Що таке портфельне інвестування?

Портфельні інвестиції - це не лише відбір і купівля хороших активів, але ще й їхній своєчасний продаж чи заміна.

При цьому портфельне інвестування не має єдиного варіанту, кожен формує свій портфель. З ухилом на дивіденди, чи акції зростання; консервативний або ризикований і т.д., але для всіх цих варіантів є одне єдине правило:

портфелем потрібно керувати!

▪Інколи це може бути заміна звичайної акції на привілейовану. Тому що на найближчий рік дивідендна ідея виглядає привабливішою.

▪Інколи це продаж акцій, що вичерпали свій потенціал, їм завжди можна знайти цікавішу заміну.

Варіант: "купи і тримай" теж має місце бути.

Іноді вигідніше на якийсь час вийти в кеш.

Для отримання гарного прибутку мало просто скласти портфель та поповнювати його. Потрібно вміти оцінювати активи та шукати цікаві ідеї.

Як інвестору пережити падіння ринку

Керуючий хедж-фондом Марк Шпіцнагель, який заробив на інвестиціях в акції цілий статок під час криз 2008 та 2020, дав несподівану пораду інвесторам.

Шпіцнагель сказав, що для приватних інвесторів найкраще підходить те, що рекомендує Баффет. Просто купуйте та тримайте акції у довгостроковій перспективі.

Чути таке від Шпіцнагеля дивно, адже він справжній песиміст. Хоча його фонд, що працює на основі мат. моделей, постійно робить ставки на кінець світу і не покладається на короткострокові прогнози, він упевнений, що ФРС виявилася загнаною в кут і стоїть перед вибором: продовжувати намагатися придушити інфляцію або відмовитися від посилення, як це було у грудні 2018 року.

Довгострокова ставка на акції, навіть якщо крах очікується найближчим часом, — це шлях до збільшення дохідності портфеля.

У індивідуальних інвесторів, які можуть тримати себе в руках і не нервувати, вищі шанси пережити майбутні фінансові бурі. Стратегія проста, але на практиці слідувати їй складно.

#новиникомпаній

За даними Goldman Sachs, керуючі фондами продовжують збільшувати ставки на падіння ринку акцій США після нещодавнього розпродажу на Уолл-стріт.

Менеджери хедж-фондів очікують подальшого падіння американських фондових індексів на тлі зростаючого песимізму щодо рішучості Федеральної резервної системи США утримувати відсоткові ставки на вищому рівні протягом тривалого часу.

Наразі професійні керуючі капіталом займають менш оптимістичну позицію щодо американського ринку акцій, зауважують у Bloomberg.

#новиникомпаній

Страйки Об’єднаних робітників автомобільної промисловості (UAW) залишили хаос після свого напрочуд короткого пробудження. Більше страйків торкнулося General Motors (GM) і Stellantis (STLA), але вони обійшли Ford (F), що призвело до появи потенційно дивного нового порядку. В результаті акції Ford зросли на 2,5% у п'ятницю вдень.

Під час виступу в прямому ефірі Шон Фейн, нинішній президент UAW, закликав до нових страйків на заводах GM і Stellantis. Ford був поза цим списком, оскільки останніми днями він покращив свою пропозицію до рівня, який керівництво UAW знайшло досить прийнятним, щоб не продовжувати страйкувати.

Ford користується певною підтримкою аналітиків. Акції Ford вважаються помірними, що підтверджуються сімома рейтингами "Купити", вісьмома "Утримувати" та одним "Продавати". Крім того, із середньою цільовою ціною 15,53 доларів США акції Ford також пропонують інвесторам потенціал зростання на 23,99%.

#новиникомпаній

Meta (META) представила нові функції в WhatsApp в Індії. Перша — це нова функція оплати в чаті в додатку WhatsApp Business Platform. Ця функція дозволяє компаніям отримувати платежі безпосередньо в чаті без додаткових комісій.

Основною причиною впровадження цієї функції є залучення більшої кількості компаній до своєї платформи. Враховуючи, що Індія є одним із найбільших ринків Meta через значну кількість населення, очікується, що цей крок сприятиме зростанню доходів компанії.

Також Meta пропонує Meta Verified компаніям, які використовують WhatsApp, Instagram і Facebook. Підприємства отримають підтверджений значок, захист від видавання себе за іншу особу та додаткові функції для підвищення їх видимості.

