Паника на рынках

В чикагском чате увидел такую картинку, которая ярко иллюстрирует то, как работают сейчас рынки:

Верхняя картинка:
- У меня акции, которые могут взлететь (excel)
- действительно взлететь? (really excel)
- взлететь? (excel)
- продавать? (sell)
- ПРОДАВАТЬ!!!! (sell, sell, sell)

Нижняя картинка
- ПРОДАВАТЬ!!!! (sell, sell, sell)
- Продавать!!!! (sell)
- Это сумасшествие, я больше этого не выдержу (This is madness! I cant' take anymore)
- Всем до свидания (Good bye!)
- До свидания? (Good bye?)
- Покупать? (buy)
- ПОКУПАТЬ! (BUY BUY BUY)

? Люди частенько слышат звон, но не знают, где он и принимают поспешные и необдуманные решения.

? Когда принимаете решение об инвестициях, то тщательно изучайте и перепроверяйте все факты из разных источников.

⁉️ Вы всегда найдёте половину доводов ЗА и столько же Против, обычно основная масса людей останавливается на этом и пребывает в бездействии.

⚖️ Поэтому важно всегда только ваше личное мнение касательно инвестирования в любой инструмент, будь то публичный или частный рынок.

? В конце концов все советчики и гуру интернета не несут ответственности за принимаемые вами решения, каждый даёт своё мнение со своей колокольни.

? Вы сами лично формируете свой семейный бюджет и портфель инвестиций, который будет работать на вас исходя из вашего личного опыта и знаний.

Всем продуктивной недели и удачных инвестиций!

Ваш @iKapitalist

Обвал акций на азиатских рынках продолжается

Вдогонку к пятничному посту, падение продолжается. Дошло до того, что японская биржа вынуждена была прекратить торги, вслед за ней остановили торги и на корейской бирже.

По мере того как открываются биржи, то некоторые также прекращают торги как например Турецкая биржа, которая вынуждена была прекратить торги из-за повального падения акций.

Европейские индексы также обвалились после открытия, но биржи не останавливали работу.

Эйфория веры в безудержный рост технологических компаний на фоне роста спроса на искусственный интеллект, а значит и полупроводники привела в итоге к отрезвлению и коррекции рынков.

По сути в последние годы торговля акциями перестала отталкиваться от фундаментальных основ экономики, бизнеса и финансов.

Благо, что хоть до сих пор читают финансовую отчётность и результаты отчётности первого полугодия 2024 года компаний, торгующихся на фондовых рынках отрезвили многих.

Ибо розничные, а теперь и корпоративные инвесторы с начала года заливали избыточную ликвидность во всё, что угодно в святой вере постоянного роста, который по сути является колоссом на глиняных ногах.

Теперь все смотрят на то как поведут себя США в части регулирования.

Последние новости об увеличении безработицы в США, самой высокой за последние 3 года, пугают тем, что может привести к снижению потребления потребителей, а значит и к экономической рецессии.

При увеличении безработицы США придётся притормаживать увеличение ставки, а значит борьба с инфляцией отойдёт на второй план, т.е фактически страна таки прямым курсом идёт к рецессии, так как текущий инструментарий не справляется с ситуацией и это уже стало негативным образом влиять на другие страны.

Т.е и на нас в том числе, так как мировая рецессия приведёт к снижению экономической активности, а значит снижению потребления энергоресурсов, таким образом цены могут упасть и тогда валютной выручки станет меньше в Казахстане.

Меньше валюты, меньше интервенций Национального фонда, значит меньше спроса на тенге и девальвация может продолжиться.

Ваш @iKapitalist

Как паводки повлияли на бизнес? (часть 1)

Наверное все помнят, что весной были паводки. Ну показали по телевизору, в интернете все видео посмотрели.

Было и было, а мы тут при чём?

Давайте посмотрим на последствия этих паводков. На решение проблем с паводками, а также решение социальных и инфраструктурных вопросов были брошены значительные средства как республиканского, так и местных бюджетов.

