В своих выступлениях, я часто затрагиваю тему роли финансового директора в компании. Я пытаюсь разложить ее в уровнях тактических и стратегических решений, а также в концепции решения задачи баланса между развитием и безопасностью.

Итак, если мы говорим про ТАКТИЧЕСКИЙ уровень. То на нем финдир должен всячески поддерживать курс владельца, давать ему инструменты. Владелец топит за развитие? Обеспечь дешевый капитал: найди льготные программы, проведи работу с рассрочками от поставщиков… и сделай еще сотню дел в том же духе. Топит за безопасность? Ужесточи контроль за денежными потоками, обеспечь резервы…

Однако, на СТРАТЕГИЧЕСКОМ уровне финдир должен противостоять собственнику. Владелец рвется за Иксами? Рассчитай фин модель, прочерти красные линии. Подсвети и просчитай риски. Укажи на недостаток ресурсов.
Владелец закрылся в «ракавину» и не хочет вылезать. Просчитай стоимость собственного и заемного капитала. Подсвети возможности для развития.

Так я рассказывал раньше.
Теперь появился еще один уровень. Ситуация, в которой владелец встал на путь самоуничтожения. Не спрашивайте о причинах. Они где-то в глубине психики. Однако в такой ситуации финик, по сути является единственным человеком, который может стать защитником компании на период «помутнения разума» владельца. Ибо сломать бизнес в производстве, маркетинге и продажах можно, но сложно. А вот в финансах – проще простого. Иногда достаточно купить лишнюю безделушку.

Небольшие мысли по поводу ставки в 19%.
Государство мощно вливает деньги в экономику в связи с необходимостью финансировать СВО (тут и выплаты военным и финансирование ВПК). При таком мощном вливании очевидна опасность инфляции, если люди побегут тратить деньги.

Поэтому, государство с одной стороны ограничивает возможность трат (отмена гос программ по ипотеке), а с другой стороны создает интересные условия для сбережения. При ключевой ставке в 19%, банки будут давать депозиты в диапазоне 17-21%. Мало какой инструмент здесь может быть альтернативой.

Одновременно возникает проблема того, что при ключе в 19%, кредит бизнесу должен начинаться от 22%. Что, в нынешних условиях не потянет практически никто.

НО! Государство запустило веер программ по поддержке бизнеса, по которым можно получить кредиты и по 12% и по 7% и даже по 5%. Правда точечно, там где интересно государству. Т.е. на торговлю на маркетплейсах взять не получиться, а на производство деталей - пожалуйста.

❗️ЦБ повысил ключевую ставку до 19% годовых.

Сегодня президент подписал закон о налоговой реформе. Теперь это новая реальность.
Топ последствий:
1. НДС для упращенцев 60+млн
2. Налог на прибыль 25%
3. НДФЛ - нагрузка при выплате дивидендов и реализации активов физ лицами
4. Госпошлина 0.2% от цены сделки или кадастровой для юрлиц.
5. Подняли планку максимального налога на имущество (земельного) для объектов более 300 млн.

Из бонусов:
Планка УСН 450 млн

Итак. Закон о налоговой реформе принят Госдумой. Остался СовФед и президент.
Думаю, неожиданностей не будет

Как пробить финансовую состоятельность нанимателя на собеседовании?

Ко мне обратились с интересным и неожиданным запросом. Человеку предложили возглавить компанию сферы услуг с годовой выручкой более 1,5 млрд. р., т.е. по российским меркам крупную компанию. В целом все выглядит достойно, но уже на собеседовании хотелось прояснить, как дела у нанимателя с финансовым состоянием.
Какие вопросы надо задать, в чем покопаться?

На собеседовании нет возможности залезть внутрь финансовой отчетности и долго собеседовать финдира, значит надо анализировать косвенные признаки. Можно выделить определенные ключевые финансовые показатели и понять, как ими оперируют представители нанимателя. Считают ли? Если считают, то наблюдают ли за динамикой? Если наблюдают, то как анализируют причины изменений? Если анализируют, то формируют ли план действий?

?Первое, о чем стоит спросить, имеется ли оценка стоимости компании. Не та, которая делается независимыми оценщиками, а внутренняя. На таком масштабе бизнеса – это мощный комплексный показатель. Его наличие означает, что собственники нанимателя фокусируются на ценности бизнеса. По нему может производиться оценка эффективности работы управляющей команды. Его нельзя получить, без глубокого анализа финансового состояния компании. А уж динамика стоимости компании, анализ причин ее изменения и планы по ее увеличению, это хороший базис для оцифровки стратегии.

?Второе, спросить о структуре капитала. На чьих деньгах мы работаем? Своих, заказчиков, заемных. Вопрос о структуре капитала тянет вопрос о стоимости капитала, т.е. WACC. Узнаем ROE компании, а также спрашиваем каков финансовый цикл. Что это дает?

