Так ли страшен август??****

Крах МММ в августе 1994, дефолт в августе 1997, «черный понедельник» в августе 2024… Короче, у августа слава так себе…

Но вы же знаете, мы всегда всё проверяем сами? помните как тестили влияние на акции ретроградного Меркурия?? Или выборы, или затмения или тупо начало года) — все это уже анализировали ?
А сегодня давайте посмотрим, что же все-таки с августом?

?? По индексу Мосбиржи у нас есть статистика за 26 лет, с 1998 года.
За этот период в августе индекс снижался 8 раз, а показывал рост 18 раз!
Причем за последние 10 лет август ни разу не закрывался в минус! Как говорится: "а разговоров то было..."))
Максимальное снижение было в 1998 г. — на 40,5%, а максимальный рост в 2000 г. — на 14%.
⚠️Т.е. по статистике получается, что снижение индекса было только в 30% случаев. Ну никак нельзя сказать, что всегда! ?

*?? А что с Америкой? Может, там обычно было снижение? Все-таки раньше наши инвесторы сильнее ориентировались на рынок США.
Смотрим: за эти же 26 лет индекс S&P 500 заканчивал август в минусе в 13 случаях, и в 13 же был в плюсе)) Так что тут вообще ни о какой тенденции говорить нельзя 50 на 50 ?*))

Получается, не так страшен август для нашего рынка, как его малюют, и нет статистических оснований ждать падания просто потому, что август. Если оно и происходит, то по другим причинам. Но это уже совсем другая история…

Кстати, если у кого-то есть интересная идея, что еще интересное по статистике разобрать, чего еще боитесь, будем развенчивать мифы.

Tорговое Дело

Фонд на облигации, накой он нужен и зачем купили в копилку?

Одно из важнейших правил в инвестициях — ты должен понимать, что покупаешь. И очень плохо, даже хреновенько, если инвестор покупает то, о чем не в курсе! Поэтому давайте разбирать инструменты, которые покупаем в Копилке.
Сегодня купили фонд на облигации от УК «ВИМ» (тикер OBLG), поэтому коротко о нем.

▪️Торгуется с 2019 года и следует за Индексом МосБиржи Корпоративных Облигаций.
▪️Внутри корп. облигации крупных надежных российских эмитентов из разных отраслей (Сбербанк, Газпром, Роснефть, Норникель, МТС и пр.)
Дюрация индекса 638 дней, т.е. это относительно короткие облигации со средним сроком погашения 2 года. В нашем случае это важно (срок Копилки ограничен), так как сохраняются риски дальнейшего повышения ключевой ставки, а облигации с таким сроком при этом не будут сильно снижаться в цене.
*✅Плюсы покупки фонда:
?Низкая стоимость, можно купить даже на небольшую сумму.
?Фонд не платит налоги с купонов в отличие тех, кто держит облигации на обычных брокерских счетах (не ИИС), поэтому на обычном брокерском счете это может быть выгодней.
?Не нужно тратить время на выбор облигаций.
*➖Минусы:
?Есть комиссия фонда. Если инвестировать на ИИС, то налога на купоны тоже не будет, а комиссия фонда будет в любом случае, это снижает доходность.
?Нельзя заранее знать точную доходность, как при покупке облигаций напрямую.
?Т.к. дюрация невысокая, нельзя с его помощью зафиксировать высокую доходность на несколько лет или спекулятивно заработать на росте цены, когда ставка начнет снижаться.
?**Нельзя продать часть коротких облигаций для усреднения, например, акций и оставить длинные, с расчетом на снижение ставки в следующем году.

Подводя итоги, в целом, покупая облигации напрямую, мы можем делать все более гибко в зависимости от своих целей и сроков.
Фонд — хорошая альтернатива лишь в трех случаях:
1️⃣Когда вам максимально «лениво» разбираться и выбирать облигации или вы понятия не имеете как это делать.
2️⃣В начале пути, когда у вас небольшие суммы. Как, собственно, в нашей Копилке.
3️⃣ Когда вам подходит набор облигаций внутри фонда по дюрации и функциям, у вас обычный счет и в период высоких ставок вы хотите немного сэкономить на налогах.

