Обратите внимание какие красивые появились в реакциях звездочки ?

#тема

Думаю, вы все знаете, какая маленькая страна Грузия. Люди из одного конца страны приезжают на другой на выходной. Или на хачапури. Это если погода не задалась. У нас ведь 300 дней в году дождь. Остальные – солнце, загорай сколько хочешь. И море свежего йодистого воздуха.
При этом, в Грузии есть несколько внутренних авиамаршрутов. Местные авиаторы похожи на мексиканских контрабандистов. Летают на списанном гидроплане времен войны Италии с Эфиопией. У самолета два огромных поплавка, на всякий случай колеса и три двигателя «Изотта Фраскини». Приборов в кабине нет, пилот ориентируется по шуму ветра, форме шапок чабанов в горах и астрологическим таблицам. Если Меркурий в третьем доме – полет обещает быть успешным. В пути пассажирам предлагают яркие галлюцинации, вызванные гипоксией. Возят задорого куда угодно, где есть либо водоем, либо широкая прямая дорога (это редко).

Так вот, за деньги можно получить много разных впечатлений, даже полет над горами Грузии, возможно последний. Подвешенные на парашютах над морем не перестают меня удивлять своим круглосуточным бесстрашием. Но для того, чтобы улучшить свои навыки инвестиций, не нужна безрассудная смелость. Только деньги. Есть множество платных сервисов, где вам расскажут, какие акции точно вырастут, брат. Только деньги очень нужны, заплати вперед по-братски.

Многие из этих сервисов существуют десятки лет и даже накопили какую-никакую статистику. Разумеется, часть данных немного подточена напильником, чтобы уложиться в красивую картинку. Но бесспорным лидерам рекомендательных сервисов это не нужно. Motley Fool – международый сервис рекомендации акций. Не дешевый, и достаточно авторитетный. По его собственным заверениям, каждая рекомендованная акция выросла в среднем на 628%, а портфель рекомендованных акций обогнал S&P500 в 4 раза за последние 21 год. Компания развилась до такой степени, что открыла собственный ETF. Motley Fool 100 Index ETF (TMFC). (по ссылке можно все прочитать. Ссылка не реферальная).

Вкратце: активный фонд, фонд дорогой (0.5% в год). Дивиденды почти не платит (считают, что лучше знают, как применить деньги, и не любят налоги). За последний год вырос на 27%. В состав входят 100 компаний, REIT-ов и холдинговых компаний, рекомендованных сервисом и имеющих наивысший рейтинг среди аналитиков Motley Fool. Никакие деривативы, ГДР, АДР, ЕДР, привилегированные акции, закрытые фонды, ETF и другие производные продукты в фонд не включаются. Фонд предназначен для тех, кто разделяет философию Motley Fool и намерен долго держать качественные компании со здоровыми балансами, имеющими высокую прибыль и значительную маржу.

В общем, тема, на мой взгляд перспективная. Всего у Motley Fool есть шесть фондов. Все они представлены на сайте компании, можете изучить предложение.

Но как и у Грузинских авиа-контрабандистов, у вас всегда есть несолько путей. Просто подписаться на рекомендации Motley Fool и покупать рекомендованные акции, либо купить подходящий ETF от них же, либо, выбрать другой сервис, типа BeatMarket . Тоже вариант, к тому же дешевле.

#уроки

Несмотря на то, что я провел все детство на даче. Несмотря на то, что я вот этими руками учил невинных американских детей жечь костры в заповедниках. Несмотря на то, что я за свою жизнь съел тонны шашлыков. По-настоящему готовить шашлык я научился только здесь. Много практики, и никто не мешает. Женщинам не положено. А у мужчин правило одно: кто первый взял в руки спички – тот и главный. Остальные пьют и разговаривают. Ни словом, ни делом, ни намеком не пытаются улучшить те угли, в которые ты превращаешь прекрасное мясо цанцара матраквеца щщсн!

