크래프톤(259960)
잠정실적(연결)

[영업이익] 2,155 억원
QoQ(%) -33.6
YoY(%) 31.2
컨센대비(%) -18.8
[PER(연율)] 9.4
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250211800717

[한화에어로스페이스 4Q24 실적 발표 컨퍼런스 콜 - 하나증권 방산/조선 위경재]

<4Q24 실적>
- 매출액 4조8,311억원(YoY +56.0%, QoQ +83.6%)
- 영업이익 8,925억원(YoY +222.1%, QoQ +87.0%)

<주요 내용 및 실적 상세>

i) 지상방산
- 매출 3조3,647억원(수출 1조8,500억원), 영업이익 8,698억원
- 국내사업은 양산 물량 증가, 생산성 향상으로 실적 성장
- 수출 물량 증가, 지역 다변화, 환율 효과 더해지며 실적 성장
- 4분기 폴란드向 K9 자주포 40문, 천무 12대 인도
- 2025년에도 부문 실적 YoY +20% 이상 성장 전망
- 2025년 폴란드 K9 자주포 70문, 천무 50대 이상 인도 예상

ii) 항공우주
- 매출 5,952억원, 영업이익 -460억원(RSP -240억원)
- 군수 사업 관련 충당금, 성과급 등으로 수익성 훼손
- 4분기 GTF 엔진 판매 대수 264대(연간 990대)
- Boeing/Airbus 항공기 인도 대수 2024년 1,114대 (2022년 1,141대, 2023년 1,263대)

- 쎄트렉아이 매출 484억원, 영업이익 12억원으로 2개 분기 연속 흑자 기조 유지
- 한화오션 지분 인수(연결 기준 지분 34.7% -> 42.0%) 통해 한화오션 방산 부문 시너지 확대 계획

# 방산 수익성
- 2025년에 폴란드 등의 수출 물량 지속 인도되는 과정에서 2024년과 유사한 수익성 예상
- 환효과는 전사 기준 그 효과가 10% 이하

# 한화오션 지분 인수, 자금 조달 필요성
- 한화오션 잔여 지분 1/3 인수 계획 현재는 없음
- 자금 조달 필요성 낮음

# 시너지 효과
- 미 해군 사업 진출 시, 에어로/시스템/오션 각 사 역할/수혜 있을 것

# 비공개 수주
- 계약 상대방의 의지, 거래소 요건에 따라 공시 유보는 어려웠음

# 수출 파이프라인
- 유럽/중동/아태 지역 중심으로 수출 마케팅 중
- 글로벌 국방비 증가 기조 유지되는 한 수주 가능성 계속 열려 있음

# 가이던스
- 지상방산 부문 매출 YoY +20%대 성장 예상(국내/수출 포괄)
- 수출 역시 YoY 성장 전망
- 폴란드 K9 자주포 70문, 천무 50대 이상 인도 전망

# 환효과, 인도 시기
- 10,11월 대비 12월에 소폭 더 인도되긴 했으나 그 차이가 크진 않음
- 환율 효과 제한적. 영업이익 기준 10% 이하 수준 기여

# 지상방산 일회성
- 성과급은 분기별로 충당하기 때문에 4분기 일회성 큰 영향 없음
- 4분기 일회성 크게 없었음

# 지상방산 CAPEX
- 자금 조달 문제 없음
- 2025년 CAPEX 연간 5,000~6,000억원 예상

# 밸류업
- 한화에어로스페이스 배당 증가 추세일 것
- 지분 변동 계획은 현재 없음

# 폴란드 K9 자주포 인도
- 폴란드 측이 정한 스케줄에 따라 인도 중
- 2차 계약 물량 인도를 앞당기는 계획은 아직 없음

# 수출 관련
- 납기 이슈 없음
- 종전보다는 국방비 지출이 방산 수주에 더 큰 영향을 준다고 판단

# 영업외
- 관계기업 투자주식 처분이익 약 1.1조원

# 폴란드 1차 잔여 물량
- 약 70여대

💥[속보] 트럼프 ‘플라스틱 빨대 사용’ 행정명령 서명

(코스닥)태성 - 주요사항보고서(유상증자결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241129001601

2024.11.29

얘는 시총을 이렇게 올려놓고 주주배정 증자를 때리네

양아치세요…? https://n.news.naver.com/article/015/0005063065?sid=101

NEW US CONTROLS WILL NOT SANCTION CXMT, REVERSING EARLIER PLANS US WILL ALSO IMPOSE RESTRICTIONS AROUND AI MEMORY CHIPS US TO ADD OVER 100 FIRMS TO ENTITY LIST, INCL HUAWEI PARTNERS Edit Delivery OptionsHot Headlines US READIES CHINA CHIP CURBS THAT…

농심(004370)
신규시설투자등

투자금액 : 1,918 억원
자본대비(%) : 7.86
투자 목적 : 수출 수요 확대에 따른 생산 공급 경쟁력 강화
시작일 : 2024-09-02
종료일 : 2026-04-30
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240830800385

https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2024082902109931092008&ref=naver

$ULTA Miss after -7%

- Net sales increased 0.9% to $2.6 billion compared to $2.5 billion, primarily due to new store contribution and growth in other revenue.
- Diluted earnings per share was $5.30 compared to $6.02.
- Net income was $252.6 million compared to $300.1 million.
- Comparable sales (sales for stores open at least 14 months and e-commerce sales) decreased 1.2% compared to an increase of 8.0%, driven by a 1.8% decrease in transactions and a 0.6% increase in average ticket.
- Gross profit was $978.2 million compared to $993.6 million. As a percentage of net sales, gross profit decreased to 38.3% compared to 39.3%, primarily due to lower merchandise margins and deleverage of store fixed costs, partially offset by growth in other revenue and lower inventory shrink.
- Operating income was $329.2 million, or 12.9% of net sales, compared to $391.6 million, or 15.5% of net sales.

“While we are encouraged by many positive indicators across our business, our second quarter performance did not meet our expectations, driven primarily by a decline in comparable store sales. We are clear about the factors that adversely impacted our store performance, and we have actions underway to address the trends,” said Dave Kimbell, chief executive officer. “We are focused on driving stronger sales and traffic and continuing to exercise financial discipline. In light of our first half trends and a more cautious outlook, we have updated our full year expectations. I remain confident in the power of our differentiated model, the strength of our financial foundation, and our ability to deliver value for our shareholders over the long term.”