(하나증권 김홍식) 2024년 애널리스트 폴 관련 감사의 말씀

안녕하세요, 하나증권 통신 서비스/장비 담당 김홍식입니다. 많은 고객 분들의 도움에 힘입어 제가 2024년 하반기 한경 폴에서 통신 부문 1등 탈환에 성공했습니다. 1년 6개월 만의 일입니다. 마음 고생이 심했는데 오랜만에 가정에 좋은 일이 생겨 저와 가족들 모두 너무 기뻐하고 있습니다.

10년 이상 1등을 지속하면서 당연한 성과로 착각하면서 살아왔는데 한번 내려가 보니 대단한 업무적 노력과 마음가짐, 펀드매니저 분들의 응원이 동반되지 않으면 결코 쉽지 않은 일이라는 객관적 판단이 섭니다. 정말로 도와주신 고객 분들께 머리 숙여 감사를 드립니다. 꼭 보답하고 싶은 생각이니 세미나, 점심 미팅, 커피 브레이크 아니면 소주 한잔 등 저한테 꼭 말씀주시기 바랍니다.

요즘 젊은 펀드매니저/애널리스트 분들 만나서 대화해 보면 정말 고참 애널리스트로서 미안한 마음이 큽니다. 큰 포부를 갖고 시장에 뛰어 들었으나 예전처럼 열심히 한만큼 보상을 받기가 어렵고 내가 목표로 삼는 자산은 천정부지로 올라있는 상황이기 때문입니다. 특히나 온라인 또는 유선상 자신을 비난하는 투자가들을 만나면 자괴감이 들기도 할 것입니다.

하지만 저는 하고 싶은 공부와 일을 하면서 급여를 받는 것 만으로도 행복한 것이 아닌가 생각을 해 봅니다. 제가 멍청한 것일 수도 있지만 여기 계신 분들은 모두 주식 시장에 관심이 많고 금융시장을 사랑하는 사람들이 대부분이니까요. 어떤 분들은 자기가 하고 싶은 꿈을 이루려고 부업으로 다른 일을 하시는 경우도 많더라구요. 그런 분들에 비하면 여의도에 계신 분들은 충분히 자부심/행복감을 가지셔도 될 것 같습니다. 긍정적인 마인드는 긍정적 결과를 가져온다고 믿습니다.

저는 다음주부터 휴가에 들어가 1월 2일날 출근합니다. 2025년엔 꼭 소원 성취하시고 하시는 일마다 대박 나시길 기원합니다. 전 2025년에 한층 더 발전된 모습 보이도록 하겠습니다. 2025년엔 통신 서비스/장비 업종 주가 성과가 좋을 것 같습니다. 관심 높여 주시고 많이 불러 주십시오. 감사합니다.

(하나증권 김홍식) 주간 통신 이슈/전략 - 연초 통신주 상승에 대비할 시점

- 연초로 진입하고 있지만 통신장비/서비스 업종 주가 모두 강세를 띌 가능성 높음. 통신사 배당 기준일이 2월 말/3월 초로 넘어감에 따라 연말 수급 이탈 가능성이 낮고 내년 1월 트럼프 대통령 취임 이후 4차 산업 패권 경쟁 재개 기대감이 높아지면서 통신장비주를 중심으로 연초부터 신규 매수세가 유입될 가능성이 있음. 내년 GDP 성장률 둔화로 경기 관련주/소비 관련주에 대한 투자 심리가 좋지 않은 가운데 차세대 네트워크 서비스 투자/상용화 기대감 올라오면서 통신장비/통신사 주가도 상승 기조가 유지될 전망

- 최근 각 기관들의 트럼프 2기 출범에 따른 미국/글로벌 통신시장 규제 정책 변화에 대한 논의가 활발: 망 중립성 후퇴, 5G-A에 대비한 주파수 할당 정책 추진, AI 규제 완화 등. 트럼프 1기와 마찬가지로 통신서비스/장비 업체들엔 기회. 통신사 망 패권 강화와 더불어 차세대 네트워크 서비스 투자가 촉진될 가능성이 높음. 내년 하반기 국내/미국 주파수 경매 예상, 4차 산업 육성 정책은 미국/중국 주도 하에 이뤄질 것. 통신서비스/장비 주가에 긍정적 영향 전망

- 쏠리드의 미국 자회사인 쏠리드 기어가 미국 상무부 산하 국가통신정보청이 시행하는 와이어리스 이노베이션 펀드의 두번째 오픈랜 기술 개발 프로젝트 사업자로 선정. 미국으로부터 400억원 규모의 재정 지원을 받게 됨. 회계적으로는 직접 매출이 발생되는 구조는 아니지만 쏠리드가 향후 연구개발하는 집행하는 과정에서 발생되는 비용에 대한 대리 지불 효과가 있어 장기 개발 비용 감소 효과 기대. 장기적으로 미국 통신사/공공기관 매출처 확대 예상. 쏠리드의 26년 매출 레벨업 기대