?Во-первых, зная капитал, финцикл и сравнивая WACC c ROE можно прикинуть (очень примерно) на сколько эффективно работает компания.
?Во-вторых, прикинуть, какой дополнительный капитал требуется для реализации стратегических планов и где его продеться искать.
?В-третьих, самое главное, будет понимание оперирует ли финдир нанимателя на уровне управления капиталом. Или просто плывет по течению.

?Третье, узнать, насколько обеспечен ресурсами блок финансового управления. Финдиром сейчас могут назвать любого финансового специалиста, с любым функционалом. Важно узнать, как закрыт следующий функционал:
?Бюджетирование и планирование
?Управление денежными потоками
?Финансовая отчетность и анализ
?Управление рисками
?Управление инвестированием и финансированием
?Налоговое планирование
?Финансовое стратегирование.

Резюмируя. Запрос был неожиданный, с такого ракурса я на финансы не смотрел. Какие еще вопросы можно было бы задать?

Антикризисные мероприятия введения НДС для упрощенщика
Итак, вы смотрите на финансовую модель вашего бизнеса после введения НДС и понимаете, что она не работает. Что можно сделать?

1️⃣ Проработать модель наценки, существующей на предприятии. Возможно у вас есть скрытые резервы. Пришло время затыкать дыры в вашем корабле.
2️⃣ Посмотреть варианты поднятия цены. Постараться подготовить к этому покупателей. Обсудить ситуацию с конкурентами.
3️⃣ Проработать вопрос с поставщиками. Найти тех, кто будет давать больше входящего НДС. Т.е., возможно, придётся сменить текущих поставщиков, особенно если это мелкие УСН. Тяжелые времена, требуют жестких мер.
4️⃣ Ввести бюджетирование на предприятии для баланса входящего и исходящего НДС. Не правильное планирование – путь к залету на кассовый разрыв.

Общая рекомендация для всех.1️⃣ Отправьте свою бухгалтерию на переобучение, особенно если они не имеют постоянной практики по НДС. Не поленитесь лично проверить результат. Если бухгалтерия накосячит по НДС – прилетит быстро и больно. Важно научить бухгалтерию планировать выплаты по НДС.
2️⃣ Изучите вопрос корректировки вашей IT инфраструктуры учета. Бухгалтерского, налогового и особенно управленческого. Скорее всего придется корректировать.
3️⃣ Дайте поручение бухгалтерии своевременно подать соответствующие заявления о выборе схемы в налоговую. И проконтролируйте подачу. Будет очень больно, если профакапите из-за забывчивости рядового бухгалтера.
4️⃣ Проговорите с поставщиками и покупателями. Договоритесь о взаимном информировании по вопросу НДС.

Присоединяйтесь к нам 27 июня (четверг) в 17:00 на он-лайн дискуссии "Введение НДС для компаний на УСН: это конец бизнеса или окно возможностей"

Вводная часть:
⏺Текущий статус законопроекта.
⏺Какие варианты налогообложения предлагаются.

Дискуссия:
⏺Какие факторы надо учитывать при выборе схемы уплаты НДС для компаний на УСН?
⏺Какие антикризисные мероприятия от введения НДС необходимо провести уже сейчас?
⏺Какие возможности дает введение НДС?

Дискуссию модерирует: Евгений Федоров

https://us06web.zoom.us/j/82067347729?pwd=5q9inDJd6BJEOunascEbk2xRiClv06.1

? 27 июня (четверг)
⏰17:00
?? Только Онлайн (ZOOM). Запись будет.

Как построить финансовую модель введения НДС для упрощенщика?
Прежде всего определяем цель финансового моделирования: выбор схемы налогообложения.
Соответственно необходимо просчитать финансовый результат деятельности компании в 3 вариантах: текущий, плановый при пониженной ставке, плановый при стандартной ставке. И выбрать нужный. В пограничных случаях следует считать еще 2 варианта.

Финансовая модель представляет собой совмещение CF (ДДС) и P&L (ОПиУ, ОФР) с разными вводными параметрами. Соответственно, перед ее составлением необходим собрать и проанализировать ситуацию по 6 факторам. Обратите внимание, что это может оказаться не простой задачей.

Каждая модель в итоге дает некоторый финансовый результат. Выбираем лучший, сравниваем с текущим. У нас может возникнуть три ситуации:
?Новый финрез лучше текущего
?Финрез примерно одинаков
? Новый финрез значительно хуже текущего.

В ситуации 1 и 2 – необходимо составить план мероприятий, по контролю за вводными параметрами модели. Ну, т.е. мониторить, чтобы все срослось и никто из поставщиков/покупателей не учудил.

В ситуации 3 нужна антикризисная программа. Об этом в следующих публикациях.

Кстати, наша компания специализируется на построении финансовых моделей. Пишите в ЛС, обсудим.