💸 Подробный обзор еврооблигаций: что это такое и кому подходят такие инвестиции

Еврооблигации — это ценные бумаги, выпущенные компанией или правительством в валюте, отличной от национальной, и предлагаемые инвесторам на международном рынке. Этот инструмент привлекателен для тех, кто хочет сохранить капитал в иностранной валюте и получать стабильный доход.

🔹 Как работают еврооблигации?
При покупке еврооблигаций инвестор фактически предоставляет заем компании или государству, которые обязуются выплачивать ему проценты (купонный доход) по определённому графику. В конце срока действия облигации эмитент возвращает номинальную стоимость бумаги. Выплаты обычно проводятся в твердой валюте, например, в долларах или евро, что позволяет инвесторам защитить свои вложения от волатильности национальной валюты.

🔹 Преимущества еврооблигаций
Еврооблигации привлекательны прежде всего из-за их стабильности и доходности в валюте. Они часто предлагают более высокий доход, чем депозиты в иностранной валюте, и, в отличие от акций, имеют фиксированный график выплат. Кроме того, еврооблигации легко продаются на международных рынках, что делает их относительно ликвидным активом.

🔹 Для кого подходят еврооблигации?
1. Инвесторы, желающие сохранить капитал в валюте: Еврооблигации предоставляют возможность диверсификации валютных активов и снижения риска обесценивания рублёвых сбережений.
2. Консервативные инвесторы: Этот инструмент подходит тем, кто ищет более стабильные и предсказуемые инвестиции с низкой волатильностью, особенно если это облигации надежных эмитентов.
3. Инвесторы с долгосрочными целями: Поскольку еврооблигации часто имеют сроки погашения от нескольких лет и более, они лучше подходят для долгосрочных вложений с планируемым доходом.

Еврооблигации — отличный способ получать стабильный доход в валюте, снизив риски, связанные с изменениями на внутреннем рынке. Хотите узнать, какие еврооблигации подойдут именно вам? Свяжитесь с нами в Sky Bond, и мы подберем оптимальный вариант для ваших целей!

💬 Задать вопрос

📌 SKY BOND VISION sub fund VS Трампономика

После сложных рыночных условий на рынке облигаций в октябре, когда доходности выросли на фоне сильных данных по экономики США и опасений по поводу возможного избрания Дональда Трампа, финансовые показатели фонда выравниваются опережюдими темпами.

В фонд докуплены облигации Icahn Enterprises (холдинговая компания гениального инвестора-активиста миллиардера) с погашением в 2029 году. Момент покупки совпал с небольшой просадкой в облигациях, после этого бумага прибавила в цене более 2% и еще сохраняет доходность к погашению на уровне выше 8%. Также на самом дне рынка увеличена позиция в облигациях Alpahabet с погашением в 2060 году. В результате этого доля облигаций инвестиционного уровня в фонде превысила 50%.

Что же дальше? Избрание Трампа - палка о двух концах для рынка облигаций. С одной стороны, более мягкая фискальная политика, которая ожидается в период его президентства - это явный рост предложения на рынке американского госдолга и как следствие рост доходностей американского госдолга. С другой стороны, в памяти инвесторов осталось то давление которое The Donald оказывал на ФРС в вопросе снижения ставок в свой предыдущий президентский срок. Но все-таки Трамп будучи больше экономистом чем политиком хорошо понимает проблематику американского госдолга и с учетом этого мы ожидаем, что доходности по UST все-таки не превысят разумных значений а более вероятно продолжат снижаться - иначе как это все рефинансировать по 5% годовых?

Вырастут доходности - в фонд будут добавлены длинные качественные бонды с возможностью увеличения левериджа. При снижении доходностей - логично сократить дюрацию и леверидж.

В фонд продолжается приток инвесторов и есть возможность принимать дополнительные вложения.

#SBVsf
💬 Задать вопрос

Настало время вспомнить все новости за эту неделю 📌

ДАЙДЖЕСТ НЕДЕЛИ:📈 Российские инвесторы ставят рекорд в фондах денежного рынка

👀 Основные риски при инвестициях, о которых важно знать

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond

💬 Макроэкономические факторы, влияющие на рынок облигаций: на что стоит обратить внимание инвестору *🇺🇸*** Выборы прошли, что дальше?

📉 Как снизить валютные и инфляционные риски при инвестициях. Часть II
💬 Задать вопрос

💬 Макроэкономические факторы, влияющие на рынок облигаций: на что стоит обратить внимание инвестору

Рынок облигаций чувствителен к различным макроэкономическим факторам. Понимание того, как именно влияют на него инфляция, ключевые ставки и другие параметры экономики, поможет инвесторам принимать более обоснованные решения.