- 최근 통신서비스/장비사들의 양자암호통신 관련 연구가 본격화되는 중. 현재 블록체인 해킹 방지책으로 관심이 높지만 무선에도 적용됨에 따라 사업 확장을 예상. 5G 도입 이후 무선에도 양자암호통신 적용을 시도하고 있으며 향후 자율차/UAM/원격 진료 등에도 적용될 것. SKT가 6년전부터 관련 기술을 인정받고 있으며 글로벌 업체 에릭슨, 국내 업체 코위버 등이 관련 기술 보유 중

- 다음주 통신서비스 투자 매력도는 KT>LGU+>SKT 순. 외국인 매도 가능성이 낮고 실적/DPS 증가 기대감이 높아질 KT 단기 주간 최선호종목 제시. 통신장비주는 이노와이어/쏠리드/RFHIC 추천

(하나증권 김홍식) 주간 통신 이슈/전략 송부

안녕하세요 하나증권 김홍식입니다. 위클리 자료 보내드립니다.

- 연초로 진입하고 있지만 통신장비/서비스 업종 주가 모두 강세를 띌 가능성 높음. 통신사 배당 기준일이 2월 말/3월 초로 넘어감에 따라 연말 수급 이탈 가능성이 낮고 내년 1월 트럼프 대통령 취임 이후 4차 산업 패권 경쟁 재개 기대감이 높아지면서 통신장비주를 중심으로 연초부터 신규 매수세가 유입될 가능성이 있음. 내년 GDP 성장률 둔화로 경기 관련주/소비 관련주에 대한 투자 심리가 좋지 않은 가운데 차세대 네트워크 서비스 투자/상용화 기대감 올라오면서 통신장비/통신사 주가도 상승 기조가 유지될 전망

- 최근 각 기관들의 트럼프 2기 출범에 따른 미국/글로벌 통신시장 규제 정책 변화에 대한 논의가 활발: 망 중립성 후퇴, 5G-A에 대비한 주파수 할당 정책 추진, AI 규제 완화 등. 트럼프 1기와 마찬가지로 통신서비스/장비 업체들엔 기회. 통신사 망 패권 강화와 더불어 차세대 네트워크 서비스 투자가 촉진될 가능성이 높음. 내년 하반기 국내/미국 주파수 경매 예상, 4차 산업 육성 정책은 미국/중국 주도 하에 이뤄질 것. 통신서비스/장비 주가에 긍정적 영향 전망

- 쏠리드의 미국 자회사인 쏠리드 기어가 미국 상무부 산하 국가통신정보청이 시행하는 와이어리스 이노베이션 펀드의 두번째 오픈랜 기술 개발 프로젝트 사업자로 선정. 미국으로부터 400억원 규모의 재정 지원을 받게 됨. 회계적으로는 직접 매출이 발생되는 구조는 아니지만 쏠리드가 향후 연구개발하는 집행하는 과정에서 발생되는 비용에 대한 대리 지불 효과가 있어 장기 개발 비용 감소 효과 기대. 장기적으로 미국 통신사/공공기관 매출처 확대 예상

- 최근 통신서비스/장비사들의 양자암호통신 관련 연구가 본격화되는 중. 현재 블록체인 해킹 방지책으로 관심이 높지만 무선에도 적용됨에 따라 사업 확장을 예상. 5G 도입 이후 무선에도 양자암호통신 적용을 시도하고 있으며 향후 자율차/UAM/원격 진료 등에도 적용될 것. SKT가 6년전부터 관련 기술을 인정받고 있으며 글로벌 업체 에릭슨, 국내 업체 코위버 등이 관련 기술 보유 중

- 다음주 통신서비스 투자 매력도는 KT>LGU+>SKT 순. 외국인 매도 가능성이 낮고 실적/DPS 증가 기대감 높아질 KT 단기 주간 최선호종목 제시. 통신장비주는 이노와이어/쏠리드/RFHIC 추천

세법 개정 예상대로 난항입니다
실제 높은 높운 주주이익환원 수익률 나오는 종목 위주로 매수하시는 것이 좋겠습니다

진성준 "금투세 내년부터 차질없이 시행…부자감세 용납 못 해"
출처 : 연합뉴스 | 네이버

https://naver.me/5dPII2B9

야당에서는 반대 입장이라는 점을 고민하실 필요가 있겠습니다