Котики, если вы храните хотя бы часть денег в рублях — сейчас отличное время зафиксировать доходность 17-19% по депозитам на 1-3 года. Последний раз такой аттракцион невиданной щедрости был в 2014-2015 ?

Важные дополнения:

? Сумма, которую страхует АСВ - агентство страхования вкладов — 1.4 млн рублей. Замораживать в одном банке сумму больше страховой на долгий срок может быть рисковано.

? С 2024 года на доходы по депозитам начисляется налог, если вы размещали больше 1 млн рублей под ставку выше ключевой. Если вы налоговый резидент, то все равно предложения с такой доходностью супер. Если вы нерезидент — считайте аккуратнее.

? Не ведитесь на предложения "депозит с плавающей ставкой, привязанной к ключевой — ваша доходность растет с ростом ключевой ставки". Это snake oil и такая ставка выгодна банкам, а не вам. Сейчас консенсус-прогноз по ключевой ставке — небольшое снижение. Значит по депозитам с плавающей ставкой ваша доходность будет падать и радовать банк дешевыми деньгами.

? Сейчас депозиты выглядят лучше облигаций, потому что доходности супер. И депозит вы по закону можете забрать в любой момент, потеряв только проценты — это называется защита капитала.

? Приносите в комменты тревожные предложения банков — выберем классные и выкинем остальные ?

#финансы

Есть в финансах трюк, который сокращает математические формулы и ускоряет эксперименты. Называется эргодичность.

В эргодичном мире усреднение по пространству равно усреднению по времени. Что это значит? Допустим, вы взяли 100 трейдеров и 100 лет. Так вот, в эргодичном мире вы можете:

? сложить результаты 100 трейдеров за 1 год и поделить на 100

или

? взять результаты 1 трейдера за 100 лет и поделить на 100

и получите одинаковый результат!

Сделать выводы за год проще, чем копить данные 100 лет. Классный модельный мир! Но есть нюанс: в реальном мире средний результат 100 трейдеров за год отличается от среднего результата 1 трейдера за 100 лет. Это — неэргодичность.

И в чем проблема? В том, что если лично вы — один проигравший трейдер, то вам все равно, сколько заработал рынок. Допустим рынок в среднем — результаты 100 трейдеров поделить на 100 — заработал 145% годовых. Например, 99 трейдеров купили в 2023 биткоин и заработали 150%. А вы ждете новую пандемию, выбрали Pfizer и потеряли 30%.

И что делать, если мы живем в ~~апокалипсисе~~ неэргодичном мире? Не покупать среднюю доходность вслепую, а смотреть на сроки, инструменты и мелкий шрифт. И выбирать решения под свои цели. Профинансировать новую вакцину от пневмококковой инфекции или накопить на первый взнос по ипотеке — разные цели. И инструменты для них разные.

Кстати, много букв про неэргодичность написал Талеб. Если захотите больше примеров — берите любую его книжку и делите самолюбование на 10 ?

#финансы #книжки

Вся группа Московской биржи сегодня попала под блокирующие санкции США. Что это значит? Если коротко, то сегодня перестал существовать рыночный курс рубль-доллар ?

Московская биржа остановила торги долларами и евро — с 13 июня нельзя торговать любыми активами и деривативами против этих валют. Пока не понятно, как ЦБ будет рассчитываться официальный курс. Но обычно остановка биржевой торговли приводит к большой разнице между ценой покупки и продажи — широкому спреду.

Если у вас осталась валюта на брокерских счетах на Московской бирже, попробуйте поставить заявку на вывод. Сегодня неторговый день, так что заявка будет на завтра.

Предполагаю, что самый большой риск — конвертация безналичной валюты в рубли по не самому сладкому курсу. Неприятно, но вполне терпимо. Так что расслабляемся и ждем новостей ?

Московская Биржа

Московская Биржа - Новости и пресс-релизы Московской биржи

Актуальные финансовые новости на сайте Московской бирже. Самая актуальная информация для инвесторов и акционеров.

Больше бесплатного сыра и мышления богатых людей!
Принесла вам вторую схему из нельзяграм. Осторожно, первый абзац вызывает FOMO ?

Как взять дом в ипотеку и заработать? Вот вы берете у банка кредит на 12 млн и строите дом за 7 млн (5 в уме). Магическим образом дом с участком стоит сразу 12 млн и вы его снова закладываете — и видимо рефинансируетесь и уменьшаете процентную ставку, так остаются “свободные” 5 млн . И вот эти-то 5 млн вы инвестируете во все что угодно, дом сдаете ~~и снова закапываете монетки на поле чудес~~ — чистые деньги из ничего!

Такие схемы работали для низких и стабильных ставок, например, в США до кризиса 2008 года. Если захотите разобраться, почему все рухнуло — смотрите гениальный Big Short и приходите обсуждать ? Фильм классно объясняет ипотечные пирамиды.