Я разжигаю костер с одной спички. И не используя дров, а только готовый уголь и пару листов бумаги я готовлю шашлык за пол-часа. Больше это для меня не грандиозный подвиг и мероприятие, а просто ужин. Вот, что с людями делает жизнь в грузинской деревне.

Как вы знаете, я также много читаю, особенно о биржевых терминах, которые могут вас всех заинтересовать. Скажем биржей здесь в Грузии называется собрание безработных соседей во дворе дома. Прикольно. У нас каждый день во дворе биржа.

Интересный термин керри-трейд, представляю вашему вниманию дамы и господа. Сам по себе он нам не интересен как биржевая операция, так как это валютный рынок и его очень сложно предсказать. А на бирже выгодной такая сделка может стать только с использованием большого плеча (читай кредитных денег). Суть сделки в том, чтобы занять деньги в валюте, по которой низкие процентные ставки, и купить на эти деньги валюту, по которой высокие процентные ставки, ну и соответственно вложить деньги в какие-то безрисковые, но доходные облигации. В общем, не очень-то подходящая тема для розничного инвестора. Но это если не задумываться о том, как приспособить эту тему к реальной жизни.

Потому что если задуматься, то мы все пытаемся сконструировать такую сделку, только обычно у нас плохо получается. Ведь для того, чтобы она была успешной необходимо полное спокойствие на рынке. Курсы валют не должны дергаться как бешеные, а желательно должны оставаться в каких-то предсказуемых пределах. Такое состояние было, например, в Казахстане в 2021 году. Когда курс доллара за год почти не изменился. Ведь именно в такие периоды нормальные граждане должны заниматься керри трейдом. Как? Очень просто.

Вы занимаете доллары. Сами у себя желательно. То есть берете их из кубышки, где держите валюту. Ну можете занять у друга. Но это добавляет ненужный риск. Покупаете на доллары тенге. Тенге складываете на самый высокодоходный депозит с гарантией страхования вклада. Сидите в депозите год. Получаете свои 15%. Обратно откупаете доллары. Профит. Профит 15% в долларах, по сути. На рынке получить такую доходность не так то просто.

Проблема с этим методом только одна. Он не работает. Совсем. По закону подлости курс доллара сразу пойдет против вас. Так всегда бывает. Точнее вам так кажется, что так всегда бывает. Но все же вы можете попробовать. Дождитесь взлета курса доллара. Особенно неоправданного. Вызванного какой-нибудь паникой. И можно продать доллары на пике. Скорее всего тема сработает. Только не забудьте потом доллары в кубышку вернуть. А то как вы будете подсчитывать прибыль то?

#скучныеистории

После того, как я три недели ремонтировал машину, закрутив последний болт, я торжественно пригласил Вику на пляж и даже открыл ей пассажирскую дверь. Шутка ли, самостоятельно починил автомобиль. Машина весело довезла нас до пляжа и тихо скончалась на парковке, на глазах всей честнОй приезжей публики. Никто ничего и не заметил. Только я молча плакал по безвременно покинувшему нас автомобильному сердцу-мотору. До сих пор плачу.

Если бы вам нужно было проводить операцию по трансплантации сердца вы бы погуглили инструкции или все-таки обратились бы к хирургу? Я пока гуглю и рассматриваю свои пальцы, залепленные лейкопластырем от прошлого ремонта. Пытаюсь понять, выдержат ли они более серьезные нагрузки.

Шли домой с пляжа пешком. Разговаривали о всяком. Отвыкли жить без машины, и теперь, конечно, она стала нужна прямо каждую минуту. Хотя раньше стояла во дворе по нескольку дней невостребованная. Вика попеняла мне, что я так переживаю о покинувшей нас машине, и сказала, что возможно она сама тоже умирает. Но при этом не сказала от чего. Я подумал, а вдруг я тоже заражен и тоже умру? Вот это была бы настоящая трагедия. Ведь тогда будет некому имплантировать нашей машине новый мотор.