🔹 Инфляция
Рост инфляции обычно приводит к снижению реальной доходности облигаций, поскольку покупательная способность фиксированных выплат по облигациям уменьшается. Чем выше инфляция, тем больше инвесторы будут склоняться к активам с более высокой доходностью, что может снизить интерес к облигациям с фиксированным доходом.
На что обратить внимание: В период роста инфляции инвесторам могут быть интересны облигации с плавающей ставкой или индексированные облигации, доходность которых защищена от инфляционных колебаний.

🔹 Ключевая ставка центрального банка
Изменение ключевой ставки напрямую влияет на стоимость заимствований. Когда центральный банк повышает ставку, стоимость заимствований для банков и компаний растёт, что может снизить их потребность в выпуске новых облигаций. Более высокие ставки также делают новые выпуски облигаций более привлекательными, что может понизить стоимость старых выпусков с низкой фиксированной доходностью.
На что обратить внимание: Во время роста ключевых ставок обратите внимание на краткосрочные облигации, которые меньше подвержены риску потери стоимости.

🔹 Экономический рост
Стабильный рост экономики положительно влияет на доходность облигаций частного сектора, так как компании могут показывать устойчивые финансовые результаты и выполнять обязательства перед инвесторами. В условиях же экономического спада возрастает риск невыплат, особенно для корпоративных облигаций.
На что обратить внимание: В условиях нестабильности стоит рассмотреть более надежные государственные облигации или облигации крупных компаний с высоким кредитным рейтингом.

Инфляция, ставки и общая экономическая динамика — это основные показатели, которые влияют на рынок облигаций. Анализ этих факторов поможет вам строить сбалансированный портфель и учитывать возможные риски. Хотите узнать больше? Обращайтесь в Sky Bond за консультацией!

💬 Задать вопрос

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond уже доступен в нашем боте: @Sky_Bond_bot

Для получения файла переходите в бот и отправьте ему +

👀 Основные риски при инвестициях, о которых важно знать

Инвестиции дают возможности для роста капитала, но всегда сопряжены с рисками. Чтобы эффективно управлять инвестициями, важно понимать, какие факторы могут повлиять на их доходность.

🔹 Рыночный риск
Стоимость активов подвержена колебаниям из-за изменений в экономике, политике или глобальных событиях. Это один из ключевых рисков для любого инвестора.
Как минимизировать: Диверсифицируйте портфель. Различные активы реагируют на изменения рынка по-разному, и такой подход поможет снизить зависимость от рыночных колебаний.

🔹 Кредитный риск
Этот риск связан с возможной неспособностью заемщика выполнить обязательства, особенно если вы инвестируете в облигации или долговые бумаги.
Как минимизировать: Выбирайте активы с высоким кредитным рейтингом и уделяйте внимание кредитным историям компаний, чтобы снизить вероятность дефолта.

🔹 Риск ликвидности
Когда актив сложно продать по справедливой цене в нужный момент, это создаёт риск ликвидности.
Как минимизировать: Включайте в портфель высоколиквидные активы и держите резерв средств, чтобы не зависеть от срочных продаж бумаг.

Изучив возможные риски, вы сможете эффективнее управлять своими инвестициями. В следующем посте разберем другие важные риски и меры защиты. А если у вас есть вопросы или нужен совет, наши эксперты Sky Bond всегда готовы помочь!

💬 Задать вопрос

✔️ Самое время узнать про замещающие облигации

Больше полезного на нашем канале 👉 youtube.com/@DenegMnogoNeByvaet2391

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond уже доступен в нашем боте: @Sky_Bond_bot

Для получения файла переходите в бот и отправьте ему +

🕯 Доходности рынка облигаций выросли лишь увеличивая апсайд для инвестиций.

Октябрь оказывается не самым удачным месяцем для рынка долларовых облигаций. Доходности растут, но начала цикла снижения долларового ключа никто не отменял. Очередное снижение меньше чем через две недели уже с вероятностью почти 100% закладывается рынком. Рост волатильности рынка акций в период выборов в США также вполне может сыграть на пользу защитным надежным облигациям. 

Таким образом, растет уверенность, что мы в районе локального дна рынка. Это формирует все больше возможностей для инвестиций в облигации. Спред 10-летних инфляционных ожиданий к доходности 10-летних UST вплотную приблизился к 200 б.п. Однако, как мы писали ранее, резервные возможности для увеличение риска в фонде будут использованы лишь в случае значительно более высокого уровня доходности UST при сохранении плюс/минус текущий рыночных ожиданий.

На текущий момент решено заменить пару бумаг из портфеля на более доходные истории без увеличения уровня риска. Наша команда аналитиков нашла пару интересных инвестиционных идей, которыми мы поделимся в следующем еженедельном посте.

#SBVsf
💬 Задать вопрос

📊 Технический мониторинг рынка от аналитиков Sky Bond уже доступен в нашем боте: @Sky_Bond_bot

Для получения файла переходите в бот и отправьте ему +