Возвращаемся к примеру и 2024 году. Допустим, вы магическим образом взяли потребительский кредит наличными на 12 млн. Почему наличные и потребительский? Целевые кредиты нельзя тратить на все что угодно, а безналичные — переводить на инвестиционные счета. Теперь проверим ставки — по беззалоговым кредитам на 12 млн предлагают 20-40% годовых, причем реально я бы ожидала 30-35%. Ну такооое. А как изменится ставка, если добавить залог? Полную стоимость кредита едва ли сократим ниже 18-20% при ставке ЦБ 16%. Почему так дорого? Если вы перестанете платить, банк продаст дом на торгах. Быстро и дешевле рыночной цены. Поэтому залог в российской практике мало влияет на ставки.

А теперь: “Окей, Гугл! Как зарабатывать 20-25% годовых при ставке ЦБ 16% без риска?” А, точно! Никак. Добавим сюда, что ЦБ может понизить ставку. И следом упадут доходности — схема с оплатой кредита за счет инвестиций затрещит по швам. Еще один риск — отсутствие защиты капитала — нет гарантий, что вы получите все 5 млн обратно в конкретную дату.

Собственно, поэтому использовать кредиты для инвестиций — так себе идея. Есть исключения, если вы рисковый пирожок и хорошо считаете. Расскажу историю про трейдинг на всю квартиру свекрови в следующий раз, stay tuned ?
#финансы

Пиу! Сегодня среда, а значит на связи второй эпизод подкаста "За деньги да" ???

В этот раз мы болтаем с со-авторкой бережной группы по финансам Аней Коваль. Аня - коуч, ведущая командных сессий и продакт. Больше 15 лет развивала EdTech и занималась “партизанским коучингом”, а потом влюбилась в работу с людьми и получила второе образование. А еще Аня ходила в трек в горах Пакистана, на яхте по Средиземному морю и колесила по Африканской саванне ?

Кстати, теперь "За деньги да" можно слушать на всех основных площадках — тык, выбирайте ?

Псс, а в следующем выпуске придет Алсу! Подкаст “За деньги да” выходит в партнерстве с ее Лабораторией подкастов audio[labs]. ?

2 выпуск 1 сезона

Аня: выгорание, опоры и рамки для фрилансеров и "ух я заработаю!" — Подкаст «За деньги да»

В этом выпуске мы болтаем с Аней Коваль. Аня - коуч, ведущая командных сессий и менеджер продукта. Больше 15 лет занималась “партизанским коучингом” и развивала EdTech, а потом влюбилась в работу с людьми и получила второе образование. А еще Аня ходи

Кстати, котессы (котаны в этот раз могут пройти мимо ?), сегодня —последний день, когда можно вписаться в бережную группу по финансам как early bird.

И если вы сомневаетесь или тревожитесь, я оставила 3 слота на короткие зумы сегодня вечером. Отвечу на ваш финансовый вопрос без посторонних слушателей и подтвержу, что с вами все ок! Напишите мне в личку @adilialab или оставьте комментарий под этим постом, чтобы созвониться ? 

PS мы с Аней и Леной подстраиваем программу под индивидуальные запросы участниц из формы записи на курс. Поэтому в первом потоке уже точно поговорим про неопределенность перед большими целями, переезды и жизнь в разных валютах.

? Еще раз про риски-ириски ?

Базовое предположение инвестиционного маркетинга и поп-вариантов “накопи на пенсию” — относительная стабильность мира. В 2024 году слово стабильность попахивает анекдотом про черепашек, и нос нас не обманывает.

Нестабильность в финансах бывает двух видов: условно-ожидаемая и совсем внезапная. Что делать с условно-ожидаемой нестабильностью писала вот тут. А сегодня посмотрим на совсем внезапную нестабильность или “черных лебедей”.

Термин ввел Нассим Талеб, чтобы описать внезапные события на финансовых рынках. Кстати, у Талеба можно читать любую из 4 первых книжек — что в “Черном лебеде” и его продолжении, что в “Антихрупкости”, что в “Одураченных случайностью” он рассказывает одну и ту же концепцию недооцененных случайностей с разных сторон. Что важно в “черных лебедях”?

1. Непредсказуемость — никто не ожидал, что событие произойдет на самом деле.
2. Масштаб влияния — представьте цунами или ураган, переворачивающий все вверх дном.
3. Легко объяснить пост-фактум — после события эксперты пытаются объяснить, почему “черный лебедь” был неизбежен. И объясняют “очевидность” события, используя апостериорную информацию — ту, которая стала известна, когда событие уже произошло.

Мне еще нравится математическое объяснение: представьте, что вы решаете уравнение, в котором один из параметров ооооочень маленький. И почти всегда маленький. И вот вы говорите — не буду мучаться с этим параметром, пусть он для простоты будет равен ноль. А потом что-то случается и значение этого “оооочень маленького” параметра становится +100500. А вы решили уравнение для ноля, выстроили на этом решении всю банковскую систему. Это и есть прилетевший “черный лебедь” и объяснение большинства финансовых кризисов.

Кстати, на мой вкус термин стоит заменить на обгорелую кукуху. Так звучит более понятно — черных лебедей в мире пруд пруди, а кукуха у каждого одна ? Хотя за последние 5 лет примеров обгорелой кукухи хватает: пандемия, война (и еще, и еще), кризис ИТ-сектора.

