2-летние доходности отскочили вверх, чтобы преодолеть серьезное сопротивление

Доходность 2-летних облигаций вновь уперлась в сильное сопротивление на бывших минимумах начала этого года. Считается, что это является пределом для восходящего движения 2-летних доходностей, и я подозреваю, что в ближайшие недели возможен застой и возврат к более низкому уровню.

Если вспомнить утренние данные по ИПЦ и заявкам на пособие по безработице, то сегодняшнее падение на коротком конце кривой дало интересную, но информативную информацию о том, как рынок смотрит на инфляцию в настоящее время.

Рынок облигаций, похоже, посчитал рост числа заявок на пособие по безработице (на который вполне могли повлиять забастовки или ураганы) более значительным источником экономической слабости, чем рост ИПЦ, который превзошел все остальные показатели.

В целом, как видно ниже, этот график начал демонстрировать некоторые серьезные признаки того, что он достиг вершины после многолетнего процесса формирования вершины на месячных графиках, который начался еще в 2021 году.

Моментум начал негативно расходиться на подъеме к новым максимумам, а прорыв к многолетним минимумам в этом году сделал среднесрочный моментум резко медвежьим.

Теперь произошло обратное ралли, которое протестировало область вблизи предыдущих минимумов с декабря 2023 года. Как говорится, бывшая поддержка становится сопротивлением при использовании технического анализа, и уровень 4,11-4,20% должен стать сильным сопротивлением для повторного тестирования 2-летних доходностей.
После этого доходность должна отступить к сентябрьским минимумам.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Протокол заседания FOMC за 18 сентября — 10 октября, 16:30 (мск.):
2. Базовый индекс потребительских цен за месяц, сентябрь — 10 октября, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0.2%, Пред.: 0.3%

1. Базовый индекс цен производителей за месяц, сентябрь — 11 октября, 16:30 (мск.)

Ожидания: 0.2%, Пред.: 0.3%

1. U. Мичиганские ожидания инфляции на 1 год вперед, предварительный октябрь. — 11 октября, 18:00 (мск.):

Пред.: 2,7%

Авиакомпании находятся на пороге прорыва двухлетнего тренда

Одним из самых сильных подсекторов в Dow Jones Transportation Average в последнее время были акции авиакомпаний, которые за последний месяц начали резко расти.

Учитывая, что мы ожидаем грядущего прорыва от акций транспортного сектора, стоит посмотреть, может ли авиакомпании также стать группой, которая возглавит этот рост и примет участие в предстоящих неделях.

На этом недельном графике US Global Jets ETF ($JETS), представляющего авиационную отрасль, в течение последних двух лет наблюдалась консолидация в пределах диапазона как часть более крупной консолидационной модели.

Это одна из групп, которая выглядит привлекательно и кажется правильной для позиционирования в длинные позиции в преддверии предстоящего прорыва обратно выше линии тренда сопротивления. Такие акции, как $DAL, $SKYW и $UAL, являются нашими фаворитами среди авиакомпаний.

Прорывы выше $21,38 должны произойти в ближайшие недели/месяцы, что сделает $JETS привлекательной для движения к $26. Кроме того, такие акции, как $DAL, $SKYW и $UAL, также должны продемонстрировать свои собственные прорывы и сделать эту группу привлекательной.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. S&P Global Manufacturing PMI, окончательные данные за сентябрь — 1 октября, 17:45 (мск.):

Ожидания: 47.0, Пред.: 47.0
2. Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM, сентябрь — 1 октября, 18:00 (мск.):

Ожидания: 47.7, Пред.: 47.2

1. CBS News Вице-президентские дебаты — 1 октября, 17:00 (мск.)

2. S&P Global Services PMI, окончательное значение за сентябрь — 3 октября, 17:45 (мск.):

Пред.: 55.4

1. Индекс PMI для сферы услуг от ISM, сентябрь — 3 октября, 18:00 (мск.):

Ожидания: 51.5, Пред.: 51.5

1. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, сентябрь — 4 октября, 16:30 (мск.):

Ожидания: 130 тыс., Пред.: 140 тыс.

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Данные по розничным продажам без учета авто и газа, май — 18 июня, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0.3%, Пред.: -0.1%
2. Индекс рынка жилья NAHB, июнь — 19 июня, 18:00 (мск.):

Ожидания: 45, Пред.: 45
3. S&P Global Manufacturing PMI, предварительный июнь — 21 июня, 17:45 (мск.):

Ожидания: 51.0, Пред.: 51.3

1. S&P Global Services PMI, предварительный июнь — 21 июня, 17:45 (мск.):

Ожидания: 53.4, Пред.: 54.8