Во всех остальных случаях, фонды на облигации не интересны. Например, мы в своих портфелях такие фонды не держим!

Tорговое Дело

? Совет директоров "Татнефти" 13 августа обсудит созыв внеочередного собрания акционеров и рекомендации о размере дивидендов за 6 месяцев 2024 года. На базе прибыли по РСБУ и коэффициента выплат в 50% минимальный дивиденд за первое полугодие может составить 25,5 руб./акц, доходность - 4,2%.

? Данные по запасам нефти от Минэнерго США сегодня показали сокращение коммерческих запасов нефти за неделю на 3,7 млн барр. Но при этом суммарные запасы нефти и нефтепродуктов в США с учетом госрезерва выросли на 1,9 млн барр., до двухлетнего максимума в 1666 млн барр. Еще в марте суммарные запасы были на минимуме – 1580 млн барр.

Впрочем, это же Минэнерго США опубликовало на этой неделе ежемесячный отчет с позитивной картиной для цен на нефть. Дефицит на мировом рынке нефти в 3 кв. 2024 г. ожидается в размере 0,88 млн б/д, в 4 кв. 2024 г. - 0,66 млн б/д, и 1,04 млн б/д в 1 кв. 2025 г. Минэнерго США также ожидает, что цены на нефть марки Brent поднимутся до диапазона $85-90 к концу года.

Таким образом, цена нефти, которая недавно сильно снизилась на опасениях рецессии в США, скорее всего, вернется к $80. Мы не видим факторов, которые могли бы сильно отклонить цену от уровня $80 в ближайшие месяцы, особенно учитывая, что страны ОПЕК+ рассчитывают свою политику так, чтобы не допустить чрезмерных колебаний цены.

Tорговое Дело

Сбер повысит ипотечные ставки по базовым программа на 1,5 п.п. — минимальная ставка ипотеки составит 18,2%.

При этом 1 июля завершится льготная ипотека под 8%.

Учитывая, что Сбер был основным ипотечным банком, страшно представить, что будет с рынком недвижимости.

Tорговое Дело

Рубль может укрепиться в ближайшее время — Минфин сократил закупки валюты почти в 2 раза.

Теперь ведомство будет закупать всего 3,7 миллиарда рублей, вместо 5,6 миллиардов в мае. Это не окажет большого давления, но однозначно немного укрепит российскую валюту.

Tорговое Дело

❗️Ущерб от IT-преступлений в России за четыре месяца 2024 г. превысил 54 миллиарда рублей, жертвами преступников стали более 40 тысяч пенсионеров, сообщили в пресс-центре МВД России.

Tорговое Дело

Россия приближается к Японии в рейтинге ВВП по ППС. Ещё немного — и четвёртое место.

Впереди лишь Индия, Китай и США.

Tорговое Дело

Поставки вин из Европы в Россию упали почти на 40%. Связывают это в первую очередь с повышением акциз.

Впрочем, свято место пусто не бывает — грузинские и латиноамериканские производители постепенно подминают под себя рынок.

Tорговое Дело

С 1 апреля Мосбиржа исключила из списка допущенных к торгам акции более 600 иностранных компаний. Это связано с невозможностью проведения торгов этими бумагами в основном режиме. В списке есть акции Tesla, Apple, Nike, Visa, Microsoft, Amazon, Netflix и других.

Tорговое Дело

По данным опроса ИРПЭ, около 91,4% компаний России испытывают нехватку кадров. Самый серьезный дефицит специалистов наблюдается в промышленности, на втором месте сельское хозяйство, замыкает тройку строительный сектор.

Tорговое Дело