🧿 유안타 [Fund 김후정,펀드]

(11/21 펀드 ) 

■글로벌 펀드시장의 미국주식펀드 비중은 30% 
• 글로벌펀드시장 안에서 미국 주식펀드와 미국주식ETF의 비중은 30%까지 증가하여, 사상 최대 수준
• 미국주식펀드의 비중은 크게 늘어나지 않으나, 미국주식 ETF의 글로벌펀드 안에서의 비중은 2010년 2%, 2015년 3%, 2020년 6%로 꾸준히 증가. 최근에는 10% 수준까지 증가
• 글로벌펀드, 섹터펀드 등 미국 투자 비중을 감앙ㄴ하면, 실제 미국 주식에 투자하는 펀드와 ETF 비중은 40%를 넘어설 것으로 보임. 

■3분기 미국 헤지펀드, 트럼프에 베팅 
• 13F 보고서를 살펴보면, 3분기 헤지펀드들은 트럼프대통령 당선자의 규제 완화와 정책 등에 긍정적 영향을 받을 가능성이 있는 금융업종과 에너지 업종의 비중 확대 
• Tech섹터와 커뮤니케이션 업종은 소폭 비중이 증가하였으나, 주가 강세의 영향이 큰 것으로 보임
• 약가 인하와 금리 인하 속도 조절 등에 영향을 받은 헬스케어 업종 비중은 감소 

* 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

* 자료원문: https://bit.ly/3ZrcHcl

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/21 Daily Opening Brief)

<글로벌 증시 리뷰 – D-day 엔비디아>

■ [미국] 다우 +0.32%, S&P +0.40%, 나스닥 -0.11%. 타겟 실적 발표 이후 소비를 비롯 경기 관련된 우려 확대.

■ [중국] 상해종합 +0.66%, 선전종합 +0.78%. LPR 금리 동결에도 추가적인 부양책 발표 기대감에 상승 마감.

<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>

■ [미국 - 실적] 타겟(TGT)의 3Q24 실적을 보면 매출과 EPS 모두 컨센서스를 하회한 상황. 동일매장매출 감소, 물류비용 증가 등이 주요한 원인으로 지목.

■ [미국 - 빅테크] 엔비디아(NVDA), 데이터센터 부문 호조로 매출, 이익 모두 컨센 상회. B시리즈 관련 대규모 수요 확인되고 있다고 언급.

*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/20 Daily Closing Brief)

■ KOSPI는 +0.4% 상승한 2,482.3pt에 마감. 반면 KOSDAQ은 -0.5%의 약세를 보이며 682.9pt에 마감. 알테오젠(-6.8%) 등 대형 헬스케어 업종 약세로 부진

■ 일본(-0.2%), 대만(-0.7%), 중국(상해 +0.7%), 홍콩(+0.2%) 등 아시아 주요 증시는 혼조세(15:30 기준). 금일 중국 정부는 대출우대금리(LPR)을 동결하며 시장 컨센서스에 부합

■ 금일 거래소 21개 업종 중 11개 업종 상승. 통신업(+2.9%). 음식료품(+2.8%), 금융업(+1.8%) 업종이 강세. 코스피 대형주(+0.5%)가 중소형주 상승률을 아웃퍼폼. 삼성전자(-1.8%), SK하이닉스(0.0%) 등 대형 반도체주가 증시 상승에 기여하지 못했으나 KB금융(+4.4%), 현대차(+1.4%), 기아(+2.9%), KT(+3.7%) 등 은행, 자동차 및 통신 종목이 강세 마감. 12월 예정된 밸류업 지수 특별 리밸런싱에서 해당 종목이 지수에 포함될 것이라는 시장 기대감이 원인

■ 외국인 투자자는 거래소 기준 -1,873억원을 순매도. 순매도는 SK하이닉스(-808억원), 삼성전자(-685억원)에 집중. 순매수 1위는 NAVER(+277억원)가 기록. 외국인 투자자는 SK하이닉스를 7거래일 연속 순매도. 반면 NAVER는 8거래일 연속 순매수하는 모습

• 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/15 Daily Opening Brief)

<글로벌 증시 리뷰 – 12월 인하 기대감 후퇴>

■ [미국] 다우 -0.47%, S&P -0.60%, 나스닥 -0.63%. 파월 의장 발언에 따른 12월 금리 인하 기대감 후퇴로 증시 일제 하락.

■ [중국] 상해종합 -1.73%, 선전종합 -2.83%. 트럼프 행정부 2기 인선에 따른 정책 불확실성 확대 영향 반영.