вот так они говорили, глотали солёный ветер
одну за другой курили, дурачились, словно дети

вот так они шли на запах, и море вот так плескалось
вот так он готовил завтрак, вот так она улыбалась

вот так они танцевали, им что-то кричали чайки
вот так они созревали для выдоха «я скучаю»

вот так они засыпали, вот так они просыпались
вот так не подозревали, как мало им оставалось

Katerina Yegorenkova, 2013

#истории

Я сижу дома, немножко работаю, много готовлю. Жена возвращается поздно, сердитая. Ест из кастрюли руками, не замечая, как тонко в моём ризотто играют базилик с тимьяном. Уверяет, я сговорился с со всем населением деревни и приезжими туристами портить ей нервы. Ей ещё повезло, что я коротко стрижен. Не могу переложить локон слева направо и ждать эмоциональной оценки.

Отработав много лет в офисе, я стал ярым феминистом. Выступаю за право женщин самостоятельно заменять двигатель машины. А знаете, как ведёт себя заклинивший болт в нутре машины? Он хочет убить своего механика. Ты пытаешься его открутить, он упирается. Руки у тебя срываются и конечно попадают в самые неприятные железки и шестерни. Чтобы как-то унять вырывающиеся слова и совсем не испортить психологию двух собак, которые смотрят на тебя как на бога во время процесса создания, надо держаться за пострадавшую руку и прыгать как Д'артаньян. В спортзалах такое называется кроссфит и стоит огромных денег.

Несмотря на возможность бесплатного спорта, феминистки редко выбирают профессию "механик". Им больше нравятся "банкир", "депутат" и "менеджер купания в Индийском океане".

Феминистки уверены, эти профессии мужчины распределяют тайно, по пятницам, в гараже, сравнивая длины своих шпаг. Я, впрочем, хотел поговорить о рынках.

Но о них нечего говорить. Отскок идет, непонятно как долго он будет продолжаться. Есть такое понятие отскок дохлой кошки. В нашем деревенском чате меня бы сейчас закидали какашками за мизогинию, мужской шовинизм, флейминг и буллинг (это слова, которые я запомнил из прошлого кидания в меня какашками. Я не знаю, что они значат). Ну так вот, из песни слов не выкинешь. Некоторые отскоки, которые сменяются дальнейшим падением, называют отскоком дохлой кошки. Типа выкинули кошку с 5 этажа, она когда упала на землю, отскочила, и потом снова упала. Вот.

Извините, сегодня коротко, я пишу и одновременно зажимаю пострадавшую руку и прыгаю молча перед собаками, чтобы не нарушать им психику. Кто придумал так затягивать болты на двигателях?

#уроки

Все друг другу говорят, как там хорошо по ту сторону Финансовой Независимости, обычно плохо представляя, что это на самом деле такое.

Вика мне тоже говорила: «Представь себе рай. А теперь Францию. Разве есть отличия?». Я нашел множество. К тому же, мой стоматолог говорил ровно так же. Представь себе Лазурный Берег, сказал он, а потом ухватил меня за зуб и поднял в воздух. С тех пор при упоминании Франции мне чудится хруст костей черепа.

Ну так вот, я вам скажу пенсия или финансовая независимость, это вам не фунт изюму. Это вам не портками на ветру размахивать. Это серьезная работа мысли и тяжкий физический труд. Обычно задумываясь об этом времени, люди представляют себе следующий план:
1. Путешествия
2. Много времени с любимыми людьми
3. Много всяких дел (типа починить наконец кран в гостевой ванной)
4. Стряхнуть пыль со старых хобби
5. Спасти мир (ну, по крайней мере пойти поволонтерить)
Обычно этот план реализуется в течение лет 5 (?). Грубо говоря, это 1825 дней. Но я хочу вам по секрету напомнить, что мы, как человечество добились значительных успехов в деле продления жизни отдельных индивидов. Выходя на пенсию в 50, вы почти точно можете рассчитывать на 10 000 дней беззаботной, вполне здоровой и достаточно активной жизни. Пока альцгеймер или паркинсон или какой-то другой немец не достанет вас в вашем окопе Финансовой Независимости.

