[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수] ▶ 赛德与韩国SG HITECH知名柔性材料上市企业达成战略合作，共同向越南进军！ (세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 베트남 공동 진출을 위한 전략적 협력 계약 체결) - 세경하이테크, 중국 UTG 회사인 Seed와 Flexible OLED 및 유리기판 관련 전략적 협력 계약을 체결 - Seed는 중국 UTG 및 유리 관련 선두 브랜드 중 하나로, 중국 UTG 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며 대표적인…

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 세경하이테크: 타법인주식및출자증권취득결정

- 취득회사: SEED SEGYUNG VINA(베트남)

- 주요사업: 글라스 관련 제조

- 취득금액: 218억원

- 자본금대비: 10.56%

- 취득 후 지분율 : 35%

- 취득목적: 글라스 Biz 상품화를 통한 사업다각화 및 기업가치 제고

- 취득예정일자: 2025-06-30

- 취득방법: 현금취득(유상증자 참여)

https://buly.kr/9XKJUqm (Dart)

• 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

Meritz Overnight Tech 2024.9.24 (화)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D -0.10%, 1W -0.41%, 1M -0.56%)
현물시장 거래 모멘텀 약세를 보이고 있음. 공장들은 DDR5 브랜드 칩에 대한 수요를 내놓고 있으며, 현물 가격은 소폭 안정세. 그러나 구매자들의 목표 가격에 차이가 있어 양측 간 협상 여지 제한적. 전반적인 시장은 혼조세를 보임

NAND(MLC 64Gb: 1D +0.09%, 1W +3.41%, 1M +7.82%)

★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
메모리 업계의 새 전장 "CXL 리눅스 개발자 생태계 확보" (TheElec)
https://buly.kr/FAc3DXk

샘 올트먼 애플 전 디자이너와 손잡고 AI 디바이스 출시한다 (파이낸셜 뉴스)
https://buly.kr/G3Bq7ao

엔비디아의 블랙웰 플랫폼 및 ASIC 칩 업그레이드를 위해 2025년까지 액체 냉각 시스템 보급률 20% 이상 확대될 것 (TrendForce)
https://buly.kr/610eDD6

삼성전자, 인도 최대 통신사에 9,300억 규모 통신장비 공급 (Business Post)
https://buly.kr/NiOp1q

삼성전자, 베트남에 OLED 제조 시설에 18억 달러 투자 계획 (Reuters)
https://buly.kr/44wJQJe

삼성의 메모리와 스마트폰 부문이 TSMC와 미디어텍과의 협력 모색 (TrendForce)
https://buly.kr/2JmjZiW

TSMC와 삼성전자가 아랍에미리트(UAE)에 공장을 건설하기 위한 논의 진행 중 (TrendForce)
https://buly.kr/1n2Sffh

★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
SK하이닉스(+3.1%), Micron(+2.9%), Lenovo(+2.6%), ZTE(+3.1%), Intel(+3.3%), Marvell(-2.8%), DB하이텍(+5%), LG디스플레이(-3.5%), AP시스템(+3%), Tokyo Electron(+5.3%), 원익머트리얼즈(+2%), 솔브레인(+2.1%), 덕산네오룩스(+2.5%), 이녹스첨단소재(+2.3%), 삼성전기(+2.7%), Murata(+3.1%), BYD(-2.4%)

(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

▶ 2024년 9월 1일 ~ 20일 반도체 수출입통계 잠정치 발표

(MoM 증감률은 1~20일 기준)

1) 메모리
- 수출 금액: 36억 1,712만 달러
(+41.6% YoY, +8.3% MoM)
- 수출 단가: 25,659달러/kg
(+112.7% YoY, -3.5% MoM)

2) DRAM

- 수출 금액: 11억 3,818만 달러
(+49.9% YoY, +2.5% MoM)
- 수출 단가: 18,381달러/kg
(+77.3% YoY, -14.3% MoM)

3) Flash 메모리

- 수출 금액: 3억 6,020만 달러
(-23.0% YoY, +96.8% MoM)
- 수출 단가: 19,320달러/kg
(+128.22% YoY, +56.0% MoM)

4) MCP

- 수출 금액: 18억 5,353만 달러
(+59.4% YoY, +2.3% MoM)
- 수출 단가: 38,692달러/kg
(+140.2% YoY, +4.2% MoM)

5) DRAM 모듈

- 수출 금액: 6억 8,010만 달러
(+79.7% YoY, +43.2% MoM)
- 수출 단가: 6,485달러/kg
(+66.1% YoY, +7.7% MoM)