<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>

■ [미국 - 물가] 10월 PPI, +2.4% yoy, 0.2% yoy로 전월 9월치와 시장 예상치를 모두 상회. 항공료(+3.2%), 병원 진료비 등 PCE에 영향을 미치는 항목들의 상승이 PPI 상승에 크게 기여한 것이 증시에 부담으로 작용.

■ [미국 - 금리] 12월 금리 인하가 늦춰질 가능성을 시사하는 파월 연설이 증시 하락에 영향. 경제 상황이 강해 금리 인하 결정에 신중해야한다고 언급. 12월 인하 확률은 전일 82%에서 62%로 급락.

*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/14 Daily Closing Brief)

■ KOSPI는 강세 출발했으나 상승폭 대부분을 반납. +0.1% 상승한 2,418.9pt에 마감. KOSDAQ은 -1.2%의 약세를 보이며 681.6pt에 마감

■ 일본(-0.5%), 대만(-0.6%), 중국(상해 -1.7%), 홍콩(-2.0%) 등 아시아 주요 증시는 약세인 가운데 중화권 증시의 약세가 부각(15:30 기준). 중화권 증시는 폭스콘산업인터넷(-6.0%), 샤오미그룹(-3.8%) 등 대형 기술주를 중심으로 장 후반 낙폭을 확대하며 하락 마감

■ 금일 거래소 21개 업종 중 13개 업종 상승. 철강및금속(+4.2%), 전기가스업(+3.2%) 업종이 강세. 반면 통신업(-1.2%), 전기전자(-1.2%) 업종이 약세. 코스피 상승 종목수 432개 기록하며 하락 종목수(452개)를 소폭 하회. 금일 전기전자 업종의 삼성전자(-1.4%)는 강세 출발했으나 장 후반 하락 전환. 5거래일 연속 하락하며 ’20.06 이후 처음으로 종가 기준 5만원선을 하회. SK하이닉스(-5.4%)는 하락 출발 후 낙폭을 지속적으로 확대하며 약세 마감

■ 금일 조선업, 전력 관련 종목 강세. 한화오션(+15.98%), HD현대마린솔루션(+8.3%) 등 조선 관련 종목이 장중 상승폭을 확대. 한화오션은 연내 두번째 미 해군 함정 MRO 수주 소식에 시장 기대감 증가하며 강세 마감. 금일 HD현대일렉트릭(+7.4%), 산일전기(+8.5%) 등 전력 관련 종목 또한 여야의 국가 전력망 확충 법안 합의 소식으로 시장 기대감 증가하며 강세 마감

• 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

🧿 유안타 [Equity Market 강대석]

(11/14 주식시장 난이도는 불수능)

■ 시장의 반응이 합리적이라면

• 전일(11/13일) KOSPI 지수는 2,417.1pt로 마감하며 종가기준 연중 최저치를 경신

• PBR을 비롯한 시장 지표들 다수는 바닥에 대한 신호. 그러나 방향성이 모호한 시장

• 현재 가격이 합리적이라고 가정하면 한국 수출증감률은 10월 +4.6%yoy에서 11월 마이너스(-)로 급전환

■ 가장 적절한 것을 고르시오

• 글로벌 제조업 경기와 관련이 높은 한국 수출이 악화된다는 전제 하에 상관관계가 높은 신흥국 주가가 강세를 보일 가능성은 제한적

• 따라서 현재 국내증시 가격이 합리적이라면 MSCI EM 인버스가, 국내증시가 언더슈팅 구간에 있다면 국내증시 롱 포지션이 유효한 대안

• 특히 삼성전자 제외 KOSPI200과 MSCI EM 인버스는 상관관계 -0.8로 헤지 가능

• 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음

• 자료 원문: https://tinyurl.com/4m95yvbf

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/08 Daily Closing Brief)

■ KOSPI는 상승 출발했으나 이후 지속적으로 하락하며 장 중 하락전환. -0.1%의 약세를 보이며 2,561.2pt에 마감. 반면 KOSDAQ은 +1.3% 상승한 743.4pt에 마감

■ 일본(+0.3%), 대만(+0.6%), 중국(상해 -0.5%), 홍콩(-0.6%) 증시 등 아시아 주요 증시는 중화권 증시가 약세(15:30 기준). 일본 증시는 키엔스(+1.9%) 등 대형주가 강세 보이며 상승 마감. 대만 증시는 TSMC(+2.4%)가 실적 발표에 대한 기대감으로 강세 보이며 상승 마감

■ 금일 거래소 21개 업종 중 6개 업종만 상승했으나 전기전자(+0.6%) 등 대형 업종이 상승하며 증시 약보합 마감. 전기전자 업종의 LG에너지솔루션(+3.2%), 엘앤에프(+7.8%) 등 이차전지 관련주가 강세. LG에너지솔루션은 금일 미국 전기차 업체 리비안과 배터리 공급 계약 체결을 발표. 한편 전일 장마감 직후 KT&G(+10.8%)가 3분기 실적 발표. 컨센서스(3,806억원)를 상회하는 영업이익(4,157억원)을 기록했으며 기업가치제고 계획 또한 발표. 시장의 기대감 증가하며 금일 급등 마감

