Инвесткомпания «Цифра брокер» приглашает на бесплатный вебинар «Разбор бумаг российских компаний и анализ российского рынка акций», который состоится 5 сентября (четверг) в 19:00 по московскому времени. Длительность — 1 час.

Что обсудим на вебинаре:

– Обзор основных индексов;
– Обзор интересных акций с высокой рыночной капитализацией на рынках США и России;
– Индикатор технического анализа в качестве элемента торговой системы.

Ведущий — Максим Солодухо, тренер учебного центра «Цифра брокер».

Регистрация на вебинар по ссылке

А еще у них есть свой канал

ООО "Цифра Брокер". ИНН 7705934210. erid 2Vtzqw9cDZF

Отскока не случилось.

IMOEX в ходе вчерашней торговой сессии упал на 3%. Индекс пробил все поддержки и ушёл ниже. Сегодня с открытия котировки показали силу и рынок попытался развернуться. Но надолго запала не хватило и сейчас IMOEX опять падает на 0,7%

Позитива на рынке нет: по ключевой ставке всё ещё неопределённость, до дивидендов далеко, поэтому движение на рынке закономерное. Коррекция может продолжаться, поэтому стоит быть морально готовыми увидеть IMOEX ещё ниже.

Напоминаем, что следующее заседание ЦБ пройдет 13 сентября. Решение по ставке и риторика укажет на дальнейший тренд.

https://www.tradingview.com/x/4WqrhQsn/

TradingView

ALOR:IMOEX Chart Image by investmeal

Мысли по дальнейшей ключевой ставке.

Начнем с ЦБ. Прогноз регулятора по средней ключевой ставки до конца 2024 — 18,0-19,4%. Цифры неутешительные, но они не означают, что ставку будут поднимать. Центробанк говорит, что планирует отталкиваться от данных по инфляции.

Смотрим на показатели: недельная инфляция снижается 2 недели подряд. Маловато, но если это не случайность, то позитивный сигнал к дальнейшему остыванию экономики. Кредитование и выдача ипотеки всё ещё на высоком уровне, но после поднятия ставки до 18% оба инструмента стали еще менее доступны. Соответственно и в этом сегменте стоит ожидать замедление.

Мы допускаем ещё одно поднятие на 100 базисных пунктов. И только в том случае, если инфляция останется на том же месте, но в это верится с трудом. Следующее заседание Банка России пройдет в 13 сентября, так что есть два месяца на спокойные торги.

Если всё пойдет хорошо, то ЦБ готовится снижать ставку ближе к апрелю 2025 года. Примерные темы снижение — до 14% к декабрю 2025 года. Не прям позитивно, но считаем, что регулятор преувеличивает, чтобы не обнадеживать инвесторов.

Поэтому кажется, что самое страшное уже позади.

Словно ничего и не было: Индекс Мосбиржи $IMOEX растет на 0,1%. Это значит, что около 4% падения откупили в течение дня. 

Возможно, что за ограничениям США последуют аналогичные санкции от ЕС и Великобритании. Скорее всего, ничего серьёзного не увидим и реагировать не стоит.

Единственная реальная проблема — рост ключевой ставки. Ужесточение ДКП может принести несколько неприятных сюрпризов. А что до рынка — главное удержать весь рост и закрывать неделю на позитивной ноте. 

https://www.tradingview.com/x/g7uEyOAg/

TradingView

MOEX:IMOEX Chart Image by investmeal

Санкции опять напугали инвесторов — на открытии индекс Мосбиржи летит вниз на 3,5%. Сейчас рынок пытаются откупить и это правильное решение.

Если кратко, то под санкции попали Московская Биржа $MOEX, филиалы крупных банков в других странах и была запрещёна поставка любого IT софта в Россию. Одним слово — ничего серьёзного или неожиданного.

Для большинства компаний ничего не изменилось, для IT сектора ограничения и вовсе дают положительный эффект, так как санкции поспособствуют ускоренному переходу на отечественные решения в этой сфере.

Единственное падение, которое считаем обоснованным — снижение акций Московской Биржи. Надо изучить, насколько сильно пострадает финансовые показатели компании из-за ухода валюты на внебиржевые торги. Во всём остальном опять видим ненужные эмоции, которых стало в последнее время даже слишком много.

https://www.tradingview.com/x/Kl0ndZ1Y/

TradingView

MOEX:IMOEX Chart Image by investmeal

Акции Apple $AAPL сегодня летят вверх на 5,5% и обновили исторический максимум. Видимо, инвесторы отошли от вчерашней выставки и здраво оценили нововведения.

Отрыв от Nvidia $NVDA увеличивается. Ждем новый ход от Дженсена Хуанга.

Банк России решил сохранить ключевую ставку на уровне 16%.

Как видим, ничего страшного не случилось. Ждем риторику и реакцию рынка.

Пришло время зафиксировать несколько позиции в публичном портфеле. Сегодня продали:

1. НМТП $NMTP
   Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 0.77 руб, доходность 6.4%. Доходность слишком небольшая, при том, что год выдался неплохим и загруженность порта увеличить ещё сильнее не получится. Тенденция на рост цен перевозок сохраняется, но учитывая последние сложности в секторе, бумаги себя изжили.

Идея принесла 117% прибыли (без учета дивидендов).

1. ТМК $TRMK
   Факторы, о которых говорили, никуда не делись — производство работает на максимум, в перспективе есть заказы на строительство труб для газопроводов в Китай и Монголию. Однако дивидендная доходность небольшая, котировки не показывают рост больше даже на растущем рынке. Именно отсутствие силы в акциях побуждает нас продать бумаги ТМК.

Идея принесла 131% прибыли (без учета дивидендов).

1. Сургутнефтегаз $SNGSP
   Несмотря на отличную доходность с выплат, инвесторы не готовы запрыгивать в последний вагон. И это правильное решение, ведь держать еще дольше эти бумаги опасно — котировки могут больше и не отреагировать на крупные дивиденды, а до отсечки осталось не так много времени. В этом году валютной переоценки можем не увидеть и дивиденды по привилегированным бумагам окажутся куда скромнее, чем за 2023 год.

Идея принесла 25% прибыли за короткий срок.

Скоро будем фиксировать и другие позиции. Следите за новостями.

3400 пунктов — индекс Мосбиржи ставит новые рекорды. Рынок растет без особых драйверов и это радует. С начала года IMOEX прибавляет 10%.

Учитывая, что с мая начинается дивидендный сезон, стоит ожидать большую волатильность в следующем месяце. Если не будет негативных экономических и политических факторов, то следующая остановка 3500 пунктов