*📊 *Доходности против реальности
Рынок столкнулся с первой серьезной проверкой за последние месяцы. Доходность 10-летних облигаций США подскочила до 4.24%, заставляя инвесторов переосмыслить свои стратегии. Но действительно ли это начало разворота?

За неделю рынок показал смешанную динамику:• S&P 500: -1.0%
• Dow Jones: -2.7%
• Nasdaq: +0.2%

💼 Наши портфели:• Спекулятивный: -0.80% (доходность с начала года: 20.91%)
• Консервативный: -0.20% (доходность с начала года: 19.67%)

🎯 Успешные сделки недели:
Tesla (#TSLA): +14.36%
Halliburton (#HAL) шорт: +9.79%
Occidental Petroleum (#OXY) шорт: +7.95%
Materials Select Sector SPDR Fund (#XLB): +7.53%
Schlumberger (#SLB) шорт: +6.69%
Apple (#AAPL): +6.44%

🔴 Мы остаемся в красной четвертой макрофазе, что предполагает сохранение восходящего тренда, но с повышенной волатильностью. В этих условиях особенно важно тщательно отбирать позиции.

На предстоящей неделе ключевые события:
Отчетность технологических гигантов (Microsoft, Alphabet, Meta)
Первая оценка ВВП США за Q3
Данные по деловой активности PMI

Какой из предстоящих отчетов технологических компаний, по вашему мнению, может оказать наибольшее влияние на рынок?
#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

*↗️ *Рекорды против логики
Рынок продолжает расти вопреки всем предупреждающим сигналам. Возможно ли, что оптимизм инвесторов оправдан, или мы наблюдаем классический пример "последнего рывка" перед коррекцией?

На прошлой неделе индексы вновь обновили максимумы:• S&P 500: +0.9%
• Nasdaq: +0.8%
• Dow Jones: +1.0%
• MSCI EAFE: -0.4%

🛢 Особого внимания заслуживает обвал цен на нефть (-8.9%), что характерно для красной фазы.

💼 Наши портфели превзошли рынок:• Спекулятивный: +3.14% (против S&P 500: +0.9%)
• Консервативный: +1.32% (против Dow Jones: +0.96%)

История показывает, что после двух лет роста более 20% рынок обычно продолжает подниматься, но более умеренными темпами. За последние 75 лет было только пять подобных периодов, и лишь один раз рост более 20% продолжился третий год подряд.

🚩 Мы остаемся в красной четвертой макрофазе, что предполагает продолжение роста, но с повышенной волатильностью.

Ключевые события этой недели:• Продолжение корпоративных отчетов
• PMI в производственном и сервисном секторах
• Заказы на товары длительного пользования (ожидается падение на 1.1%)

Особое внимание стоит уделить корпоративным отчетам - именно они могут определить, продолжит ли рынок свое ралли или возьмет паузу для коррекции.

Какой фактор, по вашему мнению, может стать "черным лебедем" для рынка в ближайшие месяцы?
#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

2️⃣ Бычий рынок: два года
Два года назад мало кто мог предположить, что мы будем здесь. S&P 500 достиг 45 новых рекордных максимумов и вырос на 60% с октября 2022 года. Но что ждет нас дальше?

По итогам прошлой недели:
• S&P 500: +1.1%
• Nasdaq: +1.1%
• Dow Jones: +1.2%
• MSCI EAFE: +0.2%

🚩 Наша макро модель указывает на то, что мы находимся в красной 4-й минифазе. Это сигнализирует о повышенных рисках, несмотря на общий оптимизм рынка.

💼 Наши портфели показали разные результаты:
• Спекулятивный: +1.89% за неделю
• Консервативный: -0.53% за неделю

Некоторые успешные сделки:
• Закрыли лонг по Goldman Sachs (#GS): +9.58%
• Закрыли лонг по Citizens Financial Group (#CFG): +7.26%
• Закрыли шорт по The Mosaic Company (#MOS): +7.22%

⚠️ Несмотря на рост рынка, мы видим потенциальные риски впереди. Инфляция в сентябре оказалась немного выше ожиданий, но это вряд ли помешает ФРС продолжить снижение ставок. Мы ожидаем, что ФРС будет снижать ставку на 0.25% на каждом заседании, пока она не достигнет 3% - 3.5%.

🔮 Что дальше? Акции уже достаточно дороги, и теперь внимание инвесторов будет приковано к начавшемуся сезону отчетности. Аналитики ожидают рост прибыли на 4.2%, что станет пятым кварталом роста подряд.

История показывает, что большинство периодов роста рынка длятся около трех лет. Обычно на третий год рост замедляется. Мы думаем, что сейчас может произойти то же самое.

Как вы думаете, какой фактор может неожиданно повлиять на рынок в ближайшие месяцы, о котором мало кто говорит?
#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

*🌬 Ветер перемен*
На этой неделе рынок продемонстрировал умеренный рост:

• S&P 500: +0.6%
• Nasdaq: +1.0%
• Dow Jones: +0.6%

🇨🇳 Главной новостью недели стало беспрецедентное решение Китая о масштабном монетарном стимулировании экономики. Народный банк Китая объявил о снижении ставки по 7-дневному обратному РЕПО до 1,5% с 1,7%, уменьшении нормы резервирования на 0,5 процентных пункта и выделении 800 млрд юаней для поддержки фондового рынка.

