지난주에 됐으면 더 좋았겠지만 어쨌든 정치적 불확실성 감소로 상승폭 확대...뒤통수만 없기를

오픈엣지테크놀로지 급등..작년에도 재작년에도 매년 연말에 급등하는 경향이 있습니다. AI추론 시대에 빼놓을 수 없는 종목이죠.

진짜 게임주는 일론머스크 수혜주...내년 콘솔/PC게임 중심으로 기대해볼만 합니다.

정치 불확실성을 진짜 우습게 보면 안된다는 것을 알려주는 중..
여러번 말씀드렸지만 우리나라는 북한/중국/러시아와 대치되는 지점에 있는 자유 민주주의의 선봉 역할을 하고 있고 그렇기에 한미일 동맹이 견고하게 유지되는 것입니다.

그런데 주한미군과 그 가족들 포함 수많은 미국인들이 거주하고 있는 나라에서 미국에 알리지도 않고 계엄령? 진짜 어처구니 없고 군사독재 국가들과 똑같은 수준으로 리스크가 생겨버리는 부분이죠.

안그래도 미국이 손해보는 동맹관계에 대해서 불만인 트럼프가 한마디 하기 좋은 구실이기도 한데...

외국계들이 바보라서 한국 투자의견 낮추고 경계하라고 하는것이 아닙니다. 심상치 않은 상황으로 보여지는 것은 어쩔 수 없죠.

어쨌든 가격적으로는 너무 많이 하락한 상황이라 바닥권이 가깝다는 것은 분명합니다.

다만 단기 반등 이후 지속적인 상승에 대한 희망을 가지려면 대통령만 제정신이 아닌 것이고 국가 전체는 정상적인 자유민주주의 국가라는 것을 강조할 수 있게 빠른 해결이 필요한 부분입니다.

주말동안 뭐 긍정적인 내용이 없네요. 이럴때가 바닥 근처겠지만 참 답답한 상황입니다.

<해외 IB 한국 투자 의견>

가) Goldman Sachs
- 2025년 한국 경제는 강달러와 높은 장기 금리, 관세 불확실성 등으로 인해 글로벌 경기 순환의 역풍에 더욱 취약할 것으로 보인다.
- 주식시장은 매력적인 밸류에이션 수준까지 하락했지만, 재평가의 명확한 계기가 없다면 낮은 수준을 유지할 것이다.
- 고금리 장기화와 경기 순환 외에도 경제 정책의 불확실성이 한국의 밸류에이션 디레이팅으로 이어졌다.
- 한국 기업 실적의 하방 리스크와 국내외 정책 불확실성을 고려할 때 단기적으로 변동성 장세가 지속될 것이다.

나) Morgan Stanley
- 수출 약세와 소비 회복 지연에 대한 기존 전망은 계엄 사태에도 변함이 없다.
- 한국의 2025년 GDP 성장률 전망치를 기존 2.0%에서 1.7%로 하향 조정
- 한국 주식시장에 대한 투자 의견을 중립에서 비중 축소로 하향.
- 정책 환경의 불확실성으로 인해 탄핵 가능성과 대통령 교체가 내수와 투자 활동의 하방 리스크를 확대할 가능성이 크다.
- 정치적 불안정성이 지속되면 한국 주식에 대한 우려가 커질 수 있으나, 단기적인 경제 영향은 제한적일 것으로 보인다.

다) CLSA
- 비상계엄 문제가 해결되더라도 한국 주식은 추가적인 정치 리스크로 인해 부정적인 영향을 받을 것이다.
- 한국 주식에 대한 노출액을 줄이는 조정을 즉시 시행해야 한다
- 현재 한국 주식을 적극 매도 권고.

라) Barclays
- 현직 대통령에 대한 강한 반발로 정치적 불확실성이 지속될 가능성이 높다.
- 내년도 예산 승인 지연이 장기화할 경우 내수 회복에 잠재적인 하방 위험이 존재한다.
- 원화는 아시아에서 트럼프 관세에 가장 취약한 통화 중 하나로, 정치 경제적 불확실성이 외국인 자금 흐름과 원화 약세를 초래할 것이다.

대형 제약사 현직 연구원 분의 말씀 "공동연구가 기술이전으로 이어질 확률은 높아봐야 10%인데 그것도 3년정도는 걸린다고 봐야..."

그래서 저는 제약바이오는 원래 꿈을 먹고 가는거라고 용맹하게 답한 뒤 떨어지는 주가를 보고 호가창을 닫았ㅅ

물론 이 단계에서 실질적인 기술이전으로 이어지려면 최소 1~2년이 걸리긴 하겠죠..

일단은 베링거로 추정되고 공동개발로 시작해서 잘되면 추가적인 기술이전계약으로 이어지겠죠.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005236753