Все эти затраты не были запланированы, а значит финансовые бюджеты перераспределили на решение проблем после паводков.

Но так как бюджет не резиновый, то денег на остальные базовые статьи расходов стало меньше, а значит денег на оплату государственного заказа стало меньше или не стало совсем.

Значит ли это, что обычные, НЕпротивопаводковые, запланированные работы были отменены?
Конечно нет, государство всё также наняло бизнес на выполнение работ как всегда по модели 0-100, т.е когда в начале бизнесу платят ноль, а после выполнения работ платят сразу всю сумму.

После выполнения работ нужно платить, а денег не осталось, так как всё ушло на решение проблем с паводками, поэтому подписание актов выполненных работ и платежи начали оттягивать как в 2022 году.

Начали запрашивать деньги из центра, но выделять денег одномоментно из бюджета невозможно, так как резерва не хватило, значит откуда государство берёт деньги?

Правильно, из Национального фонда, ведь он и создан для решения проблем.

Здесь появляется другая проблема, взять деньги из Нац.Фонда можно только в долларах, а это значит, что их нужно продать на внутреннем рынке и купить тенге.

К чему это может привести? К одномоментному укреплению курса тенге и удешевлению доллара.
Звучит как сказка? В кои то веки у нас появилось бы на руках больше долларов, но это тоже плохо, так как все почувствовали бы себя богаче, так как импортируемые телефоны, телевизоры, автомобили и отдых за рубежом стал бы дешевле и казахстанцы начали бы активно тратить свои сбережения и беднеть....

продолжение читать в Часть 2

@iKapitalist

На прошлой неделе в России увеличили ключевую ставку до 18% - как это может повлиять на Казахстан

Начиная с 2022 года Россия пыталась закрыть бюджетные дыры и интенсивно увеличивала денежную массу, которая неизбежно привела к ожидаемому скачку инфляции.

Теперь, когда цены на всё выросли, то для её обуздания необходимо увеличение ставки, как это делалось в Казахстане с 2022, хотя не особо помогло, так как инфляция была импортированной ввиду того, что мы мало что производим.

Экономика России больше Казахстана в 7,7 раза, это самый крупный торговый партнёр Казахстана, который в силу единой границы значительно влияет на экономику нашей страны, поэтому увеличение ставки в России повлияет и на Казахстан, давайте посмотрим как:

Отток капитала и инвестиции: в обычной ситуации это могло бы привести к оттоку капитала из Казахстана и снижению инвестиционной активности, так как инвесторы могли бы начать перемещать средства в российские финансовые инструменты с более высокой доходностью.

Но ввиду санкций этого не произойдёт, так что это нам точно не грозит.

Курс валют: Увеличение ключевой ставки в России в обычной экономической ситуации должно было бы укрепить рубль, так как инвесторы бы начали покупать финансовый рублёвые инструменты и создали бы спрос на рубль, соответственно рубль бы подорожал, а тенге подешевел бы.

Но рубль сейчас является токсичной валютой, поэтому никакого давление на тенге не будет, а значит текущие изменения в России не повлияют на тенге.

Рубль скорее всего наоборот подешевеет, а на тенге рублёвые изменения повлиять не должны.

Торговля: Подешевевший рубль однако может создать нам проблемы, так как российские товары станут дешевле, а это может снизить спрос на казахстанские товары и услуги. Поэтому казахстанским товаропроизводителям придётся нелегко.

Гораздо легче будет зарабатывать обычной торговлей, ведь потребитель смотрит в первую очередь на цены, какой-то национальной гордости есть и покупать только казахстанское к сожалению нет. Требовать и взывать к национальной гордости сложно, так как уровень благосостояния казахстанцев в целом оставляет желать лучшего. Поэтому население будет выбирать товары с более низкой ценой.