📊 Макро модель указывает на то, что ралли в конце года, скорее всего, продолжится. Наш фокус снова возвращается к "Большой семерке" технологических компаний. Мы также верим в рост ранее забытых дивидендных компаний из секторов недвижимости, энергетики и коммунальных услуг.

💼 Наши портфели показали разнонаправленную динамику:
• Спекулятивный: -2.16% за неделю
• Консервативный: +1.73% за неделю

Некоторые успешные сделки:
• Шорт по Warner Bros. Discovery (WBD): +8.00%
• Лонг по DuPont (DD): +5.13%

Мы также открыли новые позиции:
• Лонг по Regency Centers Corporation (REG)

🤔 Интересно наблюдать, как фокус инвесторов смещается от традиционных индикаторов к новым факторам. Решение Китая о стимулировании экономики может стать катализатором для глобального перераспределения капитала. Мы видим растущий интерес к компаниям, которые могут выиграть от этого шага, особенно в секторах сырья и промышленности.

В свете этих изменений, мы задаемся вопросом: если бы вы могли создать ETF, отражающий один ключевой тренд следующего десятилетия, каким бы он был? Какие компании или сектора вы бы в него включили?

Поделитесь своими идеями в комментариях!
#ЕженедельныйОбзор #ИтогиНедели #АнализРынка #Инвестиции

?? Друзья, напоминаем вам, что у нас есть эксклюзивная группа успешных трейдеров и инвесторов, работающих по системе Макро! ?

? Мы встречаемся дважды в неделю, обсуждаем рынки и находим прибыльные возможности. ?

? Скоро планируем добавить крипто-портфель и портфель на российском рынке. ??

Присоединяйтесь, знакомьтесь и, конечно, зарабатывайте вместе с нами! ?

Для информации пишите @feelmomentum

*?*Консервативный портфель:
Закрыли:
#ATO (Atmos Energy Corporation) – Закрыли лонг по цене $120.10 с прибылью 4.53%.
#D (Dominion Energy, Inc.) – Закрыли лонг по цене $51.44 с прибылью 3.92%.
#URA (Global X Uranium ETF) – Закрыли лонг по цене $31.30 с прибылью 1.05%.

Открыли новые позиции:
#NOC (Northrop Grumman Corporation) – Добираем позицию по цене $432.00 на 1.6%, увеличив долю до 4.7%.
#SCCO (Southern Copper Corporation) – Открыли лонг по цене $114.15 на 6.2%.
#RIO (Rio Tinto Group) – Открыли лонг по цене $67.85 на 6.10%.

Экосистема ТОН пока самая трендовая, пока все еще можно на этом зарабатывать. Понятно, что вопрос времени, когда она сдуется, на долгосрок не заходим.

Скоро залистится Хомяк, выходят клоны. Возможна вторая волна роста мемкойнов (не сейчас). Мы наблюдаем. Пока фармятся у нас ТОН и НОТ.

Липкая инфляция для экономики это как прикосновение липких пальцев к белоснежной одежде. И неприятно и избавиться сложно.

То, о чем я упрямо писал ранее (про растущую инфляцию) начинает подтверждаться фактами. Посмотрите на эти графики - будто и не было драконовских мер от центральных банков. Во всем виновата липкая инфляции. Давайте знакомиться:

Липкая инфляция (sticky inflation) - это экономическое явление, при котором темпы инфляции постоянно остаются высокими или не реагируют быстро на изменения экономических условий, таких как спрос и предложение. При этом она как засуха летом и еще несет букет проблем:

- Постоянный рост цен. Тут очевидно.

- Спираль изменения цен на заработную плату, , когда рост цен приводит к необходимости повышения заработной платы, что, в свою очередь, ведет к росту издержек предприятий. Эти издержки часто перекладываются на потребителей в виде более высоких цен, что увековечивает цикл инфляции.

- Проблемы монетарной политики. Или проще когда таблетки и лечение не помогает больному.

- Экономическая неопределенность. Это когда неопределенность в экономике, затрудняя предприятиям установление цен, а потребителям - планирование своих расходов.

- Повышение процентных ставок: уже видели и жили с этим

- Снижение покупательной способности: тут все понятно

- Искаженные экономические сигналы: монитор заляпан липкими пальцами

- Влияние на сбережения и инвестиции: Инфляция со временем снижает стоимость денег, что может препятствовать сбережениям и влиять на реальную доходность инвестиций.

?Что делать? Душить ее, другое вам ЦБ и не предложат. На этой неделе у нас два отчета ФРС и одна встреча FOMC в среду. Скорее всего мы услышим ястребиные сигналы (по-русски - намеки на повышение ставок). Что это значит для рынков? Фондовый рынок и биткойн вниз*?*, доллар, облигации и волатильность вверх ☝️. Ждем ?