Цена на золото снова бьёт рекорды...

Главные факторы которые действуют на спрос на золото это - процентные ставки по займам США, курс доллара, различные кризисы, и инфляция.

График: Barchart

Позитивный сигнал от прогнозов по прибыли...

?После почти 6 квартального периода когда рост индекса прибыли S&P 500 был почти полностью обеспечен ростом прибыли великолепной 7-ки бигтехов (красная линия), судя по текущим прогнозам по прибыли, наступает очередь остальных 493-х акции в индексе.

?Согласно прогнозам остальные 493 компании индекса S&P готовы обеспечить свой первый рост прибыли с четвертого квартала 2022 года (желтая линия).

? Это означает что ралли рынка может обрести более широкий характер, что является позитивным сигналом для рынка.

График: Bloomberg
#investing #sp500

Психология денег - основные инсайты про деньги и инвестиции...

#investing

Мне часто задают вопрос про то что я думаю про криптовалюты...

На данный момент, криптовалюты (на мой субьективный взгляд) не являются инвестицией в полной мере.

Но их можно рассматривать как один из двух финансовых инструментов:

1️⃣ Это либо call опцион (опцион на покупку) - на случай того что все когда-нибудь массово перейдут с простых денег на криптовалюты

2️⃣ Либо это своего рода страховка - на случай если произойдет крах мировой финансовой системы.

И то и другое конечно же имеет какую-то ценность как финансовый инструмент. И поэтому они могут расти в цене.

Но ни то ни другое не является инвестицией.

#crypto

3 особенности коррекции которые должен знать каждый инвестор

В связи с возросшей волатильностью на рынке многие инвесторы начали волноваться о глубине и продолжительности коррекции. Между тем, им не стоит забывать о 3-х особенностях коррекции:

1️⃣ Коррекции - это нормальное явление на рынке

Рынок не может расти прямой линией. Он нуждается в передышке. Учитывая что перед недавней коррекцией индекс S&P 500 вырос на целых 37.5% за 8 месяцев, коррекция на данном этапе выглядит вполне логичной.

2️⃣ Коррекции - происходят достаточно часто

Согласно статистике коррекции глубиной до 5% происходят 3 раза в год, глубиной до 10% происходят 1 раз в год, глубиной до 15% происходят 1 раза в 3 года, и глубиной до 20% происходят 1 раз в 6 лет.

3️⃣ Коррекции - являются хорошей возможностью для покупок

Фондовые рынки являются единственным видом "супермаркетов", где при расспродажах все покупатели бегут из "магазина", вместо того чтобы покупать больше. Инвесторам следует помнить, что с исторической точки зрения, коррекции являются хорошими возможностями для покупок отличных компании со скидкой.

Иллюстрация: Capital Group / Standard & Poor's #investing #corrections

В связи с возросшими страхами инвесторов о рисках рецессии, вспомнилась старая шутка с Уолл-Стрит...

"Экономисты успешно спрогнозировали 12 из 5-ти последних экономических рецессии." :)

#юмор

Как реагирует фондовый рынок на снижение базовых ставок ФРС'ом? Все не так однозначно.

? Согласно статистике прошлых 6-и циклов снижения ставок ФРС, в 4-ех случаев из 6-и рынок через год после начала снизения оказывался в позитивной территории. В 2-х случаях из 6-ти, рынок через год оказывался в минусе (в 2001-ом и в 2008-ом).

? Средний рост фондового рынка через год после начала цикла снижения ставок составил 5%.

График: Bloomberg
#economy

Умение грамотно управлять рисками это самое главное в инвестициях.

И самый лучший способ для этого - это покупать лишь качественные компании по привлекательным ценам.

Потому что даже если в экономике будет спад, такие компании, если они куплены по правильной цене все равно восстановятся, и сделают это быстрее всех других компании.

#riskmanagement

Главный урок связанный с падением Intel Corporation

Акции Intel упали на 28% после слабого отчета и достигли уровней на которых они торговались в далеком 1997-ом году.

?Выручка Intel во 2-ом квартале достигла $12.83 млрд, но компания заработала лишь 2 цента на акцию.

?Компания обьявила о сокращении 15,000 работников и об отмене дивидендов.

Компания находится в глубоком процессе разворота бизнеса, который по словам CEO может занять до 5-ти лет.

? Главный урок:

Долгое время Intel был привлекательным для инвесторов из-за своих относительно высоких дивидендов, но как показывает эта история, слепо полагаться на дивиденды упуская фундаментальные показатели бизнеса может быть очень рискованным.

График: Trendspider
#investing

Многие начинающие инвесторы пытаются угадать какая компания выстрелит следующей и взлетит до небес.??? Но угадать такое очень сложно потому что на это могут повлиять куча факторов.

Вместо этого намного эффективнее фокусироваться на уже успешных компаниях которые имеют хорошие шансы оставаться успешными и в будущем.

Для этого (среди прочих параметров), нужно смотреть на такие вещи как:

1. Была ли компания успешной в прошлом?
2. Растут ли ключевые показатели бизнеса (например, прибыль, выручка)?
3. Имеет ли эта компания сильную команду управления?
4. Имеет ли эта компания сильные и устойчивые конкурентные преиумущества?
5. Работает ли эта компания на растущем рынке (если рынок уведает, но даже сильная компания может сильно упасть в цене).
6. Имеет ли эта компания выгодную цену (не переоценена ли она)?
7. Насколько эффективно компания вкладывает свой деньги?
8. Имеет ли компания здоровый финансовый баланс (долговая нагрузка)?
9. Как выглядит график ее цены с точки зрения технического анализа?

И т.д. Все вместе эти параметры значительно повышают шансы на успех.

#investing