Многие начинающие инвесторы пытаются угадать какая компания выстрелит следующей и взлетит до небес.🚀🚀🚀 Но угадать такое очень сложно потому что на это могут повлиять куча факторов.

Вместо этого намного эффективнее фокусироваться на уже успешных компаниях которые имеют хорошие шансы оставаться успешными и в будущем.

Для этого (среди прочих параметров), нужно смотреть на такие вещи как:

1. Была ли компания успешной в прошлом?
2. Растут ли ключевые показатели бизнеса (например, прибыль, выручка)?
3. Имеет ли эта компания сильную команду управления?
4. Имеет ли эта компания сильные и устойчивые конкурентные преиумущества?
5. Работает ли эта компания на растущем рынке (если рынок уведает, но даже сильная компания может сильно упасть в цене).
6. Имеет ли эта компания выгодную цену (не переоценена ли она)?
7. Насколько эффективно компания вкладывает свой деньги?
8. Имеет ли компания здоровый финансовый баланс (долговая нагрузка)?
9. Как выглядит график ее цены с точки зрения технического анализа?

И т.д. Все вместе эти параметры значительно повышают шансы на успех.

#investing

Инвесторы всегда ищут подсказки о будущей динамике рынка. Одним из ключевых индикаторов для этого является текущая оценка S&P 500. 

Индекс S&P 500 был очень успешным в последние годы, показав рост +140% с момента ковид - минимума в марте 2020 года. Но, исходя из текущих оценок, он может быть слишком дорогим в моменте.

Согласно популярному коэффициенту P/E (рыночная капитализация, 
разделенная на 12-месячную прибыль), индекс оценивается в 29,6. 
Хотя он все еще намного дешевле, чем во времена пузыря доткомов 
(тогда он достиг пика в 47), это значительно выше исторического 
среднего коэффициента P/E, равного 16.

Исторически сложилось так, что существует корреляция между коэффициентом P/E и будущей доходностью. Логика проста: чем дешевле индекс сейчас, тем выше будет доходность в будущем, и наоборот.

Исходя из текущего коэффициента P/E, равного 29,6, ожидаемая медианная рыночная доходность для S&P 500 составляет:

Медианная доходность за 1 год: ~3% 
Медианная 5-летняя доходность: ~38% 
Медианная доходность за 10 лет: ~65%

Это по-прежнему приличный ожидаемый рост, но более скромный по сравнению с показателями прошлого десятилетия.

Таблица: Книга "Большие деньги думает маленькими категориями", Джоэль Тилленгаст / Factset
#investing #sp500 #valuation

"Если вы не готовы держать акцию 10 лет, то не думайте о том чтобы держать её даже 10 минут."

~Уоррен Баффет

P.S.: Если вы будете думать об акциях таким образом, то вы автоматически будете рассматривать только акции компании с сильным бизнесом и будете думать долгосрочно. А это очень важно для успеха в инвестициях.

В инвестировании, чрезмерный фокус на результатах не продуктивен.

Вместо этого гораздо полезнее фокусироваться на улучшении всего процесса принятия решении:

- уровень риска
- оценка компании
- горизонт инвестирования, - психология и мышление
- качество компании и т.д.

График: S.Khandelwal

Простой фреймворк для принятия решении об инвестировании в качественные компании.

#quality #growth #investing

ТОП-9 фильмов для инвесторов.

Всем хороших выходных! 🤝

#investing #movies

Пузырь электромобилей лопнул – Пулак Прасад был прав

Недавно появились новости о том, что производитель электромобилей компания Fisker готовится к возможному банкротству, в результате чего ее рыночная стоимость упала до ~ $80 млн.

Это представляет собой огромное снижение по сравнению с максимальной рыночной стоимостью в $16 млрд, которую она имела в разгар эйфории вокруг электромобилей в 2021 году.

Другие игроки отрасли электромобилей, в том числе крупные, тоже столкнулись с аналогичными проблемами.

Что особенно примечательно, так это то, что Пулак Прасад предвидел это в своей книге - он предсказал, что пузырь электромобилей неизбежно лопнет.

В то время у Fisker все еще была существенная рыночная капитализация равная $4,1 млрд.

✅ Один общий урок, который можно извлечь из всех финансовых пузырей: инвестиционные решения должны быть основаны на реальности (реальных цифрах), а не исключительно на надежде и хайпе.

#книги

🔸Акции компании выросли на ~560% за последние 14 месяцев - можно отметить 4 основных причины обьясняющих такой рост

1️⃣ Бум рынка криптовалют

Биткоин обновил рекордные значения и общая рыночная капитализация рынка криптовалют перевалила за 2.4 трлн - это позитивно влияет на количество сделок на бирже, а значит компания зарабатывает на больше на коммиссиях

2️⃣ Диверсифицированный бизнес

Coinbase это не только биржа, это еще и банк который выпускает платежные карточки, и выдает кредиты, и технологическая компания которая работает над созданием собственной экосистемы крипто приложении и т.д.

Компания недавно ввела услугу подписки, которая сейчас приносит почти половину выручки - трейдеры платят фиксированную сумму в месяц, и получают возможность торговать без коммиссии

3️⃣ Улучшение бизнес показателей

Выручка растет уже 2-ой квартал подряд, компания недавно стала прибыльной, и операционные расходы падают

4️⃣ Компания является хранителем (custodian) >90% купленных биткоинов для биткоин ЕТФок которые недавно были одобрены - хранение криптовалют тоже приносит деньги

Источник: квартальные отчеты

ETF-ки отвечающие Исламским принципам

Существуют два способа инвестировать в акции согласно Исламским принципам

1-ый способ это выбирать акции самому. А 2-ой это инвестировать в ETF фонды которые инвестируют согласно шариатским принципам.

Акции в эти фонды выбираются по 3-ем основным критериям:

1) Компании не должны извлекать прибыль из определенных видов деятельности. Таких как: алкоголь, сигареты, азартные игры, оружие и т.д. Если коротко, то бизнес компании должен быть этичным.

2) Компании должны иметь хорошее финансовое здоровье, то есть, уровень соотношения долга к собственному капиталу (debt to equity ratio) не должен превышать 33%. Так же эти компании не должны зарабатывать с процентов больше 3% от их общего дохода - потому что в Исламе считается несправедливым извлекать выгоду из чьей-то потребности в деньгах заряжая проценты.

3) Третий принцип, это очищение доходов - то есть если у компании есть небольшой доход от не желательных отраслей, то специальный комитет этого фонда должен будет посчитать и направить на благотворительность соответствующую часть дивидендов.

Таких ETFок не так уж и много - среди них можно виделить 3 HLAL, SPUS, и IGBA. Они инвестируют в известные компании и за последний год они выросли в среднем на 30%.

Графики: Google Finance / Yahoo Finance / Amal Invest
#halal #investing #etf