩니다.

2. 포매이션은 불안정화되어 있던 물질들을 안정화 시켜주는 과정으로, 충방전을 통해 설비 내에서 셀에 전기를 내보내주는 것입니다. 이와 같은 화성공정은 장비 부피도 큽니다.

ㅁ LG엔솔향 매출이 90%, 미국 매출+@
1. 판매 장비는 2차전지 설비, 고온가압 충방전기, 1차 충전 진행 장비, 포매이션 일반 충방전기, 출하 전 테스트기를 판매하고 있습니다.

1. 주요 고객사는 LG ES로 매출 90% 이상 을 차지합니다. 2021년 매출 615억원, 2022년 794억원으로 수주잔고 통해서도 가파른 성장세를 확인할 수 있습니다.
   (2Q23기준 수주잔고 1,485.8억원)

2. 얼티엄셀즈 통해 수주받고, 1공장은 수주 장비 내보내고 셋업 중이고, 2공장 9개 라인 중 8개를 받아 2023년에 들어오면서 크게 매출 인식 예정입니다.
   (1Q23 매출액 601억원, 2Q23 매출액 412억원)

3. 22년 기준 OPM이 낮게 잡히는데 이는 미국향 초기 셋업 비용으로 인한다고 합니다.
   (1Q23 OPM 13.8%, 2Q23 OPM 1.1%)

4. 고객사가 미국 진출 가시화되고, 백업이 필요하기 때문에 클 수 밖에 없다고 합니다. 최소 5년간은 미국, 그리고 고객사 집중 예중인 한편, 중국, 폴란드, 인도네시아 등에서도 설비 납품이 일어나고, 캐파업의 장비 소요는 계속 일어날 것으로 기대합니다.

ㅁ 에이프로의 여타 회사 대비 특장점
1. 포매이션 공정 장비 초기 진출 업체로, 최근에는 경쟁사가 늘어난 상태입니다. 단, 경쟁사 대비 전력효율적이라고 합니다.

1. 전체 150명 중 절반이 R&D인력으로 연구개발에 대한 투자가 큽니다.

ㅁ 신사업: 폐배터리 진단, GaN반도체
1. 폐배터리 진단설비 정부과제, AI 탑재 진단을 진단 쪽을 연구중입니다. ESS 재활용 또는 자원회수 관련 판단하는 장비로, 현재 진단 소요시간을 수시간에서 장차 20분 수준으로 단축을 목표로 합니다.

1. 자회사인 에이프로세미콘은 GaN 소자를 연구합니다. 포매이션 공정은 전원부 반도체가 중요한데 실리콘 베이스로는 고온, 고전압 공정에 대한 한계가 있을 것 같아, GaN에 다한 투자 중입니다.
   장비 적용에 대한 니즈이고, 직접 생상은 하지 않고 설계만 하는 팹리스로 파운드리는 싱가포르에 맡기고, DB하이텍과도 추가 논의중입니다.

*📌 결론: LG ES향 매출 90%, 향후 5년간은 미국 매출 중심 성장하고 신사업도 꾸준히 연구중*
- 여기에 폐배터리, GaN까지 진출 중이나 GaN은 이제 시리즈A 단계로 이익 실현까지는 시간이 걸릴 예정입니다.

💬 마침 오늘 미래에셋증권에서 LG ES향 코멘트 주신 내용이 있어 링크 함께 첨부합니다. 참고

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [영상] 디일렉 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

*⚡️*차량용 반도체 알아보기, 수혜주는?(feat.Hodolry님)(2023.7.13 영상)
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

🚨보유종목에 대해 작성한 자료로 코멘트에 편향이 있을 수 있습니다.🚨

[세 줄 요약]
1. 자동차의 새로운 기능이 늘어남에 따라서 필요한 차량반도체의 숫자가 늘어남.
2. 전력반도체는 배터리의 고전압, 직류를 사용할 수 있게 해주는 부품, 전체 차량용 반도체의 40~50% 차지할 것
3. 국내 차량용 반도체는 텔레칩스, 해성디에스가 전통적, 디자인하우스인 에이디테크놀로지, 칩스앤미디어도 수혜주가 될 수 있음

[내용]
ㅁ 차량용 반도체, 왜 필요한가?
1. 차량용 반도체는 1960년대부터 사용되었습니다. 연료를 정밀하게 분사하는 데 사용하기 시작했는데, 기존에는 자동차 성능을 보완하는데 썼습니다.

1. 현재의 자동차 반도체는 새로운 기능이 추가되면서 수요가 늘었습니다. 여기서 새로운 기능이란 자율주행, 발로 트렁크 열기, SOS, 무선충전 등입니다.

2. 자율주행은 인식과 판단 그리고 반응이 필요한데, 인식과 판단은 센서와 관련된 것으로 반도체가 더 필요해졌습니다.

3. 테슬라는 통합 차량용 반도체를 도입해서 3개의 중요한 칩이 기능을 주도합니다. 나머지 차량 업체는 100여개 반도체 부품을 사용하고 있는데 부품 수를 점차 줄여가는 중입니다.

ㅁ 전력반도체는 차량용반도체의 일종
1. 다른 반도체와 달리, 자동차 반도체는 불황이 아닙니다. 미래에는 자동차 반도체 중에서도 전력반도체 쓰임이 커질 것입니다.

1. 배터리에서 나오는 전기는 기본적으로 고전압 직류인데, 전기차에서 전기를 쓸 때 전압이 여러개고, 전류도 직류DC, 교류AC를 모두 활용하여 이를 소통해줄 전력반도체의 역할이 커졌습니다.