■ 금일 코스피와 코스닥 모두 헬스케어 대형 종목이 강세. 코스피의 삼성바이오로직스(+0.9%), 셀트리온(+0.7%) 등이 강세 보였으며 코스닥은 알테오젠(+15.0%), 리가켐바이오(+4.3%) 등이 상승 마감. 알테오젠은 장 중 일본 대형 제약회사와 기술이전 계약 체결 내용을 공시하며 급등

• 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/8 Daily Opening Brief)

<글로벌 증시 리뷰 – Trump Impact>

■ [미국] 다우 -0.00%, S&P +0.74%, 나스닥 +1.51%. 11월 FOMC에서 연준은 베이비스텝 단행. 인플레 진정과 성장에 대한 기대감 표명.

■ [중국] 상해종합 +2.57%, 선전종합 +2.44%. 미국 대선 불확실성 해소와 10월 중국 수출 지표 호조 여파로 상승 마감.

<글로벌 주요 마켓 이슈 및 특징주>

■ [미국 - 정책] 트럼프 당선 이후 미국 산업계 희비 엇갈린 모습. 법인세 인하 및 관세 부과로 제조업 전반 수혜 전망. 핵심 산업으로 원유, 가스 언급.

■ [중국 - 경제] 맥쿼리, 트럼프 취임 이후 관세 공약이 현실화될 경우 중국 수출 및 경제성장률이 영향이 불가피하다고 밝힘.

*본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음최근

🧿 유안타 [글로벌전략 민병규]

(11/8 분위기 변화는 여전히 M7이 주도)

■ 변곡점이 가까워 보이는 제조업 경기

• 미국의 경기서프라이즈 지수는 지난 4월, 중국은 5월 이후 최고치로 상승. 반면 Macro risk index는 대선 당일 추가 하락.

• 글로벌 제조업 PMI는 전월 48.7pt에서 49.4pt로 상승, 지표가 전월대비 상승한 국가의 수는 7개국에서 14개국으로 급증. 순환 주기의 변곡점에 가까워졌다는 판단.

• 글로벌 제조업 경기의 상대적 부진은 수출과 제조업이 중요한 한국 증시에 불리했던 현상.

■ M7의 이익 비중은 꾸준한 상승세

• 미국의 3Q 어닝시즌은 7개 분기만에 가장 낮은 어닝서프라이즈 비율(3Q 74.6%, 5년 평균 78.0%)을 기록 중.

• 그러나 지난주 3Q EPS 추정치는 크게 상향(4.3%→7.8%). 해당 기간 실적을 발표한 5개 대형주의 어닝서프라이즈를 반영.

• 하반기 강한 조정을 받은 M7의 S&P500 시총 비중은 6월말 33.0%에서 현재 32.2%로 하락. 반면 이익 비중은 2Q 20.9%→3Q 21.4%→4Q 21.9%로 꾸준한 상승세.

• 본 내용은 당사 compliance 승인을 득하였음

• 자료 원문: https://bit.ly/40C9Y0k

🧿 유안타 [투자전략팀]

(11/1 Daily Closing Brief)

■ KOSPI는 장 중 상승 전환하기도 했으나 이후 다시 하락 전환. -0.5%의 약세를 보이며 2,542.4pt에 마감. KOSDAQ은 -1.9%의 약세를 보인 729.1pt에 마감

■ 일본(-2.6%), 대만(-0.2%), 중국(상해 -0.2%), 홍콩(+0.9%) 증시 등 아시아 주요 증시는 홍콩 증시를 제외하고 약세. 일본 증시의 약세가 부각(15:30 기준). 일본 증시는 증시 전반적으로 약세인 가운데 히타치(-6.2%), 도쿄일렉트론(-3.9%) 등 대형 기술주가 낙폭을 확대하며 하락 마감

■ 금일 거래소 21개 업종 중 4개 업종만 상승하며 증시 전반적인 약세. 보험(+1.5%), 금융업(+0.5%), 상승한 반면 의약품(-1.2%), 전기전자(-1.1%) 등 대형 업종이 약세. 전기전자 업종의 삼성전자(-1.5%)와 SK하이닉스(-2.2%) 모두 금일 약세. 금일 코스닥은 시가총액 상위 50개 종목 중 41개 종목이 약세를 보이며 코스피보다 더 부진한 모습

• 본 내용은 당사 Compliance 승인을 득하였음