Аналітики оптимістично оцінюють акції Meta. Вони мають консенсус-рейтинг «Сильна покупка» на основі 41 рекомендації «Купити» та двох рекомендацій «Утримувати». Середня цільова ціна акцій META у 376,19 дол. передбачає потенціал зростання на 23,31%. У 2023 році акції зросли приблизно на 115%

#новиникомпаній

Акції чіпів AMD (AMD) мали кращий результат, ніж її конкурент Intel на торгах у середу вранці. Там, де очікувана лінійка чіпів Intel залишила аналітиків теплими, AMD їх розпалила. Майбутній запуск MI300 викликає інтерес у всьому, хоча, можливо, більше з боку аналітиків, ніж з боку інвесторів.

Слово Wells Fargo через аналітика Аарона Рейкерса свідчить про те, що запуск MI300 «збільшує впевненість» у здатності AMD досягти успіху в 2024 році та в четвертому кварталі цього року. Це завдяки збільшенню витрат на штучний інтелект, що має принести користь AMD.

AMD залучила чимало підтримки аналітиків. За консенсусом аналітиків акції AMD наразі вважаються сильною купівлею, що підтверджується 22 рейтингами купівлі та сімома рейтингами утримання. Крім того, акції AMD мають здоровий потенціал зростання на 37,02% завдяки середній цільовій ціні 140,25 доларів США.

#новиникомпаній

Акція чіпів Intel (INTC) до Дня інновацій продемонструвала деякі великі досягнення в цій галузі.

Погана новина полягала в тому, що подія залишилась непоміченою. Інвестори фактично вийшли з Intel на близько 2% ринкової капіталізації Intel лише за час сесії в середу вранці.

Однак, окрім Дня інновацій сильніше вдарив по Intel інший момент, можливо, у короткостроковій перспективі: слово фінансового директора Intel, Девіда Зінснера, про те, що компанія може мати проблеми з попитом на чіпи центрів обробки даних. Запаси переміщуються від Intel до клієнтів повільніше, ніж хотілося б Intel. Зінснер очікує повороту в першому кварталі 2024 року, але це досить далеко і, ймовірно, сприяло сьогоднішньому хіту.

Аналітики в цілому дотримуються більш обережного підходу. Маючи шість рейтингів «Купити», 21 «Утримувати» та шість «Продавати», вони сходяться на думці «Утримувати» Intel. Крім того, із середньою цільовою ціною в $36,19 акції Intel пропонують надзвичайно вузький потенціал зростання на 1,57%.

#стратегіїінвестування

Найскладніша проблема для більшості інвесторів – пережити втрату своїх інвестицій. А оскільки фондовий ринок може коливатися, час від часу ви матимете збитки . Вам доведеться загартуватися, щоб впоратися з цими втратами, інакше під час паніки ви будете схильні купувати дорого й продавати дешево.

Поки ви диверсифікуєте свій портфель, жодна окрема акція, якою ви володієте, не повинна сильно впливати на ваш загальний прибуток. Якщо це так, покупка окремих акцій може бути не правильним вибором для вас. Навіть індексні фонди будуть коливатися, тому ви не можете позбутися всього свого ризику, спробуйте, як можете.

«Кожного разу, коли ринок змінюється, ми маємо таку схильність намагатися відступити або переосмислити свою готовність бути в ньому», — каже Мадсен з NewLeaf.

Ось чому важливо підготуватися до спадів, які можуть виникнути нізвідки, як це сталося у 2022 році. Вам потрібно подолати короткострокову волатильність, щоб отримати привабливі довгострокові прибутки.

Інвестуючи, ви повинні знати, що можна втратити гроші, оскільки акції не мають основних гарантій. Якщо ви шукаєте гарантований прибуток, можливо, компакт-диск із високою продуктивністю може бути кращим.

Початківцям і навіть досвідченим інвесторам може бути важко зрозуміти концепцію мінливості ринку, застерігає Кіді.

І нарешті, треба пам'ятати, що акція, яка стала дешевшою, може мати гарний потенціал для росту.

#аналітика

"Вересневий ефект"

▪️5.  Девід Розенберг, засновник Rosenberg Research

Провідний економіст давно попереджає про крах акцій, що насувається, і зокрема, індексу S&P 500 на 25%.

Він наголосив на тому, що в американців закінчуються заощадження, накопичені під час пандемії, а виплати за студентськими боргами ще більше задушать споживчу активність.