לקראת שבת🕯️*🕯️
*מה ההבדל בין השקעה לשנה לבין השקעה (לפחות) לעשור? הבדל תהומי

בגרף העליון אפשר לראות את התשואות של מדד ה-S&P 500 כל שנה משנת 1926. "הן בכל מקום", רובן חיוביות (מעל הציר האופקי) חלקן שליליות (מתחת לציר האופקי).
בגרף התחתון התשואות כל עשור מאז שנות ה 30 של המאה הקודמת. הגרף הזה מתאפיין בכך שיש בו מעט מאד צבע אדום כשמשקיעים לתקופות של עשור.

ה-S&P 500 הניב תשואה שנתית ממוצעת (נומינלית) של 10.3% לאורך התקופה כשהוא הניב תשואה חיובית ( Win Ratio) ב-80% מהעשורים. המניות הקטנות הניבו תשואה שנתית ממוצעת של 12.1%, בעיקר בגלל התשואות הגבוהות בתחילת התקופה. מאז 1970 הן הניבו תשואה הדומה לזו של החברות הגדולות.

האג"ח הממשלתי ל-10 שנים הניב תשואה שנתית ממוצעת של 4.3% והנדל"ן האמריקאי הניב 4.6% לשנה. הזהב הניב תשואה שנתית ממוצעת של 5.9%.
האינפלציה הממוצעת הייתה 3.2% לשנה בתקופה זו.

מה אפשר לקחת מהנתונים?
שני מפתחות יש להצלחה: אופק השקעה ארוך ופיזור.

המקור: בן קרלסון Ritholtz Wealth
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות...
‏t.me/financenewsbyharel

⬆️עליות מחירים נרשמו בסעיפים הבאים:
🍎🍇הפירות שעלה ב-2.5%
🏷️סעיף השונות שטיפס ב-3.3%
🏢תחזוקת הדירה שהוסיף ב-2.1%
🍽️המזון שעלה ב-1.0%
🏠💲שכר דירה שעלה ב-0.4%.

⬇️ירידות מחירים נרשמו בסעיפים:
👕👖הלבשה והנעלה שהתכווץ ב- 4.2%,
🥦🥒ירקות טריים שנחתך ב-2.0%
🏡שירותי דיור בבעלות הדיירים שירד ב-0.7%.

לפרטים נוספים מאתר הלמ"ס לחצו כאן
המקור: הלמ"ס
האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות…
‌‏•https://t.me/financenewsbyharel

לקראת שבת:
השבוע נפטר ארט קשין, דמות ידועה ואהודה בשוק הון בארה"ב הוא היה בן 83 במותו.

למרות גילו הוא עבד עד מותו כמנהל רצפת המסחר ב-UBS. הוא חלק את ניסיונו במשך שנים ארוכות עם הצופים ברשת CNBC .
אחד הסיפורים הידועים שלו היה על מה שקרה בתקופת משבר הטילים עם קובה ?? בשנת 1962. היו שמועות אז שהתקפת טילים רוסית ?? על ארה"ב?? החלה ומדד הדאו ג'ונס כבר החל לצלול.

הוא פנה לידיד בבר שהיה סוחר מנוסה בסחורות ואמר לו: "ג'ק , הטילים הרוסיים בדרך, ניסיתי למכור את השוק אבל לא הצלחתי".

ג'ק ענה: "קודם כל תירגע, ותקנה לעצמך משקה".

ג'ק המשיך: "אם הטילים בדרך, זה הזמן לקנות מניות לא למכור".

"לקנות?!" הוא שאל בתמיהה. "כן. כי אם
אתה תטעה, לא יהיה מי שיעשה את הסליקה לטרייד הזה. כולנו נמות".

האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות…
‌‏•https://t.me/financenewsbyharel

?עדכון שוק

דו"ח תעסוקה בצפי.
השוק האמריקאי הוסיף 227 אלף משרות חדשות בחודש אוקטובר בהשוואה לצפי של 220 אלף משרות. שיעור האבטלה היה 4.2% בהשוואה לצפי של 4.1%. השכר לשעה בשנה האחרונה עלה ב-4.0% בהשוואה לצפי של 3.9%.
מדד ה-S&P 500 שלפני הפרסום הדו"ח היה ללא שינוי עולה עכשיו קלות.

בגרף: תוספת המשרות לפי סקטור.
המקור: בלומברג

האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות…
‌‏•https://t.me/financenewsbyharel

לקראת שבת: אם השוק בארה"ב יקר, אולי כדאי למכור ולהיכנס אחרי ירידת מחיר עתידית כשה-S&P 500 יהיה ברמה נמוכה יותר מהיום?

צ'רלי ביללו בדק את הנתונים משנת 1928. הוא מצא שעל בסיס חודשי,
אם היינו מוכרים בסוף חודש, יש סיכוי עתידי של 75% שנמצא נקודת כניסה עתידית זולה יותר (גרף 1). נשמע לא רע ממבט ראשון, אבל מה נעשה אם לא נמצא נקודה כזו בעתיד, פשוט נשב ונחכה?!

אם כבר יוצאים, יש יגידו, בוא נחכה לנקודת כניסה שזולה ב-20% או יותר מאשר הנקודה שאנחנו נמצאים היום.

פה העסק נהייה כבר יותר מורכב. ב-80% מהמקרים נקודת כניסה הנמוכה ב-20% או יותר מהנקודה שאנחנו נמצאים בה היום מעולם לא הגיעה (גרף 2).

המקור: צ'רלי ביללו
@charliebilello

האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות…
‌‏•https://t.me/financenewsbyharel

מה הניבה השקעה של 10 אלפים דולר ב-3 המדדים המובילים בארה"ב לאורך השנה האחרונה, 5 השנים האחרונות ו-10 השנים האחרונות (נכון לסוף ספטמבר).

אנחנו: זה מעניין, אבל לא בהכרח מעיד על מה שיקרה קדימה. הנאסד"ק 100 נסחר במכפיל של 32 על הרווח הצפוי לו בשנה הקרובה, בהשוואה למכפיל ממוצע של 24 על אותו בסיס בעשור האחרון.

המקור לגרף: Visual Capitalist
לנתונים: בלומברג

האמור אינו מהווה ייעוץ השקעות…
‌‏•https://t.me/financenewsbyharel