Финансовая стабильность: Опять же в обычной ситуации увеличение ключевой ставки в России могло бы привести к тому, что Нац.банк регулятор также увеличил бы базовую ставку, чтобы предотвратить отток капитала и сохранить финансовую стабильность, но не в этот раз.

Базовая ставка НацБанка постепенно снижается, но это снижение очень и очень медленное. С 2022 года она снизилась с 16% всего на 1,75%, что никак не влияет на ситуацию с доступностью капитала для бизнеса.

Так что в сухом остатке изменения в России не сильно повлияют на Казахстан. Особенного улучшения не будет, но значительных ухудшений в связи с изменениями на России в этот раз произойти не должно.

Ваш @iKapitalist

Бизнес циклы

Бизнес-циклы в малом и среднем бизнесе могут варьироваться в зависимости от индустрии, региона и других факторов. Однако можно выделить несколько общих этапов, которые часто повторяются в течение года:

Январь - Февраль: Постпраздничный спад
После новогодних праздников наблюдается снижение покупательской активности. Компании часто занимаются стратегическим планированием и составлением бюджетов на год, кто-то ещё в зимних отпусках. Запускаются сезонные распродажи - остатки на складах или зимних коллекций в рознице и подготовка к весеннему сезону. Это также относится и к продуктам, например зимой вы торгуете больше чаем, а летом прохладительными напитками.

Март - Апрель: Активизация продаж
С началом весны повышается покупательская активность. Начинается подготовка к летнему сезону, закупка товаров для летнего периода, маркетинговые кампании.

Май - Июнь: Высокий сезон в рознице
Повышенный спрос на летние товары. Бизнес активно участвует в различных мероприятиях для привлечения клиентов и партнеров.

Июль - Август: летний спад
Во многих отраслях наблюдается снижение деловой активности из-за отпусков. Начинаются летние распродажи, снижение цен на сезонные товары перед осенне-зимним сезоном.

Сентябрь - Октябрь: оживление рынка
Возвращение к активной деловой деятельности после отпускного периода. Начало подготовки к осенне-зимнему сезону: Закупка товаров и подготовка маркетинговых акций.

Ноябрь - Декабрь: Пиковый сезон продаж
В преддверии новогодних праздников наблюдается резкий рост покупательской активности. Запуск рекламных кампаний, активное использование маркетинговых инструментов для увеличения продаж.

В целом эти циклы могут меняться для разных типов бизнеса, но практически все подвержены синусоиде роста и падения продаж, а значит и кассовых разрывов.

Мы сейчас находимся в середине Летнего спада, из-за чего у некоторых компаний начинаются задержки по платежам.

Это примерно как лёгкий насморк, от которого вы излечиваетесь с наступлением тепла и забываете об этом и который вас никогда не убьёт.

Так что поспешу успокоить вас об увеличении просрочек, это происходит каждое лето и каждую зиму, когда компаниям не хватает средств для оборотного капитала.

Более половины всех просрочек происходят по причине несвоевременной оплаты со стороны их клиентов, финансовая дисциплина по отношению к малому и среднему бизнесу со стороны крупных компаний довольно низка.

По этой причине они всегда и страдают, что их платежи всегда в самом низу платёжных поручений. Это правда жизни, можно сколько угодно на это жаловаться, но се ля ви, жизнь такова, какая она есть.

Мы же со своей стороны работаем без каких-то циклов в постоянном режиме, сейчас информация от компаний частенько приходит с запозданием. Мы над этим постоянно работаем, чтобы вовремя предоставлять информацию по сделкам.

Если вам нужна информация по конкретным сделкам, то здесь вам никто не ответит, лучше написать в чате приложения. Не ожидайте моментальный ответ, так как инвесторов и запросов много, всё постепенно обрабатываем, ни про кого не забываем.

У нас тысячи инвесторов, у которых всё прекрасно работает.

