Долгожданный драйвер и его промежуточные итоги

💸Вчера Федрезерв США наконец понизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов. Вслед за ним аналогичный шаг предприняли центробанки КСА, ОАЭ и Бахрейна. Катар же понизил ставку на 55 б.п., а Кувейт - на 25.

❗️Это первое снижение ставки в монархиях Залива за 4 года. Инвесторы видят в этом шаге признаки замедления инфляции и начало нового цикла роста экономик.

📈🇸🇦Как и ожидалось, арабские фондовые рынки с позитивом отреагировали на решение ФРС и местных ЦБ. Саудовский TASI вырос на 1,3%, вернувшись на уровни выше 12 пунктов. Котировки Saudi Aramco также закрылись на 1,1% выше, чем днем ранее.

🇪🇬В лидерах роста также Египет, чей основной индекс EGX30 поднялся на 2%

🇦🇪🇶🇦Индексы Дубая, Абу-Даби и Катара закрыли неделю в плюсе, но рост составил менее 1%. Это свидетельствует о том, что ожидания снижения ставки уже были учтены местным рынком заранее.

Останется ли настроение инвесторов на арабских биржах бычьим? Сложно сказать. Оптимизм инвесторов сдерживают новости о нагнетании обстановки между Ливаном и Израилем, а также цены на нефть, которые остаются ниже 75 долл за баррель. Отдельно стоит отметить существенную долю банковского сектора в арабских биржевых индексах, который традиционно негативно отыгрывает снижение ставок.

??Эмиратские рынки восстанавливаются после падения

Обвалившись на мировой панике на прошлой неделе, биржевые индексы DFM и ADX постепенно отыгрывали позиции.

Дубайский DFMGI почти вернулся к показателям начала прошлой недели, закрывшись лишь на 0,2% ниже.

Индекс Абу-Даби FTFADGI завершил торги на отметке 9286, что на 1,2% выше двухнедельной давности.

Поддержку котировкам по-прежнему оказывают ожидания смягчения монетарной политики ФРС и снижения ключевых ставок.

Также инвесторы с оптимизмом восприняли новости о готовящемся прекращении огня в Газе и возврат нефтяных котировок на уровень $80 за барр.

#DFM #ADX

Saudi Aramco потеряла 3% прибыли во II кв. из-за сделки ОПЕК+

Чистая прибыль Saudi Aramco за второй квартал снизилась на 3% — до $29 млрд из-за сокращений добычи нефти в рамках ОПЕК+ и уменьшения маржи переработки. Это все же лучше, чем ожидали аналитики, оценившие показатель в $27,7 млрд.

Aramco объявила дивиденды за второй квартал в $31,1 млрд. В 2023 году Aramco ввела необычную для публичных компаний практику выплаты дивидендов, привязанных к результатам деятельности, в дополнение к обычным дивидендам. Во втором квартале такие выплаты составили $10,8 млрд. По итогам всего года Aramco ожидает общие дивиденды в $124,2 млрд.

Капзатраты Aramco в прошлом квартале увеличились почти на 14% год к году, до $12,1 млрд, отчасти из-за вложений в поддержание максимальных нефтедобывающих мощностей на уровне 12 млн б/с и расширения проектов по газу. При этом сейчас лидер альянса ОПЕК производит примерно три четверти своих мощностей — примерно 9 млн б/с в рамках сделки по сокращению добычи.

Саудовская Аравия в мае увеличила добычу нефти на 0,1% относительно апреля, экспорт нефти - на 2,5%

Читать далее
? https://smartlab.news/i/121194

Reuters: Эр-Рияд может продать Aramco уже в июне

Эр-Рияд собирается провести многомиллиардную продажу акций национального нефтегиганта Saudi Aramco уже в июне, которая может стать одной из самых крупных в регионе, рассказали источники Reuters. Сделка поможет привлечь королевству порядка $10 млрд.

Сейчас идет подготовка к сделке, и ее детали могут еще поменяться. Размещение пройдет на местной бирже. Сопровождать сделку вызывались банки Citigroup, Goldman Sachs и HSBC.

Компания объявляла о планах по дивидендам в $31 млрд, хотя получила более низкую, чем ожидалось, прибыль в первые три месяца из-за падения нефтяных котировок и продаж. Со времен IPO саудовского гиганта в 2019 году, его акции с 32 риала ($8,5) до максимальных в 38,64 риала ($10,3) год назад. В четверг на закрытии торгов ее акции стоили 29,95 риала ($8).

Нефть ожидаемо растет после гибели иранского президента

Цены на нефть в понедельник растут, поскольку рынок опасается перебоев с поставками в странах — крупных производителях нефти. Так, в Иране погиб президент Эбрахам Раиси в результате крушения вертолета в горах. В Саудовской Аравии кронпринц Мухаммед бен Салман отложил зарубежные визиты, поскольку король Салман плохо себя чувствует. Сообщила об этом японская сторона, которая ждала приезда принца в Токио.

Июльский фьючерс на Brent на 9:37 мск поднялся в цене на ICE на 0,44%, до $84,35. WTI с поставкой в июне стоит $79,83 (+0,31%)/

С другой стороны, аналитики, опрошенные Reuters, считают, что в Саудовской Аравии политика относительно нефтедобычи не изменится. А вот по Ирану сейчас вообще опасаются давать какие-либо комментарии.

Вверх нефтяные цены толкает и информация по Китаю: в КНР власти для поддержки сектора недвижимости готовы смягчить правила выдачи ипотеки и снизить депозиты на новые непроданные дома. Строительный сектор КНР проседает со времен пандемии, так что новые меры господдержки воодушевляют инвесторов, а также поставщиков энергоресурсов.

В итоге цены растут, хоть и медленно. Рынок по-прежнему ждет заседания ОПЕК+ 1 июня, которое и определит динамику нефтяных цен.

На встрече будет решен вопрос о продлении добровольных ограничений по добыче нефти рядом стран-участниц сделки ОПЕК+ на ближайшие квартал или полгода.

Причем некоторые аналитики рынка отмечают, что у ОПЕК есть незадействованные мощности по добычи, косвенно это подтверждается и тем, что ранее ОАЭ, Кувейт и Ирак заявили, что хотят расширения своей нефтедобычи.

Так что предсказать, как решится вопрос об уровнях добычи на ближайшей встрече ОПЕК+, пока сложно.