3. 전력반도체가 차량 반도체의 40-50퍼센트를 차지한다고 합니다.

ㅁ 국내 차량용 반도체 관련 주식
1. 차량용 반도체: 텔레칩스, 해성디에스
2. 숨겨진 수혜주: 에이디테크놀로지, 칩스앤미디어
- 에이디테크놀로지: 차량용 반도체 설계도를 그려주는 작업을 하고, 삼성전자 관련 설계도 늘어나고 있습니다.
- 칩스앤미디어: 영상, 이미지 처리 반도체의 중요성 강화. NXP가 최대 고객사로 올라서서 수혜를 얻을 수 있습니다.
- 단, 점진적 성장 구조지 급등할 수 있는 가능성은 높지 않습니다.

*📌 결론: 차량용 반도체의 우상향 속 함께하는 전력반도체*
- 차량용 반도체 중에서도 전력 반도체 크기가 40-50퍼센트까지 이를 것입니다. 직접적인 수혜주는 없지만 관련 차량용 반도체 주식만 참고하시면 될 것 같습니다.

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [영상] 김작가TV [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.

*⚡️*IT의 신! 이형수 대표님과 함께하는 차세대 전력반도체 공부(2022.7.22, 2022.11.18영상)
작성: 피카츄 아저씨 텔레그램 (t.me/pikachu_aje)

[세 줄 요약]
1. SiC는 고전압, 고열 환경에 적용(EV), GaN은 고주파 환경에서 활용(고속충전, 위성통신-RF, 라이다)
2. SiC가 좀 더 쓰이고, GaN은 기술적으로 개발 중.
3. 국내사보다는 해외사가 성과가 나오고 있음.

[내용]
ㅁ 차세대 전력반도체의 특징
1. 차세대 전력반도체(화합물 반도체)는 2개 이상의 원소를 합해 만든 반도체로 SiC, GaN 소재를 활용하고, 3세대 반도체라고도 합니다.

1. 청색LED가 GaN으로 만들어져서 시장이 크고, 스위칭 속도가 빠르고, 발열을 잘 견디고, 전력소모가 적습니다. 기존 실리콘 반도체는 175도에서는 작동을 안 하지만 차세대 전력반도체(화합물 반도체)는 400도에서도 작동을 합니다.

2. GaN은 우주, 통신에서 사용됩니다. 인피니언은 이를 활용해 라이다 센서를 만들겠다고 선언하기도 했습니다. 또 고속충전이 가능하고, 충전기의 소형화가 가능합니다.

3. EV의 인버터/컨버터에 SiC를 장착하면 전력소모를 7~10퍼센트 정도 절약하고, 무게는 80% 가량 줄어듭니다.

4. 직류를 교류로 바꿔주는 인버터에는 반도체 PMIC가 필요합니다. 또 각 반도체에 맞는 전압으로 바꿔주는 컨버터에도 사용됩니다.

5. 전력반도체는 디스크리트라는 단일소자, IC라는 집적 회로가 있습니다. 디스크리트는 스위치 역할을 합니다. IC는 트랜지스터와 다이오드가 필요한데, MOSFET이나 IGBT가 사용됩니다.
   MOSFET은 스위칭 속도가 빨라야 하는 곳에, IGBT는 고전류에 사용됩니다. 참조

7. SiC, GaN과 같은 차세대 전력 반도체(=화합물 반도체)는 고압 고전류에서 사용됩니다.
EV, ESS, 신재생 에너지 등에 사용되고, SiC는 주로 EV, GaN은 RF, EV에 사용되고 있습니다.

ㅁ 기업 소개
1. 글로벌 IDM이 화합물 반도체를 많이 합니다. 인피니언, 로옴, 울프스피드, 온세미.
국내는 SK실트론, 포스코, (주)SK 등

1. GaN: RFHIC, RF머티리얼즈, KEC, LX세미콘, DB하이텍

*📌 결론: 전력반도체, 눈은 해외로. 하지만 국내 모멘텀도 주시해야!*
- 메모리반도체 세계 1위인 우리나라지만 차세대 전력반도체 분야에서 아직은 두각을 드러내지 못하고 있습니다.
- 때문에 WOLF, ON 등 해외 전력반도체 업체에 먼저 주목하되, 국내 주식에서 치고 나갈 업체들도 찾아봐야겠습니다

💬 기존 전력반도체와 헷갈림을 방지하기 위해 화합물 반도체라는 말을 사용해주셨는데, 여타 매체의 차세대 전력반도체와 같은 맥락으로 이해하시면 됩니다!

[작성] 피카츄아저씨⚡️ [영상1] IT의 신 이형수 [영상2] IT의 신 이형수 [제보] 피카츄제보함 [이벤트] 블로그 바로가기🌩️도움되셨다면 스파크⚡️부탁드립니다!
🌩️제보는 위의 피카츄 제보함을 통해 소통하고 있습니다. 구독자 분들의 의견으로 더욱 짜릿한 콘텐츠로 찾아 뵙겠습니다.
🌩️종목에 대한 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으니 투자 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

Telegram

피카츄 아저씨⚡️

피카?***⚡️*** (변압기, 케이블, 전력반도체, 이차전지, ESS) Disclaimer: 본 채널에 언급한 종목을 꼭 보유한 것은 아닙니다. 보유하고 있다 하더라도, 시기에 따라 이를 매도했거나 추후 매도할 수 있습니다. 본 채널은 매수/ 매도 추천을 하지 않고, 투자에 대한 책임을 지지 않습니다. 채널의 내용은 종목 및 산업에 대한 공부 내용입니다. 해당 게시물의 내용은 어떤 경우에도 법적 근거로 사용될 수 없습니다.