Острый пример из российской практики — санкции на банковскую систему, SWIFT, заморозка активов после 24 февраля 2022. Инвестиционные компании и банки не рассматривали всерьез инфраструктурный риск, и инвесторы потеряли деньги.

Как с этим жить? Ключевая штука в управлении внезапными рисками — признание, что так бывает. Все правда может пойти не по плану и скорее всего вы не всегда угадаете, как именно. Стать Марвином — не единственных выход. Вот что можно использовать в финансах для сглаживания внезапной неопределенности:

? Диверсификация — выбирайте максимально разные активы, чтобы выиграть время в случае глобального кризиса.

? Спокойствие и дыхание — даже самые лютые времена когда-нибудь и чем-нибудь заканчиваются. Худшие решения мы придумываем в панике.

? Сценарии — подумайте, какой план Б, В и Г на случай, если вообще все снова пойдет не так. Тут помогает пофантазировать о самом страшном и придумать страховку на этот случай. Даже если не угадаете, у вас появится опыт придумывания страховочных решений.

Барабанная дробь — ловите подкаст с классными женщинами ❤️‍?

В первом выпуске болтаем с Лизой Максимовой — консультанткой в сфере спешиалти кофе, построившей жизнь в Португалии. Лиза ведет блог @cafesinmentiras в нельзяграм и редко, но все же пьет кофе вне дома. В выпуске говорим про:

? переезды до того, как это стало мейнстримом

? самоидентичность и кофе

? планирование и оплату налогов

? шальную императрицу

Смотрите на пушистый доллар на YouTube или слушайте на Mave. Яндекс музыка и Spotify уже в пути.

Подкаст “За деньги да” получился благодаря Лаборатории подкастов audio[labs]. Следующий выпуск через неделю❤️‍?

PS а до старта бережной группы осталось всего 2 выпуска!

YouTube

Лиза: переезды, кофе вне дома и пост-оплата налогов. Подкаст "За деньги да" - выпуск 1

В этом выпуске мы болтаем с Лизой Максимовой. Лиза - консультант в сфере спешиалти кофе, построившая свою жизнь в Португалии. Ведет блог @cafesinmentiras и р...

FIRE — financial independence, retire early

А вот и первый пост о долгосрочных целях, финансовой независимости и ~~30 кошках~~ пенсии. Один из подходов, как поработать сейчас так, чтобы больше никогда не работать, называется FIRE. Акроним FIRE означает “финансовая независимость: выходи на пенсию раньше” и описывает стиль жизни в радикальной экономии. Все, чтобы скопить много денег ~~и ничего не делать~~, не зависеть от банков и заниматься интересными штуками.

Принципы FIRE такие:

❣️ Вы независимы от банков, когда ваш капитал больше ваших долгов. Например, если вы платите ипотеку, то оценивать степень вашей финансовой независимости можно с момента, когда вы ее выплатили. Или собрали на счетах сумму больше долга по ипотеке.

❣️ Безопасно для основного капитала можно снимать 3-4% в год. Поэтому копите примерно 25-35 ваших годовых расходов.

❣️ Вы стараетесь максимально снизить ваши расходы и увеличить доходы, чтобы инвестировать разницу и накопить капитал.

Для долларов есть вот такой калькулятор FIRE. С оговорками им же можно воспользоваться для рублей. Например вам 30 лет и вы:

? самозанятый или самозанятая, зарабатываете 2 млн руб в год

? накопили подушку безопасности 600к рублей и платите кредит на образование и на машину — осталось заплатить 500к

? тратите 1.6 млн в год, а остальное инвестируете (вы экономный пирожок!)

? распределяете инвестиции в акции, бонды и депозиты в пропорции 20-40-40

? доходности по акциям, бондам и депозитам 20-15-10 % соответственно

Получается, вы можете рассчитывать на финансовую независимость по FIRE к 50 годам. И все эти годы вы будете откладывать 20% вашего дохода. Кстати, в таком режиме вы накопите на 1 год ваших расходов за 4 года работы. В чем подвох, кроме ужаса от сумм и плана на 20 лет? Модель FIRE не учитывает:

?‍♀️ крупные траты в течение жизни, кризисы, болезни и рождения детей.

?‍♀️ жизнь в мире нестабильных процентных ставок. Помните, пару лет назад было сложно найти депозиты в рублях под 6-7%, а сейчас можно получать 11% на накопительный счет?

?‍♀️ cost of living crisis — разрыв между инфляцией и доходностью по нестрашным финансовым инструментам бывает в пользу инфляции.

?‍♀️ ограничения ликвидности активов — чтобы продать что-нибудь ненужное на Авито или финансовом рынке и забрать деньги, вам нужны покупатели.

И что, все, копить бесполезно? Нет. Просто модель как всегда сложнее, чем просто сжечь все напалмом. И подходы к капиталу и тратам свои для каждого возраста, страны и человека.

PS приходите в мае к нам с Аней и Леной в группу для женщин искать ваши подходы ?

#финансы