(삼성증권 서근희 정동희) AI 헬스케어: 진단부터 신약까지
- 진단: 국내 신기술 선 진입과 해외 수가 체계 등을 통해 수익화 구조 확보. 솔루션과 영업망 모두 갖고 있는 루닛, RadNet 관심
- 신약: 2H24-2025년 AI 신약 개발 업체 주요 임상 결과 발표. AI 신약 개발은 tool이고 결국은 좋은 약 개발하는게 중요. Recursion, Schrodinger 관심

(삼성증권 서근희) 해외 제약사 1Q24 review
ㆍ가이던스 상향: Eli lilly, Novo Nordisk, Merck
ㆍAbbVie 휴미라가 생각보다 매출이 빨리 빠져서 주가도 허우적. Skyrizi, Rinvoq 올라오는 속도 보면 주가 회복 기대
ㆍNovartis Entresto 특허 만료 이슈 제외하면 신약 포트폴리오 중에서 가장 괜찮은듯
ㆍ올해 미국 대통령 선거 -> IRA 약가 인하 확정 or 폐지. 웬만한 제약사들의 주요 약들이 다 포함되어 있음. 매출 비중도 2023년 기준 10% 정도로 높음. 직접적으로 관련된 기업들 주가는 빌빌

https://www.samsungpop.com/streamdocs/mail/sd;streamdocsId=21-BTiX8Fzfp98qKPOkGYet2yOnP3FoC2kGMvU-O0OY

(헬스케어) 삼성증권 서근희

셀트리온: 이제는 Level up!
투자의견 BUY, 목표주가 25만원 제시
- 2024년 1분기 실적 바닥, 4분기까지 실적 개선 전망. 원가율 매 분기마다 5-10%p 개선 가능.
- 2024년 영업이익 8,500억원, 2025년 원가율 37.8%까지 개선되면서 1.88조원 전망.
- 바이오시밀러: 미국 짐펜트라 익스프레스 스크립트 등재. 2분기 내 추가 PBM 계약 기대.
- 재밌는 플랫폼: 스텔라라 경구형 제형 P1 임상 성공. 생체 이용률 80%대로 좋음. 항체를 경구형으로 제형 변경 시도.
- 신약 성과: iksuda ADC 임상 1상 진행 중. 2025년 primary completion 예정.

https://www.samsungpop.com/streamdocs/mail/sd;streamdocsId=UKA8DnZLr9nn5M8ZmSUImQaPRZrbbJB7nyXOSl3QDKI

어제 나온 리포트인데 늦게 공유 ㅈㅅㅈㅅ..

비만 주제로 가벼운 리포트 발간

(삼성증권 서근희) 살 빼면서, 주가는 벌크업

- 2월 삼성자산 비만 ETF 출시 예정
- 올해도 비만 당뇨 관련 글로벌 제약사와 바이오 기업 협업 기대
- 비만: 재발률 99.5%, 완치 어려움 -> 치료제 필요
- GLP-RA 시장 성장 기대: Novo, Eli lilly 외에 Viking, Terns, Structure 등의 바이오기업 주목

https://www.samsungpop.com/streamdocs/mail/sd;streamdocsId=Qr5BXv9JmDEjBncv_7_zHnMiF_M63SY7gXmbWvL4i0I