Так вот, когда кран починен, хобби уже надоели во второй раз и путешествовать в 24 страну за последние 5 лет уже не тянет, что вы станете делать на 1826 день? На меня не смотрите. Я еще а) не достиг 1825 дня, б) все время думаю, где взять свободное время, с) почему-то мне кажется, что все это байки и нормальный человек вообще не может скучать, даже если у него есть все время мира. Но поживем увидим.

К вялотекущему ремонту машины я добавил новое хобби. Я наконец-то выбрал и купил медицинскую страховку. И теперь я намерен задолбать местных докторов настоящими и выдуманными болячками и симптомами, оплачивая только 20% стоимости приемов и лекарств. Оставим это развлечение на дождливые осенние дни, когда толпы туристов наконец схлынут из города.

Весьма неприятные результаты на этой неделе для тех, кто заигрался в акции роста и считал, что музыка будет вечной (это не совсем я, но я все еще надеюсь на вечную музыку).

На самом деле ничего страшного на рынке не происходит. Рыночек переоценивает новые вводные. Акции роста как всегда под прицелом и тщательным изучением. Поэтому их колбасит на несколько процентов каждый день.

К сожалению ни CRWD, ни AMZN не избежали этой участи. Также плохо почувствовали себя грузинские банки. Предсказывая целевую цену продажи BGEO я ошибся на 10 центов :) Максимальная достигнутая цена была 4 710, а не 4720 как я говорил. Кто соскочил - красавчик, кто не успел - тот превратился в более долгосрочного инвестора. Утешением вам будут вполне неплохие дивиденды.

Очень неплохо себя ведет сектор недвижимости (в зеленой зоне несмотря ни на что). Облигации, особенно длинные также хорошо поддерживают портфель.

Итого, сбалансированным портфелям поплохело, но это значит новые покупки будут со скидками. Тем, кто играет в отдельные акции - хуже, но тоже пока ничего страшного. Держитесь. Ведь вы сами выбрали эту игру.

И да, такие коррекции еще раз подтверждают правило игры в отдельные акции. Забирай прибыль со стола. Всегда хочется верить, что вот эта "пушка" будет расти постоянно. Но надо время от времени сокращать позицию. Это снижает риск, это сохраняет деньги, хотя (потенциально) уменьшает общий рост.

#уроки

Здесь, на берегу черного моря многим не нравится. И есть за что. Несовершенства вокруг полно. От необустроенности окружающего мира можно страдать годами. Давиться мандаринами, плавать в шторм, загорать без защитного крема или какие там еще есть способы грустить в субтропическом парадизе.

Попробуйте грустить где-нибудь в Эстонии. Там ведь тоже есть море и пляж. По-моему, там всякую минуту возможен снег. Даже в июле. Поэтому все отдыхающие там – нудисты фиолетового цвета. Местные так и говорят, пойдем, говорят смотреть на «фиолетовое отчаяние». Приходишь на пляж – а там сплошные сиськи в пупырышках.

Ну так вот, мы, человеки всегда думаем о будущем и хотим туда, где лучше, а не туда, где глубже. Вечная мечта человечества переехать из среднего класса (мы ведь все средний класс, независимо от того, что мы вкладываем в это понятие) в обеспеченные. И если подумать, то это не так сложно. Нужно выполнять несколько правил и мечты исполнятся.

1. Не брать кредитов. Я имею в виду дорогие кредиты, типа потребительские и вот это все. Не брать, никогда. Если нет денег на что-то – значит оно тебе не надо. Или рано. Накопи и покупай. Рассрочки ладно. Хотя многие из нас умудряются создать себе долговую яму даже рассрочками.