Иногда правда бывают специфичные случаи, когда приложение не работает корректно с какими-то моделями телефонов, прошивками или версиями операционных систем. Это происходит в менее, чем 1% от всех случаев, по каждому мы отрабатываем и находим в итоге техническое решение.

Нужно понимать, что технологии постоянно обновляются и что-то может выбиваться из общей массы, но у более 99% всё работает в штатном режиме.

Ваш @iKapitalist

Прогрессивная шкала налогообложения в Казахстане отменяется, в России запускается

Напомню что значит этот термин, в Казахстане сейчас плоская шкала подоходного налога в размере 10% от полученного дохода.

Это касается всех, зарабатываете ли вы 100.000 тенге или 5 млн.тенге, налог один и тот же. На западе, а теперь уже и у наших соседей шкала не плоская, чем вы богаче, тем больше платите.

Например в России Госдума приняла законопроект о переходе к ставкам от 13% до 22%. "Против" не проголосовал никто, только один человек воздержался, т.е общество понимает, что чем больше ты зарабатываешь, тем больше можешь вносить вклад в развитие страны.

Теперь в России будет пятиступенчатая прогрессивная шкала НДФЛ, если ваш годовой доход составляет, то повышение будет выглядеть следующим образом:
1️⃣ до 2,4 млн.рублей - 13%
2️⃣ от 2,4 млн.рублей - 15%
3️⃣ от 5 млн до 20 млн.рублей - 18%
4️⃣ от 20 млн до 50 млн.рублей - 20%
5️⃣ свыше 50 млн.рублей - 22%

В Казахстане же до 15 июля 2024 года шли публичные обсуждения открытых НПА, но в конце концов Министерство Национальной Экономики решило сохранить плоскую, не прогрессивную ставку индивидуального подоходного налога в размере 10% для всех.

Отказались из-за того, что всеобщее декларирование пока не работает и высок риск того, что богатые люди уведут доходы в теневую экономику... как будто это сейчас и так не происходит ?

Более того, после запуска всеобщего декларирования потребуется ещё несколько лет для анализа данных и только после этого вернутся к обсуждению данного вопроса.

С другой стороны я тоже понимаю, что прогрессивная шкала подразумевает налоговые вычеты, а с этим у налогового комитета сложности - их в большинстве случаев не принимают.

Проблему вычетов не поднимает никто, хотя это по сути и есть основная причина того, что данная реформа откладывается.

Система налоговых вычетов позволяет снижать налогооблагаемый доход, вычитая оттуда затраты, связанные с получением данного дохода.

В сухом остатке проблема не в том, что кто-то из "богатых" пролоббировал отмену, а отсутствия модели вычетов, которой в Казахстане по сути никогда и не было. Ведь тогда ещё придётся научиться администрировать все эти вычеты, хотя в текущей ситуации это несложно.

По сути как раз таки аналитика вычетов и позволяет вывести экономику из тени, так как вы показываете не только свои доходы, но и расходы, которые являются уже доходами третьих лиц, которые возможно их не декларировали. А это уже приводит к тому, что в орбиту мониторинга включается гораздо большее число налогоплательщиков сегодня находящихся в тени.

Поэтому направление верное, но необходима важная доработка в виде вычетов.

P.S: работает ли система вычетов в России? уверен, что через пень колоду, но стране нужны доходы на финансирование военный действий, а в Казахстане всё также надеются на изъятия из Нац.фонда

Ваш @iKapitalist

⏺ XTREON - Казахстанский бренд!

? Вы знали, что одна из наших ведущих портфельных компаний Nemo запустила собственный бренд электроники?

✅ Вся продукция производится на тех же заводах, где собираются премиальные бренды электроники с теми же самыми комплектующими, с таким же высоким качеством, но с теми характеристиками, которые предпочитают казахстанцы и по супер ценам!

? Это выход на новый уровень от магазина и дистрибуции продукции других марок до производства под собственным брендом!

? Продукцию можно найти в магазине Kaspi!

Ваш @iKapitalist