https://news.samsung.com/kr/%EA%B3%A0%EA%B0%9D%EA%B3%BC-%ED%88%AC%EC%9E%90%EC%9E%90-%EA%B7%B8%EB%A6%AC%EA%B3%A0-%EC%9E%84%EC%A7%81%EC%9B%90-%EC%97%AC%EB%9F%AC%EB%B6%84%EA%BB%98-%EB%A7%90%EC%94%80%EB%93%9C%EB%A6%BD%EB%8B%88

2024.10.08 08:46:04
기업명: 삼성전자(시가총액: 364조 1,567억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 790,000억(예상치 : 817,901억)
영업익 : 91,000억(예상치 : 108,901억)
순이익 : -(예상치 : 92,179억)

최근 실적 추이
2024.3Q 790,000억/ 91,000억/ -
2024.2Q 740,683억/ 104,439억/ 98,413억
2024.1Q 719,156억/ 66,060억/ 67,547억
2023.4Q 677,799억/ 28,247억/ 63,448억
2023.3Q 674,047억/ 24,335억/ 58,442억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241008800067
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

Macquarie

- 삼성전자를 '허약한 반도체 거인'으로 평가하며, 투자의견을 'neutral'로 제시.
- 목표주가를 12만 5,000원에서 6만 4,000원으로 대폭 하향 조정.
- 메모리 반도체 시장의 악화와 AI 관련 HBM 경쟁력 부진, 그리고 파운드리 부문에서의 비용 부담이 주된 이유.
- 삼성전자가 엔비디아에 대한 HBM3E 납품 지연으로 시장 점유율을 잃을 가능성이 있다.
- 2026년까지 삼성전자의 HBM 매출액이 130억 달러에 그칠 것으로 추정하며, SK하이닉스에 크게 뒤처질 것으로 예상.

• 삼성전자, 연말 이전에 반도체 파운드리 부문 구조조정 계획 가동 예정

新浪报道，三星计划在年底前启动重组半导体代工部门计划。

수율 확보는 반도체 IDM 및 파운드리 기업의 가장 중요한 우선순위 중 하나입니다. 현재 모바일 DRAM 1b 및 파운드리 공정 양쪽에서 수율에 대한 노이즈가 나오고 있다는 의미는, 삼성전자 자체적으로 수율 관리에 대한 경각심이 필요하다는 것을 의미합니다.

반도체 제조 기업은 말과 마케팅이 아니라 기술력으로 승부를 보아야 합니다. 그렇지 않았던 대표적인 케이스가 '인텔'이었습니다. 그 결과 인텔은 현재의 모습이 되어버렸습니다.