2. Инвестирование должно стать постоянной практикой. Если вы не инвестируете сэкономленные деньги – то зачем вообще экономить? Создайте автоматический перевод сразу после зарплаты. Или делайте это руками, но обязательно в первую очередь. Не по остаточному принципу. Это не работает. Себе надо платить первому.

3. Откуда взять деньги? Из своего дохода, который больше, чем расходы. Если этой разницы нет – то и говорить не о чем. Денег для инвестиций вам будет неоткуда взять. Ну ок, можно деньги взять из другого источника доходов….

4. Создать несколько источников доходов. Две зарплаты в семье – это хорошо. Но может быть можно открыть какой-то бизнес на основе хобби. И сделать это хобби всей семьи? Может быть вы умеете делать что-то, что принесет деньги. Или видите проблему, которую знаете как решить – а ведь так начинаются стартапы. Думайте.

5. Поставьте себе четкие измеряемые по деньгам и времени финансовые цели. И двигайтесь к ним. Это кажется невозможным и сложным и долгим. И хотя это действительно так, маленькие шаги в правильном направлении – это все, что нужно.

6. Подушка безопасности. Создайте фонд, который поможет пережить жизненные неприятности и станет альтернативным источником зарплаты, если главная зарплата вдруг исчезла. Используя этот фонд для финансирования жизни, вы не залезете в основные инвестиции, и они продолжат расти.

7. Никогда не переставайте исследовать новые горизонты инвестиций, финансовые темы, предложения банков, брокеров, страховых компаний. Кто знает, что вам может понадобиться и пригодиться. Учиться надо всегда.

8. Конечно, все это невозможно сделать без правильного бюджета. Старайтесь следить за своими доходами и расходами для того, чтобы понимать, выполняются ваши планы или нет. Я подсчитываю все деньги хотя бы раз в месяц, чтобы проверить, насколько я соответствую своему годовому плану. Пока все ок, но кто знает…

9. Культивируйте в себе сознание предпринимателя. Даже если вы всегда считали, что «это не ваше». Даже если вам прекрасно живется на наемной работе. Не прекращайте думать. Сознание предпринимателя позволит вам увидеть свободную на рынке нишу, придумать, как предложить продукт для этой ниши и начать делать деньги. Деньги всегда валяются буквально на земле. Надо просто их поднять.

И потом инвестировать, конечно.

#истории

Недавно понял, что я мог бы сделать реальную карьеру в маркетинге недвижимости.

Ведь это ужасно скучно читать объявления о тихом районе, хороших соседях и т.д. это не дает никакого представления о реальности. Вот как я бы описал идеальный жилой комплекс для людей моего возраста и наклонностей.

В жилом комплексе нет детей. Детей нет никаких. Квартиры продаются только людям, которые избавились от своих отпрысков. 30-летние мальчики, живущие с мамами тоже запрещены.

Вместо детской площадки - качалка и беговая/велосипедная дорожка вокруг района. Мамаши с колясками на этой дорожке и других спортивных объектах считаются предателями традиционных ценностей и штрафуются на 1000 мрп на благоустройство дома независимо от гражданства.

Площадка для шашлыков и плова. Онлайн бронирование. Если после мангальщика остался мусор - черный список. Больше пользоваться нельзя.

Любые звуки за пределами собственной квартиры запрещены с 10 вечера до 10 утра. То же самое относится к строительным работам. Даже если вы как я строите из себя автомеханика. Закон один для всех.

Мотоциклы, кроме электрических запрещены. Парковка - только подземная. Каждой квартире два парковочных места. Кто не поместился - уезжайте, приходите пешком.

Любое нарушение правил карается выселением. Квартира останется вашей - но жить вы в ней не можете. Продавайте и валите нахер, раз вы как мудаки не можете запомнить несколько правил и их соблюдать.