(자료: TRASS)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

오보는 기회를 창출합니다. 적극 활용하시기 바랍니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

LG이노텍(011070): 리스크가 없는 구간

- 2Q24 영업이익 추정치를 기존 추정치(958억원)에서 1,072억원(+484% YoY)으로 12% 상향

- 통상적으로 2분기는 신모델 출시 전 아이폰 밸류체인 업체들의 극심한 비수기

- 다만 올해는 아이폰15 롱테일 수요(그림1)로 인한 빌드업 물량 증가, 고환율 효과, 중국에서의 출하 반등으로 컨센서스를 +27% 상회할 전망

- 기존의 WWDC는 새로운 하드웨어 혹은 iOS의 방향성을 공개하는 행사로 아이폰 수요와 관련이 없었으나 올해만 이례적으로 Apple Intelligence와 함께 아이폰 교체 수요를 유도하는 행사로 부각

- 이에 따라 WWDC 후부터 작년 연말부터 지속되어온 아이폰에 대한 부정적인 출하 전망치가 상향 조정(그림6) 중

- 당사는 중국에서의 수요 반등 흐름이 나타나고 있고, 실제로 아이폰16의 수요을 확인하려면 빠르면 9월말 혹은 10월 초에나 가능하다는 점에서 이런 상향 조정 흐름이 최소 9월까지 지속될 걸로 예상

- 또한 통상적으로 7~9월은 신모델 출시 전 점유율 등 여러 노이즈가 발생하는 시기

- 다만 동사는 분명한 단가 상승 요인(폴디드줌, 초광각 48MP 확대 적용)이 존재하고, 올해까지는 기술적 우위로 하이엔드 모델에서 작년 같은 높은 점유율이 유지될 가능성이 높은 상황

- 2분기 실적 서프라이즈까지 기대되는 현 시점에서는 리스크가 없는 구간이라 판단 

- 최근 양호한 주가 흐름에도 동사 현 주가는 12MF PBR 1.06배(그림8)로 밸류에이션 부담 또한 여전히 낮음

- 단기간 안정된 주가 흐름이 예상되기 때문에 대형주 최선호주 의견을 유지

https://zrr.kr/3NPk (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다

Meritz Overnight Tech 2024.7.4 (목)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

★ 메모리 스팟가격
DRAM(DDR4 8Gb: 1D 1.21%, 1W 2.29%, 1M 0.68%)
시장 구매 문의는 DDR4 1Gx8/512x16 브랜드 칩 중심으로 상당히 활발한 모습. 견적가의 지속 상승에도 불구, 과도한 가격 상승으로 실제 구매가 부족해 전반적인 거래가 제한되는 모습

NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W 0.00%, 1M 0.00%)

★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우
SK하이닉스, 이천 HBM 라인 증설…‘83조 AI 전환’ 속도전 (서울경제)
https://han.gl/qTE8I

삼성전자·SK하이닉스, D램 생산라인 ‘풀가동’ 근접… HBM·범용 제품 두마리 토끼 잡는다 (조선비즈)
https://han.gl/0cE6s

中서 성능 낮춘 엔비디아 AI 칩 수요 급증… “바이두·알리바바·텐센트, 화웨이 AI 칩 대신 선택” (조선비즈)
https://han.gl/2XZDl

삼성전자, 업계 최초 3나노 스마트워치 AP ‘엑시노스 W1000′ 공개 (조선비즈)
https://han.gl/obxR8

송재혁 삼성전자 CTO “‘‘HBM’ 좋은 결과 있을 것… AI 시대 패키징 기술이 핵심” (조선비즈)
https://han.gl/ONbtZ

애플, 오픈AI 이사회 참관인 자격 얻어… MS와 동등 (조선비즈)
https://han.gl/pFi3T

삼성·LG OLED TV 유럽서 뛴다…올림픽 특수 노려 (전자신문)
https://han.gl/ALsUy

AMD・엔비디아 주도로 FOPLP 개발 가속화, 양산 시기는 2027-28년 전망 (TrendForce)
https://han.gl/kRJpS

★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상)
Micron(+3.2%), Nanya(+7.9%), Asus(-2.1%), Nvidia(+4.6%), STMicro(+2.2%), DB하이텍(+3.5%), Magnachip(+4%), TSMC(+2%), SMIC(+2.8%), LG디스플레이(+3.6%), 테스(+3.6%), ASML(+2.1%), Tokyo Electron(+2.6%), 원익머트리얼즈(-3.2%), 솔브레인(-2.4%), 덕산네오룩스(-2.4%), 이녹스첨단소재(-7.5%), UDC(+2.1%), Idemitsu Kosan(-2.5%), Murata(+6.4%), Yageo(+2%), 삼성SDI(+4.3%), LG에너지솔루션(+4.2%)

(자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.