Думаю, такой дом быстро бы продался. А десяток охранников из ЧВК быстро бы объяснили непонимающим важность соблюдения правил социалистического общежития.

Кто из нас работает в недвижке - можете использовать идею. Только обязательно сообщите, когда начнете такой проект.

#уроки

Покупка дивидендных акций может наконец-то окупиться.

Давние читатели этого канала знают, что я, будучи уже на пенсии, отдаю предпочтение инструментам с доходностью. То есть всяческим дивидендным акциям. Не раз писал о сервисе выбора дивидендных акций BeatMarket, который тоже тестирую.

Но дивидендные акции, как класс активов, не показывали выдающихся результатов довольно давно. Технологические акции роста всегда были впереди планеты всей. Расширяющееся ралли на рынке США теперь поднимает акции компаний высокими дивидендами, и это является долгожданным событием для инвесторов, ориентированных на доходы, которые наблюдали за их отставанием от технологических акций в последние месяцы.

Даже после коррекции на рынках, держаться за акции с высокими доходностями выглядит умным решением. Насколько хорошо обстоят дела у акций с дивидендами?

В среду на прошлой неделе, фонд Schwab U.S. Dividend Equity, торгуемый на бирже, достиг нового рекордного уровня. На тот момент он рос восемь дней подряд, прибавив 6.6% за этот период, что является его лучшим восьмидневным периодом с ноября 2022 года, согласно данным Dow Jones Market Data. Для инвесторов-любителей дивидендов – это хорошая новость.

Двигаясь вверх по качеству продуктов, покупка ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, который владеет более чем 60 компаниями, которые повышали свои выплаты каждый год за последние 25 лет, включая Coca-Cola, Sherwin-Williams и Colgate-Palmolive, не помогала любителям дивидендов — этот фонд отставал на 40 пунктов с конца 2022 года.

Несмотря на отставание, в акциях с дивидендами есть много плюсов. Дивидендные акции в S&P 500 приносят в среднем около 2.3% доходности, торгуются по оценке 25 прибылей за 2024 год и ожидается, что их прибыль будет расти примерно на 10% в год в течение следующих нескольких лет.

Средняя доходность около 100 позиций в фонде Schwab составляет около 3.7%, а рост прибыли компаний, входящих в фонд, ожидается в среднем около 6% ежегодно в течение следующих нескольких лет; они торгуются примерно по 16-кратной прибыли.

«Аристократы» приносят в среднем около 2.4% доходности, торгуются по 23-кратной прибыли и ожидается, что их среднегодовой рост прибыли составит 7% в течение следующих нескольких лет. Покупка качественных акций обычно является хорошей идеей, но «Аристократы» застряли в неудобной средней позиции, которая не нравилась всем.

В последние годы инвесторы хотели либо более высокого роста прибыли, либо более высоких дивидендных доходов, причем первое было важнее второго. Это означало владение крупнейшими технологическими акциями, причем 10 крупнейших, включая Microsoft, Nvidia и Apple, обеспечили большую часть роста рынка в 2024 году. Эти 10 акций торгуются примерно по 38-кратной прибыли, но ожидается, что их прибыль будет расти примерно на 17% в год в среднем в течение следующих нескольких лет. Средняя дивидендная доходность этой группы составляет около 0.8%. Но в то время как индекс Nasdaq Composite падал, фонд Schwab U.S. Dividend Equity достигал новых максимумов. Если другие акции готовы к восстановлению, возможно, лучше держаться за относительно более высокие доходности — или даже за самые высокие доходности.

ETF SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend приносит около 4.5% доходности, а акции торгуются в среднем по 16-кратной прибыли. И он все еще примерно на 5% ниже своего рекордного уровня, что дает ему некоторую возможность для роста. Это было долгое ожидание, но инвестиции в дивиденды могут наконец-то начать приносить дивиденды.